المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 2 أبريل 2021
الرسم البياني اليوم: ارتفاع أسعار الفائدة يعني انخفاض الذهب
النظرة المستقبلية للذهب ليست واعدة. التوقعات بمعدلات فائدة أعلى تجعل المعدن الأصفر أقل جاذبية.
التحليل الأساسي
يأتي ارتفاع العوائد مع توقعات بارتفاع المعدلات وسط الانتعاش الاقتصادي وارتفاع التضخم. بالنظر إلى أن الذهب حيث لا ينتج عائدًا - على عكس الدولار من خلال أسعار الفائدة - فإن ارتفاع أسعار الفائدة يصب في مصلحة الدولار الأمريكي على حساب الذهب. كما أن ارتفاع الدولار يجعل المعدن الأصفر، المسعّر بالدولار، أغلى ثمناً، مما يضر بالطلب ، مما يضر بالذهب أكثر من ذلك.
بعد أن وصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق العام الماضي، تراجع الذهب مرة أخرى إلى مستويات ما قبل فيروس كورونا وهذا أمر واضح. يعتقد المستثمرون أن الفيروس وعمليات الإغلاق وراءهم. إنهم يتوقعون أن لقاحات كوفيد-19 ستسمح للاقتصاد بإعادة الانفتاح والبدء من حيث توقف قبل تفشي الفيروس التاجي، مدعومًا بالإنفاق غير المسبوق على البنية التحتية.
التحليل الفني
أكمل الذهب علمًا صاعدًا - وهو تحرك في السعر يعتقد المضاربون أنه يظهر حدوث انتعاش، ولكن تبين أنه ارتداد قصير الأجل لتغطية قصيرة قبل هبوط آخر.
يتلاءم العلم تمامًا مع القناة الهابطة منذ أعلى مستوى في يناير - مما يعكس قاع الدولار - ويشير استنتاج العلم إلى أن القناة الجديدة الأكثر انحدارًا ستخترق قاع القناة الهابطة الأكثر اتساعًا والأوسع منذ سجل أغسطس.
تحذير
مع عودة ظهور فيروس كورونا، وتجديد عمليات الإغلاق والقيود الاجتماعية الموسعة في جميع أنحاء العالم، ومع التحديات التي تواجه خطة البنية التحتية الطموحة للرئيس جوزيف بايدن، يمكن للسوق المتقلب قلب المخاطر.
من منظور تقني، قد يجد السعر دعمًا عند قاع القناة الهابطة الأصلية، والتي بدورها قد تجد دعمًا من خلال خط الاتجاه الصاعد منذ أدنى مستوى في مايو 2019 (يظهر في الخط الأسود السميك الذي يطل من أسفل الرسم البياني).
أخيرًا، لاحظ أن مؤشر القوة النسبية قد ينتج قاعًا للارتفاع والعنق للزخم.
الارتفاع مرة أخرى فوق مستوى 1760 دولارًا أمريكيًا سيكمل قاعًا مزدوجًا يدفع بالسعر مرة أخرى نحو قمة القناة الأوسع، حيث يخترق القناة الأكثر حدة.
لذلك، تابع بحذر. في التداول، لا يوجد شيء في الحقيبة. توظيف إدارة الأموال، مثل ما يلي:
استراتيجيات التداول
يجب على المتداولين المحافظين انتظار اختراق السعر لخط الاتجاه الصعودي طويل المدى (السميك، الأسود) منذ قاع مايو 2019، ثم لحركة العودة التي تجد مقاومة، قبل الالتزام بصفقة بيع.
قد يقوم المتداولون المعتدلون ببيع مراكز البيع بعد نفس التقاطع أسفل خط الاتجاه الصعودي طويل الأجل، وللدخول الأفضل للارتداد، إن لم يكن للتأكيد.
يمكن للتجار المغامرين البيع حسب الرغبة، بعد أن قبلوا المخاطرة الأعلى التي تأتي مع التحرك قبل بقية السوق، للحصول على مقعد أفضل. إدارة المخاطر أمر ضروري. هذا مثال:
عينة التداول
-
المدخلات: 1,720$
-
حد وقف الخسائر 1,760$
-
المخاطر 40$
-
الهدف: 1,600$
-
الربح: 120$
-
المخاطر/ معدل الأرباح: 1:3
ملاحظة الكاتب: ما هذا إلا نموذج فقط. إذا لم تكن قد قرأت وفهمت التحليل الفعلي والمخاطر الكامنة، فلا تتداول. حتى لو كان تحليلنا صحيحًا - وقد لا يكون كذلك - إذا قرأت المقالة، فستعرف أن السوق يمكن أن ينقلب، كما وصفنا، أو بأي طريقة أخرى غير متوقعة. حتى إذا كان التحليل صحيحًا، فقد لا تكون العينة صحيحة. حتى لو كانت العينة صحيحة، فقد لا تعمل من أجلك، بناءً على ميزانيتك الشخصية وتوقيتك ومزاجك. إذا لم يكن الأمر واضحًا الآن، فإن التداول هو مهمة معقدة، وإذا كنت تبحث عن أموال سريعة وسهلة، فإن التداول ليس هو الحل. كل ما يمكننا أن نقدمه لك هو: تحمل مخاطر صغيرة، حتى تكتسب الخبرة لمعرفة كيفية تخصيص خطة التداول الخاصة بك واكتساب الحكمة لفهم - مثل أي شيء آخر - يتطلب التداول الصبر والمهارة والخبرة للأمل في تحقيق عوائد متسقة. إذا اقتربت من هؤلاء المتداولين برغبة في التعلم، فقد تجني المال يومًا ما. إذا كنت هنا من أجل ربح كبير وبسرعة، فلن تفعل ذلك أبدًا.