المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 26 مايو 2021
2000 دولارًا للذهب؟ ليس الآن، بحسب الرسوم البيانية
هل سيقطع ميل آخر 100 دولار؟ أم أنه سيكون هناك القليل من التقدم الهادف من هنا؟ والأسوأ من ذلك، هل يمكن أن ينخفض مرة أخرى إلى 1800 دولار أو أقل؟
قد لا يكون المسار المحتمل للذهب بعد عودته الأولى في 20 أسبوعًا إلى سعر 1900 دولار هو اللغز الأكبر في السلع. لكنها قريبة.
جميع الرسوم البيانية مقدمة من S.K. Dixit Charting
لسماع ذلك من أي شخص يتابع الذهب بجدية، يشهد المعدن الأصفر أكبر شهر له منذ يناير - مرتفعًا بنسبة 8٪ تقريبًا لشهر مايو - بسبب الرياح التي امتصها عوائد السندات الأمريكية والدولار.
بعد أن كان الأسواق مشتعلة لعدة أشهر، لا سيما من منتصف مارس إلى منتصف أبريل، فقد انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، حيث انخفض إلى 1.55 ٪ هذا الأسبوع من أعلى مستوى في 2021 عند 1.78 ٪ تقريبًا، مثل التضخم الفائق. في حين تقلصت البيئة فجأة بسبب مجموعة من البيانات الأمريكية الأخيرة.
كما بدأ مؤشر الدولار، أكبر عدو للذهب في معظم الأيام، في الذبول. حيث يحوم المؤشر، الذي يضع الدولار مقابل اليورو وخمس عملات رئيسية أخرى، تحت 89.62 الآن من أعلى مستوى له في مارس عند 93.5 تقريبًا.
ووفقًا لبوب هابركورن، كبير استراتيجيي السوق لدى شركة آر جي أو فيوتشرز، "يعمل الذهب كملاذ آمن اليوم" - الدور الذي اختطفته منذ أشهر من خلال سندات الخزانة لمدة 10 سنوات عندما أصبحت العوائد هي الرهان الأكثر جاذبية لأي شخص يراهن ضد عزم الاحتياطي على عدم رفع أسعار الفائدة.
باستثناء مستثمري الذهب - الذين أقسموا على الولاء للمعدن الأصفر، مهما حدث - كان التمسك بالذهب سلعة نادرة للمستثمر متوسط المدى الذي حاول أن يظل مخلصًا للذهب خلال متاعب الأشهر الستة الماضية.
منذ يناير، كان الذهب في طريق صعب بدأ بالفعل في أغسطس من العام الماضي - عندما تجاوز مستويات قياسية تجاوزت 2000 دولار وتعثر لبضعة أشهر قبل أن يتعثر في اضمحلال نظامي منذ نوفمبر، عندما تم الإعلان عن أول طفرات في كفاءة لقاحات فيروس كوفيد-19.
وبالنسبة للكثيرين، تعد عودة الذهب إلى ما يزيد عن 1900 دولار أمرًا منطقيًا ومتأخرًا وحتى رائعًا - بالنظر إلى الرحلة المضنية التي مر بها هذا العام.
ولكن بعد العديد من البدايات الكاذبة خلال المسيرات المصغرة في مستويات 1700 و1800 دولار، لا تزال الشكوك قائمة حول تسعير 1900 دولار وحتى أكثر من 2000 دولار بالطبع.
في حين تعتبر الإشارة إلى الذهب كتحوط من التضخم مؤلمة بالنسبة لبعض الذين اتخذوا خطًا مباشرًا على المعدن الأصفر في الأشهر الأخيرة، على أساس أنها تعتبر أفضل مخزن للقيمة وأداة أمان يمكن الاعتماد عليها في أوقات المشاكل المالية والسياسية على حد سواء.
وبالنسبة للبعض، كان الذهب متأخرًا بشكل لا يصدق لحفل التضخم هذا العام حتى مع ارتفاع أسعار السلع الأخرى مثل النفط والأخشاب وحتى القهوة بسبب ضغوط العرض وتمزيق الطلب من اقتصاد أعيد افتتاحه بعد شهور من إغلاق كوفيد.
