بدأت صناعة سحابة البرمجيات كخدمة (SaaS) بداية صعبة في عام 2022، حيث كان أداء صندوقي الاستثمار المتداوليْن الرئيسييْن في القطاع أقل بكثير من العائدات المماثلة لكل من S&P 500 وناسداك خلال نفس الإطار الزمني.
بدأ الهبوط بعد أن أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال الشهر الماضي أنه يخطط لتشديد السياسة النقدية، مما أدى إلى هجرة الأسهم التي عززت التقلبات، وساعدت التوترات بين أوكرانيا وروسيا على استمرار اضطراب الأسواق، لا سيما أسهم التكنولوجيا عالية النمو ذات التقييمات المرتفعة.
انخفض صندوق فرست ترست للحوسبة السحابية First Trust Cloud Computing ETF (NASDAQ:SKYY)، و صندوق جلوبال إكس للحوسبة السحابية Global X Cloud Computing (NASDAQ:CLOU) بنسبة 10.8% و 13.6% على التوالي هذا العام، مقارنةً بانخفاض مؤشر S&P 500 منذ عام حتى تاريخه بنسبة 6.1% و انخفاض مؤشر ناسداك بنسبة 9.6%.
على الرغم من الاضطرابات الأخيرة، فإننا سنسلط الضوء أدناه على ثلاثة من الأسهم الرائدة في تقديم البرمجيات كخدمة (SaaS)، والتي تستحق التركيز عليها حيث تحاول مجموعة أسهم التكنولوجيا التعافي من عمليات البيع الأخيرة. لا يزال لدى الثلاثة مساحة كبيرة لنمو أعمالهم الخاصة، مما يجعلها استثمارات قوية طويلة الأجل.
فورتينت
الأداء منذ بدية العام وحتى تاريخه: -10.3%
النسبة المئوية من أعلى قيمة على الاطلاق : -13.2 %
القيمة السوقية: 52.7 مليار دولار
فورتينت Fortinet (NASDAQ:FTNT)، التي تطور وتبيع حلول الأمن السيبراني، مثل برامج مكافحة الفيروسات وأنظمة منع التطفل ومكونات أمان نقطة النهاية، بدأت أسهمها تعاني من بعض الاضطرابات مؤخرًا.
منذ بداية العام وحتى تاريخه، فقدت أسهم شركة أمن الشبكات 10.3% من قيمتها، مما أثر على السوق الأوسع، حيث بدأ المستثمرون يهربون من الأسماء التكنولوجية عالية النمو ذات التقييمات المبالغ فيها والأكثر حساسية لارتفاع الأسعار.
أنهت FTNT جلسة الثلاثاء عند 322.42 دولارًا، منخفضة بنحو 13% من أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 371.77 دولارًا في 29 ديسمبر. بالمستويات الحالية، تبلغ القيمة السوقية لشركة الأمن السيبراني، التي يقع مقرها في سانيفيل بكاليفورنيا، حوالي 52.7 مليار دولار.
نتوقع أن تنطلق أسهم شركة أمن المعلومات الواعدة مرة أخرى في الأسابيع والأشهر المقبلة نظرًا للطلب القوي على أدوات الشبكات والأمن السيبراني الخاصة بها وسط البيئة الحالية.
أعلنت شركة فورتينت عن نتائجها المالية للربع الرابع والتي تجاوزت تقديرات وول ستريت الماضية في 3 فبراير، لتوسع سلسلة أرباحها المثيرة للإعجاب على مدار 16 ربعًا متتاليًا. وقد ارتفعت الإيرادات بنسبة 29% تقريبًا على أساس سنوي لتصل إلى 963.6 مليون دولار - مما يمثل أعلى إجمالي مبيعات ربع سنوية في تاريخ الشركة - حيث أدى التحول إلى نموذج العمل من المنزل إلى زيادة الطلب من الشركات الكبيرة على حلول الأمان المستندة إلى السحابة.
بلغ إجمالي الفواتير المحسوبة - التي تشير إلى الإيرادات بالإضافة إلى الإيرادات المؤجلة المستحقة خلال الربع - أكثر من 1 مليار دولار للربع الثاني على التوالي. وارتفع مقياس نمو المبيعات الرئيسي بنسبة 36% عن نفس الفترة من العام الماضي إلى 1.31 مليار دولار.
