الرسم البياني لليوم: الذهب باتجاه صاعد، كيف تستغله؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 19 مايو 2021

الرسم البياني اليوم: تعزيز التوقع بشأن الذهب على المدى القصير

منذ أن وصل إلى قاع مزدوج في 15 أبريل، كنا متفائلين بشأن الذهب ... على الأقل في المدى القصير. نحن الآن بصدد تعزيز هذا التوقع، على الرغم من أننا ما زلنا نحافظ على موقفنا الهبوطي من المعدن الأصفر على المدى المتوسط.

إن توقعات التضخم هي التي تقود الأسواق الآن بشكل عام، والذهب على وجه الخصوص.

لكي نكون واضحين، فإن المعدن الثمين هو أولاً وقبل كل شيء تحوط من التضخم. يبدو أن احتمال تصاعد التضخم يقنع المستثمرين بزيادة مراكزهم في الذهب. وبالرغم من ذلك فقد رأينا مدى تقلب هذه التوقعات.

لا يوجد إجماع حقيقي حول خطورة التضخم، وما إذا كان سيمتد وما إذا كان سيضر - أو حتى يساعد - على الانتعاش الاقتصادي. أما الأمر الأكثر إثارة للقلق بالنسبة لأسواق الأسهم هو عدم اليقين بشأن ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في وقت أبكر مما كان متوقعًا.

دعونا نركز على تلك النقطة الأخيرة. في حين أن التضخم الصاعد يفيد الذهب، حيث يبتعد المستثمرون عن القوة الشرائية المتناقصة للدولار، أما في حالة إذا رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة فسيكون الدولار هو المستفيد على حساب الذهب الذي لا ينتج عوائد.

الأمر متروك للتجار ليقرروا ما إذا كانوا يثقون في وعد بنك الاحتياطي الفيدرالي بتقليل أسعار الفائدة لفترة أطول، بالإضافة إلى عدم اليقين بشأن توقيت رفع البنوك المركزية الأخرى للفائدة أو تركها ثابتة، الأمر الذي من شأنه أن يعطي الدولار ميزة تنافسية في سعر الفائدة أو ربما لا.

بناءً على المواصفات الفنية للذهب، يتوقع المستثمرين ارتفاع التضخم على المدى القصير ولكن ليس معدلات الفائدة.

تحرر الذهب من قناته الهابطة، حيث عبر 200 DMA للمرة الأولى منذ يناير. هذه هي المرة الأولى منذ الذروة القياسية لعام 2020 التي يتم فيها القيام بذلك، بمساعدة العلم الصعودي الذي يستهدف المستوى 1900 دولار.

من المهم ملاحظة أن هذا الموقف يتعارض مع الاتجاه الهبوطي متوسط المدى. بعبارة أخرى، لا يزال هناك تحيز أساسي في السلعة لاستئناف الاتجاه الهبوطي. لكي نكون منصفين، لقد قلنا نفس الشيء في 15 أبريل.

في ذلك الوقت، خففنا من توقعتنا الصعودية قصيرة المدى مع هذا التحذير. ولكن في حين أن التوقعات على المدى المتوسط لم تعيق التوقعات الصعودية قصيرة المدى حتى الآن، فإن هذا لا يعني أنها لم تحدث بعد. لسوء الحظ، لا نعرف ما إذا كانت ستحدث. نحاول وصف المخاطر بأكبر قدر ممكن من الوضوح، بحيث يمكن للقراء اتخاذ قرار أفضل.

حتى إذا كان الذهب على المدى القصير يتجه نحو 1900 دولار، فإنه ما يزال من الممكن أن ينخفض من قمة قناته الصاعدة في حركة عودة إلى العلم، قبل أن يستأنف نحو هدفه الضمني البالغ 1900 دولار. لذا كن حذرًا

وصل مؤشر القوة النسبية إلى أعلى مستوياته في ذروة الشراء منذ 5 يناير، حيث انخفض سعر الذهب بنسبة 15٪.

استراتيجيات التداول

يجب ألا يتداول التجار المحافظون عكس الاتجاه الأوسع.

يمكن للمتداولين المعتدلين الدخول في مركز شراء بعد أن يجد السعر الدعم فوق العلم أو القناة.

يمكن للتجار المغامرين الدخول في صفقة بيع متضاربة، من قمة القناة الصاعدة، معتمدين على التراجع، إذا قبلوا المخاطرة بيع لاستثمار بالاتجاه المعاكس. إدارة الأموال أمر بالغ الأهمية.

هذا مثال:

عينة تداول - مركز بيع معاكس لاتجاه السوق

• الدخول: 1,870$

• حد وقف الخسارة 1,875$

• المخاطر: 5$

• الهدف: 1,850$

• الربح: 20$

• المخاطر/ معدل الأرباح: 1:4

ملاحظة الكاتب: ما هذا إلا نموذج فقط. هناك طرق مختلفة لنفس التجارة وفقًأ لأسلوب الفرد الشخصي. في النهاية، تحتاج إلى تعلم كيفية تخصيص خطة لميزانيتك وتوقيتك ومزاجك. حتى تتعلم كيفية القيام بذلك، لا تتردد في تنفيذ عينات تجارتنا، ولكن فقط كتدريبات تعليمية. إذا كنت تتطلع إلى الثراء بسرعة، فسوف ينتهي بك الأمر بلا مال ولا مهارات لكسب المال كمتداول.