وسيشير آخرون إلى الارتفاع إلى 2000 دولار وما بعده خلال ذروة الوباء كدليل على أن الذهب سابق للتضخم، وبالتالي "موازنة الأمور" الآن.
في حين قال دواني ميهتا، خبير الرسم البياني للذهب الذي يدون على موقع FXStreet، على الرغم من مؤشر القوة النسبية في منطقة تشبع شرائي، في المعدن، ما زال المشترون يحاولون تحدي الاحتمالات الهبوطية لمحاولة اختبار أعلى مستوى في 8 يناير عند 1917 دولارًا.
ويضيف ميهتا أنه:
"يبدو أن المزيد من الاتجاه الصاعد بعيد المنال، حيث يمكن أن يأخذ المضاربون على الذهب استراحة قبل استئناف الاتجاه الصاعد نحو 2000 دولار."
"ومن المحتمل أن يكون الارتفاع القادم مدفوعًا بآفاق تقاطعات هبوطية على الإطار الزمني المذكور. وفي الوقت نفسه، فإن أي تراجعات تصحيحية يمكن أن تهبط بالذهب لمستوى 1890 دولارًا، وهو مستوى المقاومة الثابتة الآن ".
لكنها حذرت أيضًا من أنه في اتجاه هابط "يمكن أن يعيد الذهب لمنطقة الدعم القوي بالقرب من منطقة 1,872 / 70 دولارًا أن يحمي الجانب السلبي."
في حين أن لدى القراءات الفنية على الإطار اليومي من Investing.com خيار شراء قوي لعقد شهر يونيو القادم في العقود الآجلة لذهب كومكس المتداولة في نيويورك.
واعتبارًا من صباح الأربعاء في آسيا، كان أعلى توقع للذهب لشهر يونيو على تلك المنصة هو 1،909.45 دولار. بينما كان ذلك أعلى بشكل طفيف من ذروة اليوم عند 1،907.95 دولارًا في كومكس، وهو مؤشر على الارتفاع الضئيل المتوقع في الساعات التالية مباشرة بعد وصول المعدن إلى منطقة 1،900 دولار.
في حين قال سونيل كومار ديكسيت من Dixit Charting S.K في كولكاتا، الهند، إنه رأى السعر الفوري للذهب يتحرك إلى 1922 دولارًا أولاً، ثم 1958 دولارًا، مما يجعل ما يمكن تعريفه على أنه "تشكيل قمة ثلاثية" ، قبل أن ينخفض إلى ما بين 1848 دولارًا و 1828 دولارًا.
كما قالت ديكسيت:
"ذهب الذهب بقوة إلى ما فوق مستوى 50٪ فيبوناتشي عند 1،875 دولارًا أمريكيًا للتصحيح، والذي تم قياسه من أعلى مستوى 2075 دولارًا أمريكيًا إلى 1،676 دولارًا أمريكيًا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، وكل هذا تم إعداده للارتفاع التالي عند 1.922 دولارًا أمريكيًا، وهو مستوى فيبوناتشي 61.8٪. وقال إن قراءة مؤشر ستوكاستيك لمؤشر القوة النسبية للرسم البياني اليومي للذهب هي 100/100 بينما على الرسم البياني الأسبوعي تقرأ 97/94. " ويعني هذا أن الارتفاع من المرجح أن يأخذ الذهب إلى الأعلى، ربما إلى 1958 دولارًا، ويشكل قمة ثلاثية قبل الانهيار إلى 1848-1828 وهي منطقة التقاء لنطاق مؤشر بولينجر المتوسط المتحرك 50-Exponential على الرسم البياني الأسبوعي "
"وبالنسبة لي، فإن احتمالات حدوث هبوط ما قبل 1.960 دولارًا أكبر بكثير من ارتفاع واعد يتجاوز 2000 دولار
"إخلاء للمسؤولية: يستخدم باراني كريشنان مجموعة من الآراء خارج نطاق رؤيته لتحقيق التنوع في تحليله لأي سوق. ومن أجل الحياد، يقدم أحيانًا وجهات نظر متضاربة ومتغيرات السوق. وهو لا يشغل منصبًا في أسواق السلع والأوراق المالية التي يكتب عنها.