جاءت التوقعات المالية لشركة فورتينت للعام المقبل أيضًا أعلى من التنبؤات حيث تواصل الشركة الاستفادة من الطلب القوي على منتجاتها وخدماتها الأمنية نظرًا لاتجاهات الرقمنة المتسارعة في المؤسسات.
في تقرير الأرباح الأخير، تحدث الرئيس التنفيذي كين شيه عن توقعاته وقال:
"بالنظر إلى المنتجات القوية التي يتم العمل عليها وكذلك زخم الأعمال القوي لدينا، نتوقع عدة سنوات أخرى من النمو القوي حيث أن فورتينيت في وضع جيد للتعامل مع الفرص المتاحة أمامنا والتي تصل إلى 174 مليار دولار."
في الواقع، هناك 18 من أصل 31 محللاً شملهم استطلاع أجرته Investing.com كانوا متفائلين بشأن سهم FTNT، ويتوقعون أن تحقق مكاسب بنسبة 13.4% خلال الـ 12 شهرًا القادمة إلى 365.69 دولارًا للسهم. اثنان فقط من المحللين الذين شملهم الاستطلاع لديهم تصنيف "بيع" للسهم.
المصدر: Investing.com
داتادوج
الأداء منذ بداية العام وحتى تاريخه: -5.1%
النسبة المئوية من أعلى قيمة على الإطلاق: -15.3%
القيمة السوقية: 52.7 مليار دولار
مع تضاؤل حماس المستثمرين لشركات البرمجيات ذات التقييمات المرتفعة للغاية، كافحت أسهم داتادوج (NASDAQ: DDOG) في الأسابيع الأخيرة للصمود وسط عمليات بيع في العديد من أسهم التكنولوجيا ذات التصنيف الأعلى.
بعد تحقيق مكاسب كبيرة بلغت 80% العام الماضي، شهدت شركة داتادوج، التي توفر منصة مراقبة وتحليلات أمنية لمطوري البرمجيات وأقسام تكنولوجيا المعلومات، انخفاضًا في قيمة أسهمها بنحو 5% حتى الآن منذ بداية عام 2022.
انخفض سعر سهم Datadog Inc (NASDAQ:DDOG) بنسبة 15% تقريبًا عن ذروته القياسية عند 199.68 دولارًا وهي القيمة التي لامسها في 17 نوفمبر، ليغلق عند 168.99 دولارًا بالأمس. في التقييمات الحالية، تبلغ القيمة السوقية لشركة تقديم البرمجيات كخدمة ومقرها مدينة نيويورك حوالي 52.7 مليار دولار.
وجهة نظرنا هي أن أسهم داتادوج تبدو على استعداد لاستئناف مسيرتها للأعلى في المدى القريب، حيث تجبر البيئة الحالية للعمل من المنزل وبيئة العمل المختلطة الشركات على تسريع الانتقال إلى السحابة واعتماد المزيد من التحول الرقمي.
في إشارة إلى مدى جودة أداء شركة صانع برمجيات الأمان في الأشهر الأخيرة، أفادت شركة داتادوج بالنتائج المالية للربع الرابع التي حطمت تقديرات أرباح وول ستريت في 10 فبراير، كما قدمت توقعات متفائلة للأشهر المقبلة.
قفزت ربحية السهم بنسبة 233% عن الفترة نفسها من العام الماضي إلى 0.20 دولار، بينما ارتفعت المبيعات بنسبة 84% على أساس سنوي لتصل إلى مستوى قياسي بلغ 326.2 مليون دولار، مما يعكس الطلب المتزايد من الشركات الكبيرة على أدوات برمجيات الأمن السيبراني المستندة إلى السحابة .
قالت شركة البرمجيات SaaS) ) إن لديها 216 عميلًا بإيرادات سنوية متكررة (ARR) تبلغ مليون دولار أو أكثر في نهاية الربع الرابع، بزيادة هائلة بنسبة 113% مقارنة بعدد 101 عميل خلال نفس الفترة من العام الماضي.
