منذ بداية 2021, ارتفعت البيتكوين 92%، لكن انتظروا فقد ارتفعت في عام واحد 605%، و533% في ثلاث سنوات، وأكثر من 13200% في خمسة أعوام، هذه أرقام مذهلة لعملة مشفرة لا تتجاوز اثنا عشر عاماً منذ تأسيسها. هذه أرقام لا تكذب، كما أنها تعني 1$ تريليون (قيمة البيتكوين السوقية حالياً) استثمرت الى هذه اللحظة في العملة الرقمية، هي حقيقية أو هي زائلة! الحقيقة لا يهم الآن على الأقل، لأن قيمتها تأتي من أن أحداً وافق على دفع مبلغ 55$ ألف لشرائها اليوم، هنا تكمن قوتها. لا نريد صراحةً الدخول في جدل أعتبره جدلاً بيزنطياً أي بلا نتيجة مجدية, 1$ تريليون هي أكثر من مجرد احتيال كما يقول البعض، وباعتقادي أن الدورة الاقتصادية لتطور النقد على مستوى العالم تاريخياً سيقود الى هذه العملات الرقمية المشفرة تباعاً، هي نتيجة وليس سبب. والحق يقال إنها تقنية في البلوكتشين مبدعة، فيها ابتكار وقيمة اضافية أعتبرها نوعاً من الأصول المبدعة الرقمية، قيمتها تأتي من ابتكارها واختراع حاجات لاستخدامها تدريجياً وتبني تقنيتها عالمياً.
بالمقابل ارتفع الذهب 30% تقريباً في ثلاث سنوات، وحقق أداؤه عوائد بنسبة 35% في خمس سنوات، متراجع حالياً -10% منذ بداية 2021 , لا مقارنة بالأرقام ولكن هناك مقارنة بالقيمة الحقيقية. الذهب أصول حقيقية Tangible، عمرها آلاف السنوات، شركات تعدين، تنقيب، معدن حقيقي وصناعة ذهب اضافةً الى 33 ألف طن من الذهب هو احتياطيات البنوك المركزية عالمياً تشكل 20% تقريباً من الذهب الذي تم تعدينه في العالم إلى الآن.
باعتقادنا أن فرضية استبدال الذهب بالبيتكوين التي يقولها البعض غير واقعية، الذهب هو الذهب وليس مطلوباً من البيتكوين أصلاً أن يلعب نفس الدور الذي يشكله الذهب في الاقتصاد العالمي. لن يكون وجود البيتكوين استبدالاً للذهب وليس مطلوباً أصلاً، المقارنة غير دقيقة في اعتقادنا لأننا نتكلم عن أصول استثمارية مختلفة تماماً، أصول رقمية مبتكرة وأصول أصلية لسلعة حقيقية موجودة في الطبيعة، لا شيء يستبدل الآخر. التشريعات ستأتي تباعاً وهذا قد يكون تحدي حقيقي، ولكن نعتقد أن ارتفاعها بشكل قياسي سيجعل السوق محصوراً بكبار المستثمرين والمؤسسات وهذا جيد للمدى الطويل ولا يترك فرصة للمضاربين على شاكلة أسهم Penny Stocks .
هناك موجات اقتصادية وسياسية تجتاح العالم عبر القرون، لا يجيد الجميع الاستفادة منها إذا كان هناك فائدة منها، وهذا بالضبط ما يشكله البيتكوين حالياً. هي أدوات تداول واستثمار عالية المخاطر ولا تناسب الجميع قطعاً، لكنها تحقق أرباحاً وعوائد قياسية، إذا هل نتفرج عليها؟ لا أفضل شخصياً أن أكون سلبياً، لكن أفضل ادارة المخاطر بشكل دقيق جداً والاستفادة بعقلانية من تقلبات الأسواق المالية القوية.
أولاً، الحفاظ على نسبة 20% في الذهب، هذا يتضمن بناء محفظة استثمارية تتكون من ذهب حقيقي Physical، سبائك، وعقود ETF في الذهب الحقيقي وشركات التعدين إن أمكن.
ثانياً، بناء أصول رقمية مشفرة بنسبة 10% من المحفظة الاستثمارية دون دفع مبلغ 55$ ألف في البيتكوين بل على العكس شراء ETF في البلوكتشاين و البيتكوين والايثيريوم، تنويع للمحفظة الرقمية وعدم الرهان فقط على بيتكوين . هناك عقودETF أسعارها 55$ و40$ وهناك شهادات استثمار في عملات رقمية متنوعة وبلوكتشاين سعرها 200$، المعنى من كلامي أن الاستفادة من بيتكوين لا يعني شراؤها بمبالغ قياسية ولا تحتاج الى محفظة رقمية Digital Wallet، بل تحتاج وسيط أو بنك مرخص أصولاً وادارة مخاطر جيدة.
تابعونا على حساباتنا في تويتر وتيليجرام للمزيد من التحليلات اليومية والفرص الاستثمارية.
Twitter : @mazenas1
Twitter : @Swissquote_ar
