أخبار عاجلة
0
النسخة الخالية من الإعلانات. ارتقِ بتجربتك مع Investing.com، ووفر حتى 40% المزيد من التفاصيل

هل هناك بديل عن الذهب في ظل بيئة التضخم المرتفع؟

بواسطة Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )صناديق المؤشرات المتداولة25 مارس 2021 ,18:25
sa.investing.com/analysis/article-200450986
هل هناك بديل عن الذهب في ظل بيئة التضخم المرتفع؟
بواسطة Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )   |  25 مارس 2021 ,18:25
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
هذا المقال موجود أصلاً في العناصر المحفوظة
 

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 25 مارس 2021

مع تزايد المخاوف من التضخم، صندوقان من صناديق الاستثمار المتداولة يستحقان التفكير، على الرغم من أن الذهب هو الأصل الأشهر خلال فترات التضخم، ولكن أصبح أداء المعدن الثمين غريبًا بالآونة الأخيرة، وسط تذبذب سعري وعجز عن اختراق النطاق.

جعلت توقعات التضخم المرتفعة وول ستريت في الآونة الأخيرة متوترة. كما يتضح من عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات والذي يبلغ 1.65٪، فإن عوائد السندات آخذة في الارتفاع.

انفتح الاقتصاد الأمريكي وأظهر علامات صحية على الانتعاش، مع استمرار طرح لقاح كوفيد-19 بوتيرة متسارعة. أما الآن، يبحث المستثمرون عن طرق لوضع محافظهم الاستثمارية من أجل زيادة الإنفاق الاستهلاكي، خاصة فيما يتعلق بتكاليف الطاقة وأسعار المواد الغذائية وكذلك الإسكان.

لقد قمنا مؤخرًا بتغطية التضخم والأوراق المالية المحمية من وزارة الخزانة الأمريكية باعتبارها أصل مناسب لمجموعة من الأفراد. واليوم، نقدم اثنين من الصناديق المتداولة في البورصة للقراء القلقين بشأن مستويات التضخم المرتفعة والتي يمكن أن تقضي على مدخراتهم.

1. صندوق استراتيجية السلع المتنوعة ذات العائد الأمثل لإنفسكو رقم K-1 

السعر الحالي: 16.95 دولار

نطاق 52 أسبوعًا: 11.14 دولارًا أمريكيًا - 18.18 دولارًا أمريكيًا

نسبة المصروفات: 0.59٪ في السنة

يستثمر صندوق استراتيجية السلع المتنوعة ذات العائد الأمثل لإنفسكو رقم K-1 (Invesco (NYSE:IVZ) Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (NASDAQ:PDBC))  في العقود الآجلة المرتبطة بالسلع والأدوات المالية الأخرى التي تتيح التعرض لمجموعة من السلع. بدأ الصندوق التداول في نوفمبر 2014. وتبلغ أصوله الخاضعة للإدارة 4.3 مليار دولار.

PDBC الرسم البياني لصندوق
PDBC الرسم البياني لصندوق

باعتباره صندوق للاستثمارات المتداولة يتم تداوله بنشاط، يهدف صندوق استراتيجية السلع المتنوعة ذات العائد الأمثل لإنفسكو رقم K-1 إلى توفير إستراتيجية طويلة الأجل لتقدير رأس المال تتجاوز عوائد مؤشر السلع المتنوعة الأمثل للعائد "دي بي أي كيو" القياسي للعائد الزائد. يتكون هذا المؤشر من العقود الآجلة على 14 سلعة عبر قطاعات الطاقة والمعادن الثمينة والمعادن الصناعية والزراعة.

تتمثل أهم 10 سلع في هذا الصندوق في خام غرب تكساس الوسيط، والبنزين، والديزل منخفض الكبريت بميناء نيويورك، وخام برنت، والألمنيوم، والذهب، والنحاس، والذرة، وفول الصويا، والسكر، والزنك، والقمح، والغاز الطبيعي، والفضة. حيث تمثل  هذه الأسماء الرائدة ما يقرب من 30 ٪ من الصندوق.

حتى الآن في عام 2021، عاد صندوق استراتيجية السلع المتنوعة ذات العائد الأمثل أكثر من 14٪. وبلغ أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا في وقت سابق من شهر مارس. حيث تعتمد التغيرات في أسعار السلع الأساسية في الغالب على ديناميكيات العرض والطلب. على سبيل المثال، خلال فصل الشتاء البارد، مع زيادة الطلب على الغاز الطبيعي، تزداد الأسعار أيضًا. عادة ما ترتفع أسعار السلع الأساسية خلال فترات التضخم، حيث تعتبر على نطاق واسع تحوطًا ضد التضخم.

