-
جدول زمني لمناقشات مجلس الاحتياطي الفيدرالي لتقليل التسهيل الكمي
-
المستثمرون يشترون سندات الخزانة والذهب ولكن ليس الفضة والنحاس
-
يستمر البيتكوين في التراجع
الأحداث الرئيسية
تراجعت العقود الآجلة الأمريكية لمؤشرات داو وإس أند بي وناسداك وراسل 2000 يوم الخميس، جنبًا إلى جنب مع الأسهم العالمية، نتيجة للمخاوف المتزايدة بشأن انتشار نسخة دلتا من كوفيد-19. كذلك تنخفض سندات الخزانة بسبب المخاوف بشأن تباطؤ التعافي الاقتصادي عما كان متوقعًا في الأصل.
كما زايد الذهب في ارتفاعه واستمر النفط في التراجع.
الشؤون المالية العالمية
مع ارتفاع حصيلة الوفيات العالمية من فيروس كورونا إلى 4 ملايين وفقًا لأرقام جامعة جون هوبكنز، فإن ظهور متغير دلتا يجعل بعض البلدان تكافح لاحتواء المزيد من الإصابات.
كانت جميع العقود الأمريكية الآجلة الأربعة في المنطقة الحمراء اليوم بشكل ملحوظ، مع أداء المعايير المرتبطة بالانكماش دون المستوى. كما تعرضت العقود على مؤشر راسل 2000 - التي تشمل أسهم الشركات الأمريكية المحلية التي من المتوقع أن تتفوق في الأداء في الانتعاش الاقتصادي وقدمت أكبر قيمة لأنها كانت ضعيفة الأداء خلال عمليات الإغلاق بسبب فيروس كورونا - لأكبر خسارة، بانخفاض 1.5٪. هذا ما يقرب من ضعف انخفاض العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100، الذي استفادت أسهمه المدرجة من القيود الاجتماعية في العام الماضي.
مع خسارة بنسبة 1.00٪، كانت العقود على مؤشر داو جونز - الذي تعتبر شركاته القيادية الكبرى حساسة أيضًا للدورات الاقتصادية - ثاني أسوأ أداء.
في حين بيعت الأسهم الأوروبية مع القطاعات الدورية، بما في ذلك عمال المناجم وشركات صناعة السيارات والبنوك. افتتح مؤشر ستوكس 600 على انخفاض ووسع تراجعه إلى 1.3٪.
وصل المؤشر إلى قمة ما دون قاع القناة الصاعدة منذ 18 يونيو، ليختبر الطلب.
وينصب التركيز اليوم على إعلان البنك المركزي الأوروبي بشأن نتائج مراجعة الإستراتيجية لمدة 18 شهرًا فيما يتعلق بإعادة تحديد هدف التضخم وتوضيح دوره في تغير المناخ. في غضون ذلك، أشار محضر اجتماع البنك المركزي الذي صدر قبل افتتاح الولايات المتحدة إلى أن الأعضاء يخططون لمواصلة التسهيلات النقدية السخية. كما وافق صناع السياسة على زيادة أهداف التضخم إلى 2٪ وحتى السماح لها بتجاوز هذه العلامة في خطوة تتماشى مع سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
وفي هذه الأثناء، بعد انتظار محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي طوال الأسبوع كمحفز محتمل للأسواق، فشل إصدار الأمس في السيطرة على أحاديث السوق، والتي تركز فقط على الانتشار المستمر لمتغير دلتا من كوفيد-19 وإمكانية حدوث عمليات الإغلاق الإضافية.
كما شهدت منطقة آسيا والمحيط الهادئ ارتفاعًا في حالات متغير دلتا، مما يهدد بموجة أخرى وفرض قيود جديدة.
حيث أعلنت اليابان أن حالة الطوارئ في البلاد ستستمر طوال دورة الألعاب الأولمبية، التي تستمر من 23 يوليو إلى 8 أغسطس، في محاولة لتجنب انتشار العدوى العالمية. ويزيد هذا من احتمالية عدم وجود مشاهدين في الألعاب حيث تم بالفعل حظر المشجعين الأجانب.
ذلك وقد صرحت أستراليا، التي استضافت بنجاح مباريات الكريكيت الدولية وبطولات التنس العام الماضي، أنها ستبقي حدودها مغلقة لأنه بعد إغلاق لمدة أسبوعين في سيدني، أكبر مدنها، سجلت ولاية نيو (NYSE:NIO) ساوث ويلز أسوأ عدد يومي من الإصابات بكوفيد-19 هذا العام. وتدرس كوريا الجنوبية الإغلاق في سيول حيث سجلت عددًا قياسيًا من الحالات. وسجلت تايلاند أدنى أرقام ثقة المستهلك، حيث تدرس الدولة قيودًا متزايدة، بما في ذلك قيود إضافية على السفر.
كما أثيرت مخاوف المستثمرين الأمريكيين بسبب الأخبار التي تفيد بأن سلالة دلتا هي بالفعل البديل السائد هناك.
في حين تمكنت الأسهم في وول ستريت يوم الأربعاء من الانتعاش من انخفاض مبكر دون إغلاق يوم الثلاثاء. حتى أنهم نجحوا في تحقيق مكاسب بحلول الإغلاق حيث أظهر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي أن صانعي السياسة الأمريكيين ناقشوا الجدول الزمني لتقليص برنامج شراء الديون الضخم الذي كان يضخ أموالًا رخيصة في الاقتصاد لتغذية ما كان من المتوقع أن يكون تعافيًا قويًا لكنها تبدو الآن غير مؤكدة وسط تفاقم الأزمة الصحية العالمية.
