هل تريد إنشاء محفظة للدخل الثابت؟ إليك 3 من أسهم توزيعات الأرباح

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 1632021

  أسهم توفر أرباحًا قوية من شأنها تعزيز أي محفظة ذات دخل ثابت

ما هي أفضل الأسهم التي يمكن شراؤها إذا كنت بصدد بناء محفظة التقاعد الخاصة بك؟ تعتمد الإجابة على هذا السؤال إلى حد كبير على رغبتك في المخاطرة وأهدافك بعد التقاعد.

 ولكن إذا كنت مثل العديد من المتقاعدين الذين يتمثل هدفهم في الحفاظ على رأس المال وتحقيق عوائد مستقرة لتمويل أسلوب حياة مريح خلال سنواتك الذهبية، فإننا نوصي عمومًا بشراء الأسهم منخفضة المخاطر التي توفر أرباحًا متزايدة بشكل مطرد.

 عند تطبيق معايير الفرز هذه، ستجد عمومًا شركات ممتازة تتمتع بميزانيات جيدة وتدفقات نقدية قوية وتاريخ طويل في دفع أرباح الأسهم. دعونا نلقي نظرة على ثلاثة من هذه الأسهم التي تفي بتلك المتطلبات، وما الذي يجعلها استثمارًا قويًا طويل الأجل لمعظم المتقاعدين.

1. لوكهيد مارتن (NYSE:LMT)

لا تعد شركة لوكهيد مارتن (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز LMT) من نوع الأسهم التي تتصدر عناوين الأخبار اليومية. لكنها بالتأكيد واحدة من تلك الأسماء التي تناسب محفظة التقاعد طويلة الأجل.

 تدفع هذه الشركة، التي تعمل في مجال الفضاء الجوي والأمن، أرباحًا ربع سنوية تبلغ 2.6 دولار للسهم، وهو ما يترجم إلى عائد سنوي بنسبة 3.06 ٪، مدعومًا بالتدفقات النقدية القوية للشركة وأعمالها المقاومة للركود.

الرسم البياني الأسبوعي لشركة لوكهيد مارتن

خلال فترة الوباء، سجلت شركة لوكهيد الأرباح والمبيعات والتدفقات النقدية التي استمرت في الارتفاع، وساعدها في ذلك جزئيًا التقدم السريع في مدفوعات وزارة الدفاع، والتي تم نقلها بعد ذلك إلى الموردين.

 في الوقت الذي تتردد فيه معظم الشركات في تقديم توجيهات بشأن الأرباح، أبلغت شركة لوكهيد مارتن عن تراكم طلبات قياسي بلغ 147 مليار دولار، وهو ما يثبت استقرار المكاسب على المدى الطويل والدخل لمستثمريها. لا تزال شركة لوكهيد تتداول بما يقرب من 14 ضعف نسبة السعر إلى الأرباح، مما يشير إلى أن هذا السهم ليس مكلفًا ويمكن أن يكون إضافة قوية إلى محفظة التقاعد الخاصة بك. هذا وقد أغلقت أسهم شركة لوكهيد مارتن أمس عند 346.41 دولار.

 شركة ميرك وشركاه

 يقدم مقدم الرعاية الصحية هذا خدمات تظل ضرورية حتى في فترات الركود. بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة لشركات الأدوية، لا تحد التقلبات الاقتصادية عادةً من طرح الأدوية والأجهزة الجديدة.

 تتمتع أسهم بعض الشركات مثل شركة ميرك (بورصة نيويورك: شركة ميرك اند كو (NYSE:MRK)) بوضع جيد لا يمكنه فقط التغلب على السوق في حالة الانكماش، ولكن يمكنه أيضًا توفير عوائد مستدامة جيدة. تستفيد الشركة حاليًا من نجاح عقار السرطان الأكثر مبيعًا (Keytruda). ويتوقع المحللون أن تصل مبيعات Keytruda السنوية إلى 20 مليار دولار بحلول عام 2023، وفقًا لـشركة فاكتست لنظم البحوث، مما يولد أكثر من ثلث إجمالي مبيعات الشركة.