على مدار التاريخ كانت هناك دائمًا علاقة سلبية بين السلع والأسهم. حيث يُظهر البحث الأكاديمي أنه من خلال الاستثمار في العقود الآجلة للسلع، أو صناديق الاستثمار المتداولة بناءً على هذه العقود، يمكن للمشاركين في السوق تقليل تقلبات محفظة الأسهم بالكامل. وبالتالي، قد يفكر المستثمرون المهتمون بالتنويع في السلع في البحث عن الصندوق بشكل أكبر.

صندوق إيصال إيداع ستاندرد آند بورز لاختيار القطاع العقاري

السعر الحالي: 38.80 دولار

نطاق 52 أسبوعًا: 24.88 دولارًا - 39.66 دولارًا

عائد توزيعات الأرباح: 3.97٪

نسبة المصروفات: 0.13٪ سنويا

تركز صناديق الاستثمار المتداولة على صناديق الاستثمار العقاري. وفقًا لمقاييس الرابطة الوطنية لصناديق الاستثمار العقاري:

"توفر صناديق الاستثمار العقاري حماية طبيعية ضد التضخم. حيث تميل قيم إيجارات العقارات وقيمها إلى الزيادة عندما ترتفع الأسعار. ويدعم هذا نمو أرباح صناديق الاستثمار العقارية ويوفر تدفقًا موثوقًا للدخل حتى أثناء فترات التضخم. لقد تجاوزت أرباح الأسهم العقارية التضخم كما تم قياسه بواسطة مؤشر أسعار المستهلك في كل السنوات العشرين الماضية ما عدا سنتين ".

في مقالات سابقة، قدمنا ​​العديد من صناديق الاستثمار العقاري. يوفر صندوق الاستثمارات المتداولة القطاعي هذا، صندوق إيصال إيداع ستاندرد آند بورز للقطاع العقاري (بورصة The Real Estate Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLRE))، بشكل أساسي التعرض لصناديق الاستثمار العقاري (97.92٪) بالإضافة إلى إدارة العقارات وشركات التطوير (2.08٪)، بينما يستبعد تمامًا صناديق الرهن العقاري. منذ إنشائها في أكتوبر 2015، حيث نمت الأموال المدارة إلى 2.4 مليار دولار.

XLRE الرسم البياني لصندوق
XLRE الرسم البياني لصندوق

يمتلك صندوق إيصال إيداع ستاندرد آند بورز للقطاع العقاري، الذي يتعقب عائدات مؤشر قطاع العقارات المختارة ، 29 حيازة. حيث يتواجد حوالي 60٪ من الصندوق في أكبر 10 أسهم.

ومن بين الأسماء الرائدة: أمريكان تاور (بورصة American Tower Corp (NYSE:AMT))، وبرولوجيز (بورصة Prologis Inc (NYSE:PLD))، وكراون كاسل انترناشيونال (بورصة Crown Castle International Corp (NYSE:CCI))، واكوينيكس (مجموعة أكوينيكس (NASDAQ:EQIX))، وديجيتال ريالتي (بورصة Digital Realty Trust Inc (NYSE:DLR)).

منذ بداية العام وحتى تاريخه، ارتفع سهم صندوق إيصال إيداع ستاندرد آند بورز للقطاع العقاري بنحو 6٪ وبلغ أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا في منتصف شهر مارس. قد يؤدي موسم الأرباح القادم إلى تقلبات وجني أرباح في العديد من الأسماء التي يتكون منها صناديق الاستثمارات المتداولة. ومع ذلك، فإن هؤلاء المستثمرين الذين يعتبرون الأصول الحقيقية بمثابة تحوط من التضخم قد يعتبرون الانخفاض في سعر الصندوق فرصة للاستثمار.

هل هناك بديل عن الذهب في ظل بيئة التضخم المرتفع؟
 

مقالات ذات صله

Mouaz Hosni
هل يعاود مؤشر "الداو جونز" الانطلاق من 28000؟ بواسطة Mouaz Hosni - 26 اكتوبر 2020

يتحرك المؤشر الصناعي - مؤشر داو جونز - داخل قناة هابطة تستهدف القاع الخاص بالأسبوع الماضي كمناطق طلب بالنسبة له عند سعر 28003 فبكسر واغلاق شمعتي أربع ساعات يستأنف المؤشر الاتجاه...

محمد قيس عبدالغني
التحليل الفني الأسبوعي للسوق السعودي -المؤشر العام "تاسي" وأهم الأسهم...   بواسطة محمد قيس عبدالغني - 20 سبتمبر 2020

التحليل الفني الأسبوعي للسوق السعودي -المؤشر العام السعودي تاسي وأهم الأسهم 20/9/2020مع أ/ محمد قيس عبدالغني تفاصيل فيديو التحليل الفني بالوقت:0:24 فقرة تحليل المؤشر العام للسوق...

