من بين أكثر البيانات الاقتصادية الأمريكية أهمية بالنسبة للمهتمين بتداول الدولار، ربما يكون هو تقرير الوظائف غير الزراعية الشهري، وسيكون هو الأكثر مشاهدة وكذلك الأكثر تأثيرًا في الأسواق. وقد ينتج عن صدور بيانات يوم الجمعة لشهر أغسطس – فى أعقاب تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأسبوع الماضي في مؤتمر جاكسون هول والتي تضمنت تركيزًا كبيرًا على الحالة المتوقعة لسوق العمل بالنسبة للوقت الذي قد يبدأ فيه تشديد السياسة المالية – حركة حادة للدولار الأمريكي في أعقاب صدورها، مع الأخذ في الاعتبار أن باول نص على أن التحسن المستمر فى أرقام الوظائف ستكون شرطًا لتقليص التحفيز ورفع سعر الفائدة.
و الآن أصبح المتداولون في موقف دفاعي بشكل متزايد، بعد صدور تقرير بيانات الوظائف بالقطاع الخاص ADP المخيب للآمال يوم أمس. وإذا كان تحسن سوق العمل هو الحافز لبنك الاحتياطي الفيدرالي لتقليل الجدول الزمني لتقليص الدعم، فإن البيانات المخيبة للآمال من المفترض أن تطيل أمده - وهو أمر سلبي للدولار الذي ستضعف قيمته بسبب استمرار ضخ المزيد من الدولارات في النظام المالي.
هذا ما تبدو عليه الصورة من الناحية الفنية:
Dollar Daily
ازداد ضعف الدولار الأمريكي بعد إصدارتقرير ADP ، ربما على وجه التحديد بسبب ما شرحناه للتو أعلاه. وقد انخفض الدولار اليوم مرة أخرى لليوم الخامس على التوالي خلال تسع جلسات من اصل عشرة.
من المحتمل أن يكمل انخفاض اليوم قمة نمط مصغر للرأس والكتفين لفترة الشهر، والتي تضمنت انخفاض السعر تحت المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا. يؤدي إكتمال هذا النمط الهبوطي إلى زيادة احتمالات تكون نمط مماثل ولكن أكبر بكثير، والذى يتطور منذ منتصف يونيو، ويقع قاعه بين المتوسطين المتحركين لفترة 100 يوم و 200 يومًا. في حالة حدوث ذلك، فإن قمة نمط الرأس والكتفين (H&S) الصغير الحالي ستشكل رأس نمط الرأس والكتفين الأكبر.
الخط الأحمر عند 93.44 يتجه نحو أقصى ارتفاع تحقق فى 31 مارس. لذلك، أكملت القمة التى تحققت فى أعلى في 20 أغسطس تكوين (SE:1201) قاع مزدوج هائل، والذى بدأ فى التكون منذ نوفمبر. ومع ذلك ، ثبت أن ذلك كان فخًا للثيران. إذا اكتملت قمة نمط الرأس والكتفين الأكبر. فمن المحتمل أن تهبط قيمة الدولار نحو قيعان يناير ومايو، أى أقل من 90.00. في هذه المرحلة، سيتعين علينا معرفة ما إذا كان بإمكاننا تحديد حالة التجميع.
في الوقت الحالي ، بدأ نمط الرأس والكتفين الصغير يكتمل، لكن السعر لا يزال بإمكانه أن يجد الدعم من خط العنق لنمط الرأس والكتفين الأكبر التالي، والمفترض أن يكون حول 92.00. من المهم أيضًا أن نتذكر أنه حتى قمة نمط الرأس والكتفين الأصغر لن تكتمل بدون سعر الإغلاق. وحتى مع ذلك، وكما رأينا فى حالة الاختراق الصعودي المزيف للقاع المزدوج الكبير، لا يزال السعر قادرًا على الإلتفاف
في الوقت الحالي ، يبدو كلاً من الماكد ومؤشر القوة النسبية RSI هبوطيين. فقد قطع المتوسط المتحرك القصير للماكد المتوسط الطويل للماكد فى المنطقة السفلية، ليعطى بذلك إشارة بيع. ويوضح مؤشر القوة النسبية أن الزخم يضعف، ويتراجع إلى ما دون أقل مستوى تحقق في 30 يوليو.
لا يتوافق هذان المؤشران دائمًا مع بعضهما البعض بشكل جيد، حيث يقيس كل منهما جوانب مختلفة من العرض والطلب التي لا تعمل بالضرورة جنبًا إلى جنب. أحدهما مقياس للتسعير والآخر مقياس للزخم. ولكن حقيقة أنهما قد توافقا قد يشجع الدببة.
استراتيجيات التداول
الاستراتيجية المحافظة: يجب على المتداولين المحافظين الانتظار حتى اكتمال أو عدم اكتمال قمة نمط الرأس والكتفين الأكبر، لمعرفة هل ستنعكس المراكز للأعلى، أم أن محاولة إكمال القاع المزدوج الضخم ستنجح هذه المرة.
الاستراتيجية المعتدلة: يمكن أن يقوم المتداولون المعتدلون بالبيع في حالة اكتمال نمط الرأس ولاكتفين الأصغر، أو الشراء في حالة عدم اكتماله.
الاستراتيجية العنيفة: يمكن أن يقوم المتداولون المغامرون بالبيع الآن، بشرط قبول المخاطرة الأعلى مقابل امكانية تحقيق العائدات المرتفعة المتوقعة لتحركهم المبكر قبل بقية السوق.
مثال للتداول
الدخول: 92.50.000
وقف الخسارة: 92.60
المخاطرة: 10 نقاط
الهدف: 92.00
الربح: 50 نقطة
نسبة المخاطرة : الربح: 1: 5