ذهب الفقراء..عرض قوي

بعد أربعة أشهر من التعثر، تحولت ثروات الفضة، مع بداية ما يسمى بـ "ذهب الفقراء" بتقديم عرضه الأكثر تألقًا منذ شهر مايو.

السؤال الآن، هل الوضع مجرد حدث طارئ أم أنه سيستمر في الصعود؟

تشير المؤشرات الفنية إلى أن هذا الارتفاع يحتوي على بعض نقاط المقاومة التي يمكن توضيحها قبل أن يتلاشى.

أيضًا، يُظهر الذهب، وهو "ابن العم اللامع" للفضة، علامات الاختراق المحتمل الذي أعاده بالفعل إلى 1800 دولار للأونصة، مما يمهد المرحلة التالية لتسعير الاتجاه الشمالي نحو 1900 دولار والذي شوهد آخر مرة في يونيو.

جميع الرسوم البيانية مقدمة من skcharting.com

قد يكون للفضة أساسيات قوية قائمة على الصناعة، لكنها كانت تلعب دور الكمان الثاني بعد الذهب في السنوات الأخيرة، مما يعني أن أي ارتفاع منفرد دون المعدن الأصفر نادرًا ما يستمر.

يأتي أكثر من 50٪ من الطلب على الفضة من الاستخدام الصناعي. وباعتبارها معدن مرن، فهي جيدة تمامًا مثل الذهب في صنع المجوهرات. كما أنها موصل جيد للكهرباء، وتستخدم على نطاق واسع في تصنيع مكونات الإلكترونيات.

من المتوقع أن يؤدي الانتقال إلى الطاقة النظيفة إلى زيادة الطلب الفعلي على الفضة في السنوات القادمة، لا سيما للتوصيلات في السيارات الكهربائية والمكونات الداخلية للألواح الشمسية. ومن المتوقع أيضًا أن يؤدي طرح شبكات الاتصالات 5G، أو الجيل الخامس، إلى زيادة الطلب. إلا أن عوامل الطلب هذه سيظهر تأثيرها على الفضة في المستقبل، وليس على الفور.

في الوقت الحالي، يؤثر استخدام الفضة عبر مجموعة من التطبيقات الصناعية على سعرها - عندما يرتفع نشاط التصنيع، يرتفع السعر بسبب ارتفاع الطلب، بينما يؤدي انخفاض النشاط، مثلما يحدث أثناء فترات الركود، إلى انخفاض السعر.

لهذا السبب، تعد مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية الشهرية العالمية، أو مؤشرات مديري المشتريات، مقياسًا مهمًا للطلب على الفضة، لأنها توفر مؤشرًا على النشاط الصناعي.

انخفض مؤشر مديري المشتريات العالمي الذي جمعه جي بي مورغان (NYSE:JPM) وآي إتش إس ماركيت إلى أدنى مستوى في ستة أشهر عند 54.1 في أغسطس 2021 من 55.4 في يوليو حيث فقد نمو الإنتاج الزخم في العديد من الأسواق الرئيسية (يشير الرقم فوق 50 إلى توسع في نشاط التصنيع، في حين أن الرقم أقل من هذا الرقم يشير إلى الانكماش). أثر هذا بشكل كبير على الفضة في الأشهر الأخيرة.

إضافة إلى هذا العامل الهبوطي، كانت هناك تكهنات منذ يونيو عن توقيت تراجع الاحتياطي الفيدرالي عن الحوافز الشهرية السخية المفرطة التي وضعت أعباءً الاقتصاد الأمريكي منذ مارس 2020.

تلاشت تلك الغيمات الآن، واستقرت قراءة مؤشر مديري المشتريات العالمي لجيه بي مورجان عند 54.1 في سبتمبر.

كما أكد بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع من خلال المحاضر المنشورة لاجتماع لجنة صنع السياسة في سبتمبر أن بداية التراجع عن التحفيز التدريجي من المرجح أن تبدأ في نوفمبر أو ديسمبر وتنتهي بحلول منتصف العام المقبل.

اقترح البنك المركزي تراجعًا قدره 15 مليار دولار سينتهي، في غضون ثمانية أشهر، بـ 120 مليار دولار كان ينفقها كل شهر لشراء السندات والأصول الأخرى لدعم الاقتصاد وسط أزمة كوفيد-19. 

