الافتتاح الأمريكي: الذهب أمام مستوى مصيري، وإلى أين تتجه عوائد السندات

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 21 أبريل 2021

• جرس الافتتاح: تعثر العقود الآجلة بالولايات المتحدة، وانتعاش الأسهم الأوروبية؛ والذهب ينتعش 
• تواصل الهند التصدي لمعدلات الإصابة بفيروس كورونا
• مؤشر إس أند بي 500 يعاني من أول انخفاض متتالي خلال شهر تقريبًا
• الذهب يرتفع بفعل المؤشرات الفنية، على الرغم من العوائد القوية

الأحداث الرئيسية

تم تداول العقود الآجلة الأمريكية لمؤشرات داو، وإس آند بي، وناسداك على انخفاض قبل افتتاح الولايات المتحدة يوم الأربعاء، بينما كانت العقود الآجلة على راسل 2000 في المنطقة الخضراء. كما تم تداول الأسهم الأوروبية أيضًا على ارتفاع حيث فاقت الأرباح الأوروبية القوية المخاطر الجيوسياسية، واستمرار الانتشار السريع لفيروس كورونا في الهند، والفواق في طرح اللقاحات.

تم تداول الدولار على ارتفاع ولكن بيتكوين تعرضت للضغط مرة أخرى.

الشؤون المالية العالمية

كانت عقود  راسل 2000 الآجلة أكثر من نصف بالمائة بشكل مريح في المنطقة الإيجابية وقت كتابة هذا التقرير، ولكن في تناقض صارخ، كانت العقود في ناسداك 100 تقريبًا 0.15٪ في المنطقة الحمراء، مما يوضح أن تجارة الانكماش عادت إلى الطاولة مع استئناف بيع التكنولوجيا يوم الثلاثاء .

وفي تناقض صارخ مع العقود الآجلة للولايات المتحدة،كان مؤشر STOXX 600، في أوروبا، يتصدره قطاعا التكنولوجيا والطاقة. فقد قفز صانع معدات الرقائق الهولندي ايه اس ام إل القابضة ((AS: ASML بنسبة 4.5٪ بعد أن قالت إنها تتوقع نمو إيرادات 2021 بنحو 30٪ عن العام الماضي، مقارنة بالهدف السابق للنمو "المكون من رقمين". كما إرتفع سهم شركة الأدوية السويسرية روش هولدنج (البورصة السويسرية: RO) بعد أن طغت آفاق الأدوية الجديدة على انخفاض مبيعات الربع الأول.

في حين يقع المستثمرون في تقاطع توقعات الأرباح التي تتنبأ بانتعاش قوي والانتشار المستمر لفيروس كورونا بمعدل ينذر بالخطر في جميع أنحاء العالم النامي. بينما قرر التجار اللعب بأمان في الوقت الحالي وصرف الأموال بأسعار قياسية مع تزايد خطر عمليات الإغلاق الجديدة، التي قد تكون بمثابة عصا في عجلة الانتعاش.

كما تراجعت الأسهم الأمريكية في أيام متتالية، للمرة الأولى منذ 24 مارس. حيث امتد مؤشر إس أند بي 500  في انخفاضه من أعلى مستوى له على الإطلاق، مما يظهر علامات التعب قبل المفاجآت المحتملة في نتائج الشركات الأمريكية.

في حين ارتفعت الأسهم في شركة انترناشيونال بيسينس ماشينز (بورصة نيويورك: IBM) بعد أن أبلغت عن أكبر نمو في الإيرادات في 11 ربعًا، في حين تجاوزت يونايتد ايرلاينز (ناسداك: UAL) عمليات بيع في أسهم السفر على خلفية خسارة أكبر من المتوقع. كما تراجعت نتفلكس (ناسداك:NFLX) في تداول ما بعد السوق حيث كان نمو المشتركين في الربع الأول أقل من متوسط ​​تقدير المحلل.

كما سجلت جونسون آند جونسون (بورصة نيويورك: JNJ) مبيعات أقوى من المتوقع، بينما تجاوزت ترافلرز إيرنينج (بورصة نيويورك: TRV) التقديرات وزادت شركة فيليب موريس إنترناشونال (بورصة نيويورك:NYSE:PM) توقعات أرباحها، على الرغم من الأنباء التي تفيد بأن البيت الأبيض قد يحد من مستويات النيكوتين. في السجائر. واستعاد السهم خسائر يوم الاثنين ثم بعض الخسائر.