كما ارتفع مؤشر إس أند بي 500 بنسبة 0.34٪ أمس، متفوقًا بشكل طفيف على تقدم مؤشر داو بنسبة 0.3٪. ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.16٪ فقط، وكان مؤشر ناسداك المركب عرضًا أضعف، + 0.02٪. لا يزال يكفي لمؤشرات ناسداك أن تنضم إلى ستاندرد آند بورز في تمديد ارتفاعات قياسية وإغلاق.
كما يبدو أن المستثمرين كانوا على استعداد لزيادة تعرضهم للمخاطر لأن التردد في بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يساعد في ضمان الحفاظ على بيئة جولد يلوكس الحالية، التي لا يرتفع فيها الاقتصاد بسرعة كبيرة أو ببطء شديد، ولكنه على حق.
كذلك، كان من الجرأة أن يقوم التجار بزيادة وضع الأسهم، حتى مع استمرار انخفاض العائدات، بما في ذلك سندات الخزانة ذات العشر سنوات، في خط مستقيم.
انخفضت عوائد سندات الخزانة اليوم أيضًا، لليوم الثامن على التوالي، وهو أداء أسوأ من أطول انخفاض في الوباء - سبع جلسات متتالية في فبراير 2020، قبل أن يصل السوق إلى القاع.
وقد يُظهر جنون الشراء هذا أن المخاوف من تأثير انتشار فيروس كورونا تلقي بظلالها على التحول من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي للبدء في خفض ميزانيته العمومية المتضخمة بشكل مفرط، الأمر الذي كان ينبغي أن يؤدي إلى بيع الخزانة - لأن الأصول الخطرة ستوفر عوائد أعلى بكثير و قد يرغب المتداولون في الاستفادة من السندات الحالية ذات العائد المنخفض لصالح السندات الأعلى في المستقبل.
ويمكننا أن نرى هذا أيضًا في الفصل بين أطول سلسلة انتصارات للذهب منذ سنوات، بينما تتراوح الفضة والنحاس. فإذا كان ارتفاع الذهب بسبب خاصية التحوط التضخمية، يجب أن ترتفع الفضة والنحاس جنبًا إلى جنب.
ويرتفع الذهب للجلسة السابعة على التوالي، ليختبر نجم الشهاب يوم الثلاثاء، والذي يتناسب وضعه الهبوطي مع ظله العلوي الطويل بشكل استثنائي ويتتبع مدى قدرة المضاربون على الانخفاض في صد المضاربين على الارتفاع. ومع ذلك، فإن العمل ضد المضاربين على الانخفاض هي المعالم الرئيسية التي تم التقاطها من قبل المضاربون على الانخفاض، والراية الهبوطية المتوقعة وقمة قناتها الهابطة السابقة شرط أن تكون أعلى مستوى قياسي لعام 2020.
كذلك، قد يستمر الذهب في الانخفاض، بوتيرة أكثر اعتدالًا، على طول قناة هبوط أكثر اعتدالًا (الأزرق).
وعلى عكس الذهب، انتعشت الفضة للتو من عمليات بيع استمرت أربعة أيام.
قد يكون سبب عودة اليوم تقنيًا، حيث اختبر المعدن الثمين قاع العلم الصاعد المحتمل، هبوطيًا بعد الانخفاض الحاد السابق.
كما سجل النحاس أداءً ضعيفًا، وكان تداوله أقل بكثير.
يهدد المعدن الأحمر بإكمال علمه الصاعد، وخاصة الهبوطي الذي يتبع القمة حيث يواجه مقاومة قناته الهابطة.
كما انخفض البتكوين لليوم الثاني.
ربما تكون العملة المشفرة في طريقها لإكمال نمط استمراري لقمة الرأس والكتفين.
في حين امتد النفط في انخفاضه، حيث ينتظر التجار توضيحًا بشأن خطة أوبك لزيادة الإنتاج من مستويات الوباء، بالإضافة إلى مخاوف من أن القيود الاجتماعية الجديدة قد تضعف الطلب العالمي.
انخفض السعر لليوم الثالث على التوالي، وللمرة الأولى منذ مايو، حيث انخفض أدنى خط الاتجاه التصاعدي الأخير.
بالنظر للأمام
-
تصدر كندا بيانات التوظيف يوم الجمعة.
-
يجتمع وزراء مالية مجموعة العشرين ومحافظو البنوك المركزية في البندقية يوم الجمعة.
-
الصين تصدر بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلك، يوم الجمعة.
تحركات السوق
الأسهم
-
انخفضت العقود الآجلة لمؤشر إس آند بي 500 بنسبة 1 ٪
-
انخفض مؤشر STOXX 600 بنسبة 1.2٪.
-
انخفض مؤشر ام اس سي أي لمنطقة أسيا والمحيط الهادئ بنسبة 1.2٪.
-
هبط مؤشر ام اس سي أي للأسواق الناشئة 1.6٪.
العملات
-
تغير مؤشر الدولار بشكل طفيف.
-
ارتفع اليورو 0.2 بالمئة إلى 1.1817 دولار.
-
انخفض الجنيه البريطاني 0.1٪ إلى 1.3784 دولار.
-
تراجع اليوان المحلي 0.2 بالمئة إلى 6.483 للدولار.
-
عزز الين الياباني 0.7٪ إلى 109.84 للدولار.
السندات
-
انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار ست نقاط أساس إلى 1.26٪.
-
انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل عامين نقطة أساس واحدة إلى 0.20٪.
-
انخفض عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط أساس إلى -0.34٪.
-
انخفض العائد على 10 سنوات في اليابان نقطة أساس واحدة إلى 0.026٪.
-
انخفض عائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط أساس إلى 0.555٪.