المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 27 مايو 2021
3 أسهم ربحية أرستقراطية لزيادة دخل التقاعد
إذا كنت تقوم ببناء محفظة استثمارية للسنوات الذهبية الخاصة بك، فمن المنطقي شراء بعض الأسهم عالية الجودة التي تدفع أرباحًا والتي توفر دخلاً يمكن التنبؤ به بالإضافة إلى إمكانات نمو طويلة الأجل. وتُعد كيفية التمييز بين هذه الشركات، هي أحد التحديات التي يواجهها المبتدئين.
وتتمثل إحدى طرق تحقيق هدف تحقيق الدخل السلبي في التركيز على مؤشر أرستقراطي لتوزيعات الأرباح، والذي يتضمن العديد من الشركات التي زادت أرباحها لمدة 25 عامًا متتالية على الأقل.
في حين يعد سجل توزيع الأرباح الذي يمتد لأكثر من ربع قرن مؤشرًا قويًا على أن هذه الشركات يمكن أن تنتج دخلًا ثابتًا وموثوقًا لمستثمريها، ليس فقط خلال الأوقات الجيدة، ولكن أيضًا أثناء فترات الركود والتراجع.
هنا، قمنا بتجميع قائمة من ثلاثة أسهم ربحية من هذه المجموعة لإعطاء إحساس بقوتهم وكيف يمكنك استخدام أمثلتهم للعثور على مرشحين آخرين مشابهين لمحفظتك.
1. تارجت
إن الشاغل الأكبر الذي يجب معالجته عند اختيار الأسهم الموزعة لمحفظة التقاعد هو ما إذا كانت الشركة قادرة على إنتاج تدفقات نقدية قوية في كل من الأوقات الجيدة والسيئة. ومن المؤكد أن شركة تارغت كورب (NYSE:TGT) التي تتخذ من مينيابوليس مقراً لها، تناسب هذه الخطة.
زادت الشركة بشكل مطرد من توزيعات أرباحها كل عام على مدار الـ 49 عامًا الماضية، وهي فترة تغطي أزمات مثل انهيار الإنترنت في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، والانهيار المالي في الفترة 2008-2009، ووباء كوفيد-19 في العام الماضي. أثناء تقديم النقود إلى المستثمرين كل ربع سنة، كما حافظ بائع التجزئة المخصوم أيضًا على معدل دفع متحفظ للغاية يبلغ حوالي 22 ٪، وهو مستوى أقل من متوسط الصناعة.
وتأتي هذه القوة من جهود الرئيس التنفيذي براين كورنيل لجعل منافذ البيع بالتجزئة في شركة تارجت أكثر جاذبية. في حين قاد عملية إعادة تصميم مئات المتاجر، وقدم العديد من العلامات التجارية للأزياء بأسعار معقولة وعزز عروض التجارة الإلكترونية لبائعي التجزئة. في حين استخدمت تارجت متاجرها أكثر كمراكز توزيع صغيرة لأعمالها الرقمية المزدهرة، لتلبية الطلبات عبر الإنترنت بشكل أفضل، خلال الوباء.
كما صرحت شركة تارجت، في تقرير أرباح صدر هذا الشهر، أن مبيعاتها المماثلة - تلك من المتاجر والقنوات الرقمية التي تعمل لمدة 12 شهرًا على الأقل - ارتفعت بنسبة 23٪ عن العام السابق. حيث كان معدل النمو ضعف ما كان عليه في نفس الربع من العام الماضي.
وتقوم تارجت بدفع 0.68 دولارًا أمريكيًا للسهم كل ثلاثة أشهر مع توزيعات أرباح سنوية بنسبة 1.21٪. حيث نمت المدفوعات بأكثر من 6٪ كل عام خلال السنوات الخمس الماضية.
