الافتتاح الأمريكي: الخوف يسيطر مرة أخرى، فإلى أين يتجه النفط، وبتكوين؟

الأحداث الرئيسية 

تتراجع العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية، داو جونز، وإس آند بي 500، وراسيل 2000، وناسداك، مع الأسهم الأوروبية، بعد بيانات صينية أضعف من المتوقع زادت من المخاوف حول خسارة النمو العالمي قوته المحفزة. ولزيادة مخاوف السوق هناك تزايد في حالات الإصابة بفيروس كورونا، تسببت في تسجيل سيدني، بأستراليا، حالات وفاة قياسية منذ بداية الوباء. 

كما يراقب السوق تداعيات انسحاب الولايات المتحدة من أفغانستان، وما سيتولد عنه من اضطرابات جيوسياسية بعد وقوع العاصمة كابول في أيدي طالبان. 

استقر الدولار الأمريكي مع تراجع عوائد السندات 

الشؤون المالية العالمية 

تراجعت العقود الأمريكية للمؤشرات بعد تسجيل أرقام قياسية يوم أمس، مع ضربة لمؤشرات إس آند بي، وداو جونز. وعلى الرغم من ذيوع صيت أسهم النمو، المرتبطة بإعادة افتتاح الاقتصاد، خلال الأسبوع الماضي، إلا أن مؤشر راسيل 2000 ينخفض اليوم. بينما يتفوق مؤشر ناسداك، ليسجل أقل نسبة هبوط. 

على ما يبدو عاد القطاع التكنولوجي مرة أخرى، مع تراجع المستثمرين عن الأسهم الدورية، وعلى الرغم من تسجيل القطاعات الدفاعية بعض الأرباح خلال الأسبوع الماضي، قبل إغلاق المستثمرين المراكز التي لا يمكن اتخاذ قرار عليها خلال العطلات. 

أنهى مؤشر ستوكس 600 أيام قياسية 10، وهي أطول سلسلة أرباح على الإطلاق. وينعكس هبوط العقود الآجلة الأمريكية على أوروبا، خاصة القطاعات الحساسة للدورة الاقتصادية مثل النفط والغاز ومبيعات التجزئة، وقطاع السفر والترفيه، ليفقد المؤشر قرابة 1%. 

وعلى الرغم من البيانات الصينية المقلقة إلا أن مؤشر شنغهاي المركب، على عكس جميع المؤشرات القياسية الإقليمية، ظل دون تغيير، وارتفعت مبيعات التجزئة الصينية بنسبة 8.5% سنويًا، مخفقة في الوصول للتوقعات عند 11.5%. وتراجع نمو التسوق عبر الإنترنت لـ 4.4%، ليسجل قرابة خمس ما كان يسجله (بنسبة 21%) خلال السنوات الخمس الماضية، كما أوضحت بيانات الإنتاج الصناعي تراجعًا قويًا. 

ولم تتأثر الأسهم الصينية بهذه البيانات، بيد أن مؤشر هونج كونج (هانغ سانغ) تراجع بنسبة 1.2%، وتراجع مؤشر نيكاي 225 بنسبة 1.7%، مع تراجع الأداء في ظل الضغوط الإقليمية، وارتفاع عملة الين بسبب مركزها كعملة ملاذ آمن. 

ينتظر المستثمرون بفارق الصبر حديث رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، يوم غد. ويأمل المتداولون والمستثمرون أن يتحدث جيروم باول عن النمو الاقتصادي الراهن، وما إذا كان يتفق ومصطلح "مزيد التقدم" الذي يلجأ له الفيدرالي لتحديد ما إذا كان الوقت مناسب للتحفيزات الاقتصادية أم لا. وعلى الرغم من أن هذا ليس منطقي، نرى بأن هذا السؤال مطروح بينما يخشى المتداولون فقدان النمو الاقتصادي القوي زخمه. أي أنهم يعرفون الإجابة مسبقًا. 

تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية صباح اليوم، مع زيادة الطلب على سندات الخزانة الأمريكية، رغم بقاء الأسهم الأمريكية قرب مستوياتها القياسية. 

الرسم البياني لعوائد سندات الخزانة

أجبر تقاطع الموت عوائد سندات الخزانة على الهبوط، ولم يستطع نموذج القاع المزدوج مساعدتها على تحقيق مزيد من الارتفاع. 

ويبدو أن الدولار وجد موطأ قدم، ليحد من تراجعه يوم الجمعة. 

الرسم البياني لمؤشر الدولار

وجد الدولار مقاومة عند خط العنق لنموذج القاع المزدوج. وبينما تشكل العملة الاحتياطية على مستوى دولي نموذج رأس وكتفين استمراري، إلا أنها مدعومة بتكوين إيجابي يساعدها على تخطي مقاومة القاع المزدوج. 

أوقف مؤشر الدولار الأمريكي قدرة الذهب على استئناف الصعود. 

الرسم البياني لسعر الذهب

تعافى الذهب بقوة مع تشكيل وتد صاعد، وهو نموذج سلبي بعد الهبوط السابق. والآن نرى حركة تصحيح داخل القناة الهابطة، والتي تعزز قمتها سلبية تكوين (SE:1201) المتوسطات المتحركة. 

تحاول بتكوين الصعود واختراق المقاومة. 

BTC/USD الرسم البياني لعملة بتكوين

تستمر المقاومة قوية عند قاع 25 أبريل، ونرى بأن الرالي الحالي مستعد لتصحيح يتجه به لقاع القناة، حيث المتوسط المتحرك لـ 200 يوم وقدرته الداعمة. 

يتراجع النفط لليوم الثالث على التوالي، مع المعنويات المضطربة حول النمو الاقتصادي. إضافة إلى مزيد من القيود الاجتماعية المفروضة خلال فصل الصيف، والتي تضر بالطلب. 

الرسم البياني لعقود النفط الخام

يتداول خام غرب تكساس الوسيط داخل مثلث هابط، يدل على أن البيع تدريجي ولكنه ثابت ويتوفق على الطلب. 

ما ينتظره السوق 

• رئيس الفيدرالي، جيروم باول، يتحدث يوم الثلاثاء 

• الهيئة التشريعية الرئيسية في الصين تبدأ اجتماع يستمر لـ 4 أيام، بداية من يوم الثلاثاء 

• مبيعات التجزئة الأساسية في الولايات المتحدة، يوم الثلاثاء 

• قرار السياسة النقدية لبنك الاحتياطي النيوزلندي، يوم الأربعاء 

• محضر اجتماع الفيدرالي، يوم الأربعاء.

تحركات السوق 

الأسهم 

• هبوط ستوكس 600 بنسبة 0.6% 

• هبوط العقود الآجلة لإس آند بي 500 

• هبوط العقود الآجلة لمؤشر ناسدام 100 

• هبوط مؤشر إم إس سي آي لآسيا والمحيط الهادي 

• هبوط مؤشر إم إس سي آي للأسواق الناشئة.

العملات 

• ارتفاع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% 

• استقرار اليورو 

• ارتفاع الين الياباني 

• ارتفاع اليوان الصيني في الخارج 

• هبوط الجنيه الاسترليني 

السندات 

• تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية أجل 10 سنوات بنقطتي أساس لـ 1.25% 

• تراجع عوائد السندات الألمانية أجل 10 سنوات نقطة أساس لـ -0.48% 

• تراجع عواد السندات البريطانية أجل 10 سنوات نقطتي أساس لـ 0.55% 

السلع 

• هبوط نفط برنت بأكثر من 2% 

• هبوط سعر الذهب الفوري لـ 1,775.48 دولار للأوقية