الرسم البياني لليوم: هل وصل الذهب أخيرًا إلى نهاية الهبوط؟
على الرغم من أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 سجل يوم أمس الإغلاق القياسي رقم 69 خلال عام 2021، فقد يكون هواة الذهب أكثر اهتمامًا بحدث آخر أقل ضجيجًا: فقد وصل الذهب إلى أعلى مستوى له في خمسة أسابيع ونصف.
بالنظر إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي تحول مؤخرًا إلى موقف التشدد، فمن المحتمل ألا يكون ارتفاع المعدن الثمين نتيجة أي ضعف في الدولار. في الواقع، يقع الدولار الأمريكي بالقرب من 1٪ من أعلى مستوى له في 18 شهرًا، وهو ما يجب أن يشكل ضغطًا على المعدن الأصفر، وليس تعزيزه.
ومع ذلك، من المحتمل أن يتسبب الانتشار السريع لمتغير أوميكرون من فيروس كوفيد في استمرار المستثمرين في الاحتفاظ بأصول الملاذ الآمن وشراءها، حتى مع تغذية الأسهم لأي شهية متبقية للمخاطر، يظل الذهب، بالطبع، هو الملاذ الآمن الكلاسيكي.
بالإضافة إلى ذلك، قد تكون مكاسب الذهب مدعومة بوضعه كوسيلة تحوط من التضخم، على الرغم من أننا نتوقع أن يفقد المعدن الأصفر بعض مكاسبه التي حققها حيث يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي تشديد السياسة المالية، مما يعوض الحاجة إلى الحماية ضد التضخم. و بعد ذلك، قد يتراجع التضخم أيضًا قريبًا. وهذا الصباح، جاء إصدار مؤشر الإنتاج الصناعي الياباني لشهر نوفمبر عند مستوى قياسي مرتفع بعد أن تمكنت شركات صناعة السيارات أخيرًا من الحصول على المكونات التي طال انتظارها حيث تراجعت مشكلات سلسلة التوريد أخيرًا، مما قد يضغط على ارتفاع الأسعار ومع توافر المنتجات.
كل هذا يبدو جيدًا لأساسيات الذهب على المدى الطويل - وإذا لم يرتفع نتيجة فقدان الدولار لقوته الشرائية، فقد يستمر في الارتفاع باعتباره ملاذًا آمنًا. ومن المنظور الفني، يبدو أن زيادة الطلب ستدفع المعدن الأصفر لأعلى.
قد يكون الذهب قد أكمل تكوين نمط القاع المستدير. تكمن صعوبة هذا النمط في معرفة توقيت اكتماله.
سيعتمد المتداولون المتمرسون على المتوسط المتحرك اليومي لفترة 200 يومًا كخط رقبة طبيعي، حيث تحول المتوسط المتحرك الرئيسي إلى مستوى دعم بعد أن تم اختراقه. مع ذلك، قد ينتظر المتداولون المبتدئون الإغلاق فوق أعلى مستوى في 26 نوفمبر عند 1,819.30 دولارًا، لتأكيد اكتمال النمط. وهذا هو بالضبط المكان الذي يستقر فيه السعر وقت كتابة هذا التقرير. يشير كل من مؤشر القوة النسبية RSI ومؤشر الماكد MACD إلى أن السعر سيتجه لأعلى.
تحقق الهدف الضمني للقاع المستدير من شأنه أن يضع سعر الذهب على الطريق الصحيح لتحقيق أهداف فنية أخرى.
القاع المتكون على المدى القصير قد يدفع السعر إلى خط الاتجاه الهابط منذ أغسطس. وهذا الخط يمثل البائعين.
ما يصعب قياسه هو مدى اهتمام المشترين. هل يجب أن نتتبع الدعم الثابت نظرًا لاتساع الفجوة في 6 أبريل؟ أم خط المشترين المتصاعد منذ 8 مارس؟
يتمثل الاختلاف الأساسي هنا في أن خط المشترين الثابت مقابل خط البائعين الصاعد محصلتهما هبوطية، في حين أن خط المشترين الصاعد مقابل خط البائعين الهابط ستكون محصلتهما محايدة. ومع ذلك، نظرًا لأن الاتجاه السابق كان يتجه نحو الارتفاع، فهناك توقعات بأن المثلث المتماثل سينكسر في الاتجاه الأصلي للاتجاه السابق، مما يجعله في النهاية صعوديًا.
تشير حالة عدم اليقين هذه على الرسم البياني إلى عدم وجود قناعة معينة بين المتداولين في العالم الحقيقي، حيث إن متداولي الذهب غير متأكدين من كيفية المضي قدمًا في البيئة الحالية.
ولكن الخبر السار هو أن الاختراق الصعودي سيجعل الحركة صعودية، مهما كان النمط. بدلاً من ذلك، يمكن أن يرتد السعر من الحد العلوي للنمط ويتجه عائداً نحو قاع النمط، والذي قد يتحول بعد ذلك إلى اتجاه هبوطي.
لذلك، يجب عند الدخول في صفقة أن تتم مراقبتها جيدًا وأن يتم تقسيمها إلى إدخالات صغيرة الحجم. أولاً، انتبه إلى القاع المستدير اليومي؛ ثم يمكن للمتداولين التعامل مع الجزء العلوي من النمط طويل الأجل، وفقًا استراتيجية تحمل المخاطر والميزانية. على هذا النحو، قدمنا مثالين محتملين أدناه.
استراتيجيات التداول - إعداد مركز شراء
الاستراتيجية الحافظة: يجب على المتداولين المحافظين انتظار إغلاق السعر فوق أعلى سعر تم تداوله داخل النمط، وهو 1,819.30 دولار.
الاستراتيجية المعتدلة: ينتظر المتداولون المعتدلون أن يقوم السعر بإعادة اختبار خط المتوسط المتحرك اليومي لفترة 200 يومًا (DMA200).
الاستراتيجية العنيفة: يمكن للمتداولين المغامرين الدخول في صفقة عكسية، صفقة بيع سريعة من أعلى مستوى للجلسة، والذي يواجه مقاومة عند أعلى مستوى خلال يوم 26 نوفمبر، مع أمر وقف خسارة قريب، قبل الانضمام إلى المتداولين المعتدلين عندما يعود السعر نحو خط المتوسط المتحرك 200. إدارة الأموال هي مفتاح النجاح. إليك هذا المثال:
مثال التداول - مركز بيع عكسي
الدخول: 1,819.30 دولار
وقف الخسارة: 1,820.00 دولار
المخاطرة: 0.70 دولار
الهدف: 1,812.30 دولار
الربح: 7 دولارات
نسبة المخاطرة - الربح: 10:1