هل هناك بديل عن الذهب في ظل بيئة التضخم المرتفع؟

أضف تعليق

التعليمات لكتابة التعليقات

ننصحك باستخدام التعليقات لتكون على تواصل مع المستخدمين، قم بمشاركة ارائك ووجه اسألتك للمؤلف وللمستخدمين الاخرين. ومع ذلك، من أجل الحفاظ على مستوى عالٍ، الرجاء الحفاظ وأخذ المعايير التالية بعين الاعتبار:

  • إثراء الحوار
  •  إبق مركز على الموضوع وفي المسار الصحيح. تستطيع فقط الكتابة عن المواد التي هي ذات الصلة بالموضوع التي تجري مناقشتها..
  •  الاحترام. يمكن طرح الآراء حتى السلبية بشكل إيجابي ودبلوماسي.
  •  استخدام معيار لأسلوب الكتابة. التي تشمل على علامات الترقيم.
  • ملاحظة: سيتم حذف البريد المزعج و / أو الرسائل الترويجية والروابط داخل التعليق
  • تجنب الألفاظ النابية أو الهجمات الشخصية الموجهة للمؤلف أو لأي مستخدم آخر.
  • غير مسموح بتعليقات إلا المكتوبة باللغة العربية فقط.

سيتم حذف الرسائل غير المرغوب فيها وسيتم منع الكاتب من تسجيل الدخول الى Investing.com.

أكتب ارائك هنا
 
هل أنت واثق من رغبتك في حذف هذا الرسم البياني؟
 
أدخل
قم بالنشر أيضاً على:
 
هل تريد إستبدال الرسم البياني المرفق برسم بياني جديد؟
1000
لقد تم إيقاف إمكانية التعليق لك بسبب تقارير سلبية من المستخدمين. ستتم مراجعة حالتك من قبل مشرفينا.
الرجاء الإنتظار لدقيقة قبل محاولة التعليق مجدداً.
شكراً لتعليقك. يرجى الأخذ بعين الإعتبار أن جميع التعليقات سيتم الموافقة عليها بعد الفحص من قِبل أحد المشرفين. ولذلك قد تستغرق بعض الوقت قبل أن تظهر على الموقع.
التعليقات (6)
Moustafa Alwahed
Moustafa Alwahed 26 مارس 2021 ,17:53
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
البتكوين ذهب المستقبل
Mohammed Atrash
Mohammed Atrash 26 مارس 2021 ,12:43
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
أظن ان الذهب سيرتفع بشكل غير مسبوق ف الفتره القادمة وقريب جداً كمان
محمد ناصر
محمد ناصر 26 مارس 2021 ,11:33
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
الذهب هو المعدن الامن ولكن إرتفاع سعره اصبح غير جاذب للمستثمر واصبح المستثمر يبحث عن سلعه فيها عائد جيد وبسعر رخيص
raslan nakhla
raslan nakhla 26 مارس 2021 ,8:55
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
واضح هناك محاربة للذهب من حيتان الذهب
John Aljohn
John Aljohn 26 مارس 2021 ,6:43
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
beautiful smile and eyes
Jalal Jalal
Jalal Jalal 25 مارس 2021 ,18:26
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
مشكورة استاذه جزاكي الله خير
 
هل أنت واثق من رغبتك في حذف هذا الرسم البياني؟
 
أدخل
 
هل تريد إستبدال الرسم البياني المرفق برسم بياني جديد؟
1000
لقد تم إيقاف إمكانية التعليق لك بسبب تقارير سلبية من المستخدمين. ستتم مراجعة حالتك من قبل مشرفينا.
الرجاء الإنتظار لدقيقة قبل محاولة التعليق مجدداً.
إضافة رسم بياني إلى تعليق
تأكيد الحظر

هل أنت تريك بالتأكيد الحظر %USER_NAME%؟

إن قيامك بهذا يعني أنك و%USER_NAME% لن تكونا قادرين على رؤية مشاركات الأخرى على Investing.com.

لقد تم إضافة %USER_NAME% بنجاح إلى قائمة الحظر

بما أنك قد قمت برفع الحظر للتو عن هذا الشخص، فإنه يتوجب عليك الإنتظار 48 ساعة قبل أن تتمكن من تجديد الحظر.

قم بالإبلاغ عن هذا التعليق

أخبرنا كيف تشعر حيال هذا التعليق

تم الإبلاغ عن التعليق

شكرا جزيلا

تم إرسال تقريرك إلى مشرفينا لمراجعته
توضيح المخاطر: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn't bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
إنشاء حساب عبر جوجل
أو
إنشاء حساب عبر البريد الالكتروني