قال ريتشارد كلاريدا، نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إن المركزي من المقرر أن يبدأ في رفع أسعار الفائدة في عام 2023، مع تقليص مشترياته الضخمة من الأصول – تلك الطريقة للحفاظ على الاقتصاد - في وقت مبكر من هذا العام. كما أدت التعليقات إلى دوران سندات الخزانة، وانخفاض سعرها فجأة، مما أدى إلى زيادة الفجوة في العوائد لأول مرة منذ أسبوعين.
كانت فجوة الاتجاه الصعودي هي الأطول التي يمكننا تحديدها على الرسم البياني الحالي، تمامًا كما يتراجع المتوسط المتحرك لـ 50 يوم على المتوسط المتحرك لـ 200 يوم والذي يعد محفزًا فنيًا. إذا انخفض المتوسط المتحرك القصير إلى ما دون المتوسط المتحرك لـ 200 يوم ، فإنه يطلق تقاطع الموت، وهو حدث مسمى بشكل مناسب يصف ضعف السعر وهو أيضًا إشارة هبوطية. بدلاً من ذلك، إذا وجد المتحرك المتوسط لـ 50 يوم دعمًا فوق 200 وارتداد، فسوف يشير ذلك إلى انعكاس إيجابي للسعر وهو مؤشر صعودي.
هل سيكون هذا حافزًا على الانعكاس بعد أن انخفضت العائدات بمعدلات أسرع من أي وقت مضى؟
بدا كلاريدا إيجابيًا بشأن الاقتصاد، حتى مع الاعتراف بالمخاطر من سلالة دلتا المتحور من كوفيد-19.
وفقًا لتقرير إيه دي بي، يعاني نمو الوظائف في القطاع الخاص من الضعف، مع عودة مستويات التوظيف إلى قدرتها. ينتظر المستثمرون الآن جداول الوظائف غير الزراعية المؤثرة غدًا، والتي سيتم إصدارها في أول جمعة من كل شهر.
في خطاب بنك الاحتياطي الفيدرالي، قال رئيس سانت لويس، جيمس بولارد إن التضخم سيكون "أكثر ثباتًا" مما كان متوقعًا، حتى عندما كرر أنه سيكون عابرًا. وجادل رئيس مدينة دالاس، روبرت كابلان، بالتخليص التدريجي لشراء السندات، إذا استمر سوق العمل في التوظيف الكامل، مؤكداً تعليقات كلاريدا.
دعونا نرى كيف أثرت توقعات التضييق على الأطر الزمنية المختلفة للعرض والطلب على الدولار.
كان الدولار يتحرك بشكل جانبي منذ نهاية يوليو 2020، قبل أن يصل إلى أدنى مستوى له منذ أبريل 2018 في سبتمبر 2020، مما دفع الذهب إلى أعلى مستوى على الإطلاق في أغسطس. سمح المستثمرون للعملة الأمريكية بأن تتدرج في نطاق بينما كانوا ينتظرون الوضوح وسط ارتفاع التضخم، يقابله استمرار وعود بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن التضخم مؤقت وأن التحفيز سيبقى في المستقبل المنظور.
إذا استمر هذا الخطاب الأكثر إلحاحًا لصالح استمرار التسهيلات، فقد يرتفع الدولار فوق 94.00، ليكمل قاع مزدوج، مما يشير إلى اندفاع إلى 97.00 على الأقل.
دفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أمس الدولار ليقدم اختراقًا في الجانب العلوي للراية الهبوطية، مما أدى إلى التخلص من انعكاساته السلبية، مما أجبر التجار على عكس المراكز، وهو محفز محتمل لدفع الدولار نحو خط العنق للقاع المزدوج، بعد أن تم رفضه أواخر الشهر الماضي . تراجع الدولار اليوم، ولكن حتى الآن يجد دعمًا فوق النموذج الهبوطي الفاشل، مما يدعم وجهة النظر القائلة بأن التجار عكسوا مراكزهم.
لهذا الغرض، تقاطع المتحرك المتوسط لـ 50 يوم فوق المتحرك المتوسط لـ 200 يوم، مما أدى إلى تقاطع ذهبي - مما يدل على تحسن نسبي في التسعير، وإشارة صعودية - بالإضافة إلى التحرك فوق المتحرك المتوسط لـ 100 يوم الذي ينشئ تشكيلًا صعوديًا حيث يرتفع كل متوسط متحرك أقصر فوق واحد أطول . كل هذا يدعم الاتجاه الصعودي قصير المدى منذ قاع أواخر مايو.
استراتيجيات التداول
يجب على المتداولين المحافظين انتظار السعر لاستكمال القاع المزدوج قبل المخاطرة بصفقة شراء.
قد يرغب المتداولون المعتدلون في انتظار التراجع، وإيجاد دعم من الراية.
يمكن للمتداولين المغامرين الدخول في مركز شراء حسب الرغبة، بشرط أن يكون لديهم خطة تبرر الدخول.
فيما يلي المعلمات الأساسية لمثل هذه الخطة:
عينة التداول
- الدخول: 92.10.2020
- وقف الخسارة: 91.80
- المخاطرة: 30 نقطة
- الهدف: 93:30
- المكافأة: 120 نقطة
- المخاطرة: نسبة المكافأة: 1: 4