الرسم البياني الأسبوعي لشركة ميرك

وتعد ميرك أيضًا واحدة من الشركات الرائدة في صناعة الأدوية التي تطور علاجات لمحاربة كوفيد-19. على الرغم من فشل اللقاح المرشح في تحقيق نتائج إيجابية، إلا أن الشركة تسعى بقوة للحصول على علاجات لتوفير علاج للأفراد المصابين.

أظهرت دراسة منتصف المرحلة أن الحبة المضادة لكوفيد-19، التي يتم تطويرها حاليًا بالتعاون مع شركة ريدجباك بايوثيرابيوتكس، قللت بشكل كبير من الإصابة بالفيروسات في الأشخاص بعد خمسة أيام من العلاج، وفقًا لما أوردته صحيفة وول ستريت جورنال الأسبوع الماضي.

 هذا وقد وافقت شركة ميرك مؤخرًا على شراء شركة فيلوس بايو مقابل 2.75 مليار دولار لتعزيز مجموعتها من علاجات السرطان، وشركة أونكلوميون للأدوية الحيوية المملوكة للقطاع الخاص مقابل 425 مليون دولار للحصول على علاج محتمل لكوفيد-19 الشديد.

 مع تزايد الأرباح وإعادة شراء الأسهم، تعد ميرك رهانًا جيدًا على المدى الطويل لأولئك الذين يسعون إلى زيادة المدفوعات. ينتج السهم، الذي أغلق أمس عند 76.26 دولارًا، حاليًا 3.49 ٪، وهو ما يترجم إلى أرباح ربع سنوية قدرها 0.65 دولار للسهم بعد ارتفاع بنسبة 7 ٪ في نوفمبر.

 شركة بروكتر أند جامبل

 تعد عملاق المستهلك الرئيسي، بروكتر أند جامبل (بورصة نيويورك: شركة بروكتر أند جامبل (NYSE:PG)) من الأسهم الأخرى منخفضة المخاطر والمثالي لمحفظة تقاعد طويلة الأجل. تتمتع بروكتر أند جامبل بسجل حافل في مكافأة مستثمريها من خلال زيادة المدفوعات والمكاسب الرأسمالية بشكل مطرد.

 زادت الشركة التي يقع مقرها في ولاية أوهايو أرباحها لمدة 64 عامًا متتاليًا. وحيث تولد عوائد بنسبة 2.47٪ سنويًا، تدفع بروكتر آند جامبل أرباحًا ربع سنوية قدرها 0.79 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بعد زيادتها بنسبة 6٪ في عام 2020. خلال العقد الماضي، زادت أسهمها بأكثر من الضعف، بما في ذلك توزيعات الأرباح، مما يمنح مستثمريها عائدًا إجماليًا رائعًا.

الرسم البياني لشركة بروكتر آند جامبل

عند مستوى 21 عامًا، يقترب مضاعف السعر إلى الأرباح الآجل لشركة بروكتر أند جامبل من أعلى مستوى في السنوات الخمس الماضية. لكن زخم نمو الشركة يشير إلى أن أسهم الشركة المصنعة للدعامات المنزلية مثل مناشف باونتي الورقية وشفرات الحلاقة جيليت ومنظفات الغسيل من تايد تشكل رهانًا آمنًا للمستثمرين على المدى الطويل.

 في يناير، عززت بروكتر آند جامبل توقعات مبيعاتها وأرباحها، مشيرة إلى أن إيراداتها الأساسية ستنمو بما يصل إلى 6٪ في السنة المالية 2021، بزيادة عن التوقعات السابقة بنسبة لا تزيد عن 5٪. كما ترى بروكتر آند جامبل أن الأرباح الأساسية للسهم الواحد ترتفع بنسبة تصل إلى 10٪. هذا وقد أغلقت الأسهم أمس عند 128.56 دولارًا. 

خلاصة القول

 يمكن أن تؤدي إضافة أسهم توزيعات أرباح قوية إلى محفظة دخلك إلى تأسيس تدفق دخل مستدام يمكنك الاعتماد عليه أثناء التقاعد. ابدأ ببناء محفظة دخلك ببطء في الأوقات التي تكون فيها أسعار الأسهم جذابة والعوائد مرتفعة. من خلال اتباع هذه الاستراتيجية، ستستمر في كسب مدفوعات متزايدة بشكل مطرد حتى عندما يكون الاقتصاد في حالة سيئة.