صرح الرئيس التنفيذي أوليفييه بوميل في بيان الإعلان عن الأرباح:
"ما زلنا نعتقد أننا ما زلنا في الأيام الأولى من الفرص المتاحة أمامنا. وسنبدأ للتو جهودنا في أمان السحابة والمنتجات التي تركز على المطورين."
ليس من المستغرب أن 16 من أصل 22 محللاً شملهم استطلاع أجرته Investing.com قد صنفوا سهم DDOG على أنه "متفوق"، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 25% تقريبًا خلال الأشهر الـ 12 مقارنة بالمستويات الحالية إلى 211.06 دولارًا للسهم.
المصدر: Investing.com
زدسكيلر
الأداء منذ بداية العام حتى تاريخه: -11%
النسبة المئوية من أعلى مستوى على الإطلاق : -24%
القيمة السوقية: 40 مليار دولار
حتى الآن، كان عام 2022 يمثل تحديًا بعض الشيء بالنسبة لشركة زدسكيلر (NASDAQ: ZS)، وهي مزود للطب الشرعي الآلي للتهديدات والحماية الديناميكية من البرامج الضارة ضد التهديدات الإلكترونية المتقدمة. أدى البيع التكنولوجي الواسع النطاق الأخير إلى التخلص من بعض الريح من أشرعة الطيران العالي.
أسهم الشركة التي يقع مقرها في سان خوسيه بكاليفورنيا - والتي حققت مكاسب سنوية بنسبة 61% في عام 2021 – خسرت حوالي 11% من قيمتها حتى الآن منذ بداية العام وسط إعادة تعيين قوية في التقييمات في قطاع التكنولوجيا ذو القيمة العالية، وكان من بين السهم الأكثر تضررًا أسهم البرمجيات عالية النمو .
أغلق سهم Zscaler Inc (NASDAQ:ZS) الليلة الماضية عند 285.82 دولارًا، أي أقل بنسبة 24% تقريبًا من ذروته القياسية البالغة 376.11 دولارًا في نوفمبر 2021. بالمستويات الحالية، تبلغ القيمة السوقية للشركة المتخصصة في الأمن السيبراني حوالي 40 مليار دولار.
على الرغم من التراجع الأخير، نعتقد أن زدسكيلر لا تزال تبدو رهانًا جيدًا، مع الأخذ في الاعتبار الزيادة المستمرة في الطلب على أدواتها ومنتجاتها الأمنية، والتي أصبحت واحدة من الأسماء الرائدة في مجال الأمن السيبراني المستند إلى السحابة. .
من المتوقع أن تحقق شركة التكنولوجيا التي يقع مقرها في سان خوسيه بولاية كاليفورنيا نموًا قويًا في الأرباح والإيرادات سيظهر في نتائجها المالية للربع الثاني من السنة المالية التي ستصدر بعد إغلاق السوق الأمريكية يوم الخميس 24 فبراير.
توقعات الإجماع الخاصة باختصاصي أمن المعلومات - الذي تجاوز توقعات المحللين لمدة 15 ربعًا متتاليًا، منذ الربع الثاني من عام 2018 – حيث تجاوز ربح السهم الواحد 0.11 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بربحية السهم البالغة 0.10 دولار أمريكي خلال الفترة نفسها من العام الماضي.
وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 53.5% على أساس سنوي لتصل إلى 241 مليون دولار، مستفيدة من الطلب القوي على منصة زيرو ترست، والتي تتيح للمؤسسات الوصول آمن إلى التطبيقات والخدمات الداخلية من عن بعد.
بالإضافة إلى ذلك، سيولي المستثمرون اهتمامًا كبيرًا بتوقعات زدسكيلر للأشهر المقبلة حيث يبدو أنها واحدة من المستفيدين الرئيسيين من الزيادة المستمرة في الإنفاق على الأمن السيبراني من الشركات الكبيرة بسبب الارتفاع الهائل في الهجمات الإلكترونية وبرامج الفدية.
وفقًا لموقع Investing.com، يبلغ متوسط السعر المستهدف لمحللي سهم ZS حوالي 382 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا بنسبة 34% تقريبًا عن المستويات الحالية على مدار الـ 12 شهرًا القادمة.
المصدر: Investing.com