كما أعلنت شركة بروكتر آند جامبل (بورصة نيويورك :PG) أنها سترفع أسعار المنتجات الاستهلاكية، حيث يمرر عملاق السلع المنزلية ارتفاع تكاليف السلع إلى العملاء، وهو محرك محتمل آخر لزيادة التضخم.

التضخم هو أحد المقاييس الأكثر مشاهدة في الوقت الحالي حيث يتساءل المستثمرون كيف ستتعامل الشركات مع ارتفاع الأسعار وستظل مربحة عندما ينقرض التضخم تقريبًا منذ الانهيار المالي لعام 2008. كما استؤنفت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات على طول علمها الصاعد.

إن حركة العائد إلى القمة تعكس تردد المستثمر.

حيث أدى ارتفاع العوائد إلى ارتفاع الدولار، والذي لا يزال في اتجاه هبوطي، بعد أن أكمل الوتد الصاعد.

نحن ننتظر لنرى ما إذا كان الوتد الأكبر من قمة مارس سيصمد.

تمكن الذهب من الصعود على الرغم من ارتفاع العائدات وارتفاع الدولار، وهو ما يشبه السباحة ضد تدفق العائدات. يمكننا فقط أن نستنتج أن أداء المعدن الأصفر مدفوع بالمؤشرات الفنية ، بعد أن أكمل قاعًا مزدوجًا.

ومع ذلك، كان تداول المعدن الثمين أعلى على الرغم من أنه لا يزال داخل قناة هبوطية

كما واصل البيتكوين تراجعه، لكنه بقي ضمن نمط الانتظار بعد استكمال الوتد الهابط.

يمكن أن يشير اتجاه الاختراق إلى مسار الحركة التالية. لذلك احذر من أن التقدم يمكن أن يكون حركة عودة لإعادة اختبار النموذج قبل استمرار التحرك للأسفل، لإعادة اختبار خط الاتجاه الصاعد.

في حين تراجع النفط لليوم الثاني على التوالي حيث أدى عودة ظهور كوفي-19 إلى بعض الرياح من أشرعة الانتعاش العالمي.

ومن الناحية الفنية ، قدم الكتف الأيسر مقاومة، مما زاد من فرص ظهور قمة الرأس والكتفين.

بالنظر للأمام

• إعلان تقرير مخزون النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة اليوم في الساعة 10.30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

• البنك المركزي الأوروبي  يعلن عن قراره بشأن سعر الفائدة، و الرئيسة كريستين لاجارد تعقد اجتماعا إيجازًا.

• صدور بيانات مبيعات المنازل الأمريكية الجديدة يوم الجمعة.

تحركات السوق

الأسهم 

• ارتفاع العقود الآجلة على مؤشر إس أند بي 500 بنسبة 0.1 ٪.

• ارتفاع مؤشر ستوكس أوروبا 600 بنسبة 0.7٪.

• انخفاض مؤشر إس سي أى للأسهم الآسيوية بنسبة 1.4٪.

• انخفاض مؤشر إم إس سي أى للأسواق الناشئة بنسبة 1٪.

العملات

• ارتفاع مؤشر الدولار بنسبة 0.1٪.

• انخفاض اليورو 0.2٪ إلى 1.2008 دولار.

• تغير الجنيه البريطاني قليلاً عند 1.3933 دولار.

• لم يتغير اليوان الداخلي بشكل طفيف عند 6.497 لكل دولار.

• وتراجع الين الياباني 0.1٪ إلى 108.22 للدولار.

السندات

• قفز العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نقطتين أساس إلى 1.57٪.

• ارتفاع العائد على سندات الخزانة لأجل عامين بأقل من نقطة أساس واحدة إلى 0.15٪.

• ارتفاع عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى -0.25٪.

• انخفاض العائد على 10 سنوات في اليابان نقطة أساس واحدة إلى 0.08٪.

• قفز عائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات نقطتين أساس إلى 0.748٪.

السلع

• تراجع خام غرب تكساس الوسيط 0.4 بالمئة إلى 62.44 دولار للبرميل.

• تراجع خام برنت 0.3 بالمئة إلى 66.40 دولار للبرميل.

• ارتفاع الذهب بنسبة 0.2٪ إلى 1،782.24 دولار للأوقية.