2. مختبرات أبوت
يمكن أن توفر مخزونات الرعاية الصحية أيضًا تدفقًا منتظمًا ومتزايدًا للدخل للمتقاعدين، تمامًا مثل تجار التجزئة. حيث يقدم مقدمو الرعاية الصحية خدمات تظل ضرورية حتى أثناء الركود. بالإضافة إلى ذلك، لا تحد التقلبات الاقتصادية عادةً من طرح الأدوية والأجهزة الطبية الجديدة.
وفي هذا المجال، نحب مختبرات أبوت (NYSE:ABT)، وهي شركة عالمية لتصنيع الأجهزة الطبية والأدوية العامة والمنتجات الغذائية. حيث تدفع الشركة التي تتخذ من إلينوي مقراً لها أرباحاً كل عام لما يقرب من نصف قرن، مما يجعلها اسمًا راسخًا في محفظتك.
كما شهدت أبوت ازدهارًا بمبيعاتها التشخيصية، خلال الوباء، بعد أن اخترعت BinaxNOW، وهو جهاز اختبار منزلي لا يحتاج إلى وصفة طبية لفيروس كوفيد-19. وحقق الجهاز عائدات بقيمة 2.2 مليار دولار خلال الربع الأول من هذا العام.
وحتى بعد احتواء جائحة كوفيد، تظل آفاق نمو مختبرات أبوت مشرقة. حيث تمتلك الشركة محفظة متنوعة، مما يجعل الطلب مستمرًا على جميع المنتجات من أجهزة مراقبة الجلوكوز إلى الأدوات الجراحية. مما يولد تدفقات نقدية حرة ثابتة ودخل أرباح للمستثمرين. في حين تراجعت أسهم شركة أبوت بنحو 3٪ هذا العام، لتغلق تعاملاتها يوم الأربعاء عند 116.75 دولارًا. ومع ذلك، فإن مقدم الرعاية الصحية قد حقق عوائد رائعة على مدى السنوات الخمس الماضية، حيث كسب 200 ٪ بما في ذلك الأرباح، وتدفع الشركة 0.45 دولارًا أمريكيًا للسهم كتوزيعات أرباح ربع سنوية مع عائد سنوي بنسبة 1.52٪. في حين نمت المدفوعات بنسبة تزيد عن 8 ٪ كل عام خلال السنوات الخمس الماضية.
3. ماكدونالدز
قد لا يحب بعض المستهلكين المهتمين بالصحة شركة ماكدونالدز (NYSE:MCD) بسبب قائمة الوجبات السريعة، لكن أسهم سلسلة المطاعم العالمية هذه تقدم طريقة مفيدة لجذب الأرباح المتزايدة باطراد. حيث ترفع الشركة مدفوعاتها كل عام منذ عام 1976، عندما بدأت في دفع توزيعات الأرباح لأول مرة.
تتمتع ماكدونالدز بالعديد من الصفات التي يبحث عنها المتقاعدون في الأسهم ذات الدخل المرتفع: حيث تتمتع الشركة بميزة تنافسية عالمية على المنافسين، ونموذج إيرادات متكرر قوي وتاريخ حافل في تعويض مستثمريها.
وبعد الكفاح من خلال الوباء، عندما أضرت عمليات الإغلاق بأعمال المطاعم، تستعيد الشركة زخم مبيعاتها بسرعة. حيث رفعت توقعات المبيعات العالمية لعام 2021، في الشهر الماضي، قائلة إنها تتوقع أن تتجاوز المبيعات الأمريكية خلال الربع الحالي مستويات ما قبل الوباء.
في حين تدفع ماكدونالدز أرباحًا ربع سنوية بقيمة 1.29 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. ويترجم هذا إلى عائد توزيعات أرباح سنوية بنسبة 2.2٪ بسعر السهم الحالي. مع نسبة مدفوعات يمكن إدارتها بنسبة 73٪، فإن الشركة في وضع قوي لمواصلة تحقيق نمو توزيعات الأرباح في المستقبل.