الذهبعند مستوى 1800 دولار ويحتاج في المقام الأول إلى الصمود في اختبار محضر بنك الاحتياطي الفيدرالي
قد تكون العودة إلى التسعير البالغ 1800 دولار قد فاجأت حتى بعض المضاربين على ارتفاع الذهب المتحمسين، لكن المعدن الأصفر يحتاج إلى اجتياز اختبارين صارمين للبقاء في تلك المنطقة المجاورة. الأول هو محضر اجتماع يونيو لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، المقرر عقده في الساعة 2:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة (18:00 بتوقيت جرينتش) اليوم، والذي قد يكشف عن المزيد من الأفكار المتشددة لأسعار الفائدة التي قد تكون هبوطية على الذهب.
والآخر هو مؤشر القوة النسبية للذهب، أو مؤشر القوة النسبية، والذي لا يزال أقل من مستويات الدعم المطلوبة لدعم مثل هذا التسعير. وبالتالي يحتاج المعدن إلى الإغلاق فوق المستوى الحاسم 1،790 دولارًا، أو على الأقل 1،7678 دولارًا، للحفاظ على مسار تصاعدي إضافي في منطقة 1،800 دولار.
جميع الرسوم البيانية مقدمة من S.K. رسم ديكسيت
كانت التوقعات الصادرة عن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، بأن تشديد السياسة النقدية سيحدث بحلول نهاية العام المقبل؛ هي التي دفعت الذهب إلى أدنى مستوى له في شهرين تقريبًا عند 1767.90 دولارًا في 17 يونيو.
كما كان لما يسمى بمؤامرة النقطة، التي وضعتها اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، زيادتان تم تحديدهما قبل ديسمبر 2022 من شأنه أن يرفع المعدلات إلى 0.6٪ من أدنى مستوى لها في حقبة الوباء من صفر إلى 0.25٪ احتفظ به الاحتياطي الفيدرالي اعتبارًا من مارس 2020. كما تحدث المسؤولون في البنك المركزي أيضًا حديثًا مطولًا عن الحاجة إلى وضع جدول زمني سريع لإنهاء 120 مليار دولار من السندات والأصول الأخرى التي كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يشتريها منذ تفشي فيروس كورونا لدعم الاقتصاد الأمريكي.
وسيوفر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي أول نظرة ثاقبة حول مدى تأكيد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على الحاجة إلى ما يسمى تشديد السياسة النقدية وهو ما سمعناه باستمرار خلال الشهر الماضي.
في حين سيطر الحديث الهبوطي على الذهب أكثر من أي حديث تصاعدي خلال الشهر الماضي، حيث ارتفعت أسعار المعدن الأصفر فجأة هذا الأسبوع نتيجة شراء البنوك المركزية العالمية، لتصل إلى أعلى مستوى لها في أسبوعين تقريبًا عند 1،815.70 دولار.
وتُعد أحد أسباب قوة المعدن الأصفر: الحالة المضطربة لعائدات السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات مقابل القوة النسبية لمؤشر الدولار.
وصرحت شركة تي دي سيكيوريتيز في مذكرة تعليقًا على الإجراء: بعد توقف دام عدة أشهر، أثبتت البنوك المركزية أنها ركيزة أساسية لدعم سوق الذهب الصاعد في الوقت الذي تشتد الحاجة إليه في الأشهر الأخيرة، مع زيادة في المشتريات الرسمية تتزامن مع فترات تداول الذهب بالقرب من حقبة الوباء. خط الاتجاه.'
وأضافت "مع خروج العالم من الوباء بمخزون هائل من الديون، إلى جانب التنسيق الوثيق بين الحكومات والبنوك المركزية المعنية، قد تسعى الدول بشكل متزايد إلى إضافة احتياطياتها من الذهب. ''
وأضاف المدون الذهبي دهواني ميهتا في منشور على اف إكس ستريت: "مع اقتراب محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، يختبر سعر الذهب مرة أخرى الالتزامات التصاعدية فوق 1800 دولار، حيث يستمر الضعف المستمر في أسعار الفائدة الأمريكية والمزاج الحذر في السوق في الدعم."
علاوة على ذلك، فإن التراجع المتواضع للدولار الأمريكي عن أعلى مستوياته خلال الليل يساعد أيضًا على إنعاش الزخم المتفائل في أسعار الذهب. حيث يعتمد الاتجاه التالي للذهب على محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو، والذي قد يخيب آمال المتشددين، خاصة بعد أن قدم البنك المركزي القوي في العالم مفاجأة متشددة في اجتماع السياسة الشهر الماضي. وفي غضون ذلك، من المحتمل أن تؤثر معنويات السوق الأوسع وتحديثات كوفيد على حركة أسعار الذهب ".
أما على الصعيدالتقني، فقد كان السعر الموقعي للذهب يحوم تحت المتوسط المتحرك ل50 يوم، أو المتوسط المتحرك ل200 يوم، أو المتوسط المتحرك البسيط عند 1815 دولار، كما قال سونيل كومار ديكسيت في S.K. ديكسيت تشارتنغ في كلكاتا، الهند..
وأكمل مضيفًا أن:
"النظرة العامة خلال اليوم إيجابية تخضع لاستقرار الأسعار فوق 1790 و 1768 وهو مستوى فيبوناتشي هام مع أهداف تصل إلى 1815-1825 وقد تمتد إلى 1850-1868. مؤشر ستوكاستيك مؤشر القوة النسبية اليومي يتداخل بشكل سلبي بينما مؤشر ستوكاستيك للقوة النسبية الأسبوعي يظهر تحركات إيجابية."
في حين قالت مدونة الذهب، ميهتا، إن الإغلاق اليومي فوق 1800 دولار على السعر الفوري قد يكون حاسمًا لتأكيد الانعكاس التصاعدي للذهب.
وقالت ميهتا:
"يقدم المتوسط المتحرك لمدة 21 يومًا عند 1804 دولارًا مقاومة فورية ومع استمرار مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا في الاتجاه أسفل الخط المركزي على الرغم من أنه يشير شمالًا.
وعلى الجانب الآخر، أشارت ميهتا إلى أن المتوسط المتحرك لمائة يوم 1789 للذهب الفوري قد تحول إلى الدعم الآن ويمكن أن يحد من أي ارتداد.
كما اضافت:
"طالما استمر هذا المستوى، يظل المضاربون على الارتفاع متفائلين بمزيد من الارتفاع. وتظهر الوسادة التالية ذات الصلة للمضاربين على ارتفاع الذهب عند أدنى مستوى ليوم الإثنين عند 1785 دولارًا أمريكيًا، وأدناه يمكن إعادة تشغيل الرقم الدائري الذي يبلغ 1780 دولارًا."
إخلاءًا للمسؤولية: يستخدم باراني كريشنان مجموعة من الآراء خارج نطاق رؤيته لتحقيق التنوع في تحليله لأي سوق. ومن أجل الحياد، يقدم أحيانًا وجهات نظر متضاربة ومتغيرات السوق. حيث إنه لا يشغل منصبًا في سوق السلع والأوراق المالية التي يكتب عنها.