أوضح إعلان الاحتياطي الفيدرالي وأكد للمستثمرين أن التراجع في الدعم النقدي سيكون تدريجيًا. والأهم من ذلك، شدد بنك الاحتياطي الفيدرالي على أنه لم يكن في عجلة من أمره لرفع أسعار الفائدة التي تم تحديدها بين صفر و0.25٪ منذ بداية الوباء.

مع وجود هذه العناصر الداعمة للمخاطر، انتشر سعر الذهب الفوري من منتصف مستويات 1700 دولار إلى 1800 دولار يوم الخميس.

ارتفعت الفضة الفورية إلى 23.63 دولارًا للأوقية، وهو أعلى مستوى لها منذ منتصف سبتمبر تقريبًا. في أكتوبر حتى الآن، ارتفع بنسبة 5.7٪، وهو أكبر تقدم له منذ 8.3٪ في مايو. وخسرت 21٪ بشكل تراكمي بين يونيو وسبتمبر.

وقال سونيل كومار ديكسيت، كبير الاستراتيجيين الفنيين في skcharting.com، إن الهدف التالي للفضة سيكون الإغلاق عند المستوى 24.80 دولارًا الذي كانت تدور حوله منذ فترة. أوضح ديكسيت:

 "يعكس الرسم البياني الشهري للفضة مزيجًا مثيرًا للاهتمام من الأمل واليأس، حيث اقتصرت الأسعار على مستوى الدعم البالغ 21 دولارًا ومستوى فايبوناتشي 38.2٪ عند 24.80 دولارًا لبعض الوقت".

من منظور متوسط ​​المدى، أظهر الرسم البياني الأسبوعي منطقة التقاء تتكون من المتوسط ​​المتحرك 50-الأسي البالغ 24.30 دولارًا، ونطاق بولينجر الأوسط عند 24.60 دولارًا ومستوى فيبوناتشي 38.2٪ عند 24.80 دولارًا، حسبما قال ديكسيت.

وأضاف: "تم تداول المعدن فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 أسبوع البالغ 22.42 دولارًا أمريكيًا وقد تهدف المزيد من التقدم إلى اختبار جميع مستويات الالتقاء".

لكن ديكسيت تحذر أيضًا من أنه إذا انتهى الاتجاه الصعودي للفضة قبل الأوان، فقد ينهار إلى ما دون 20 دولارًا.

وقالت: "بالنظر إلى التقلبات الغريبة وغير الحاسمة، فإن فرص حدوث ارتداد عكسي من منطقة الالتقاء لا يمكن استبعادها"، مضيفة أن الرفض من نطاق 24.30 دولارًا إلى 24.80 دولارًا أمريكيًا قد يجلب الفضة إلى الدعم الفوري عند المتوسط ​​المتحرك البسيط 100 أسبوع البالغ 22.40 دولارًا. تمتد إلى المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 أسبوع البالغ 19.20 دولارًا.

وقالت إن تراجع الذهب يمكن أن يكون دافعا لبيع الذهب.

قالت ديكسيت: "مع ذلك، كان الذهب يتطلع إلى الصعود فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 أسبوع البالغ 1765 دولارًا وحصل على دعم لـ 50 أسبوعًا من المتوسط ​​المتحرك لـ 1790 دولارًا لاختبار 1800 دولار بنجاح".

 "ومع ذلك، ما لم يُسمح للذهب بالإغلاق فوق 1800 دولار في الجلسات القادمة، والأهم من ذلك فوق 1835 دولارًا، فإن المضاربين على الهبوط على استعداد لبيع الارتفاعات."

كما هو الحال دائمًا، فإن الاتجاه هو صديقك، لكن عليك بالتفكير في تداولاتك باعتدال.

أمنياتي بنهاية أسبوع سعيدة للجميع!

إخلاء مسؤولية: يستخدم باراني كريشنان مجموعة من الآراء خارج نطاق رؤيته لتحقيق التنوع في تحليله لأي سوق. ومن أجل الحياد، فإنه يقدم أحيانًا وجهات نظر متضاربة ومتغيرات السوق. كما أنه لا يشغل منصبًا في أسواق السلع والأوراق المالية التي يكتب عنها.