سحبت روسيا بعض قواتها، لكنها قد لا تكون قد انسحبت بالفعل في الواقع. تقول أحد المصادر شيئًا وتقول المصادر الأخرى شيئًا مختلفًا. لا يهم كثيرًا، لأنه بغض النظر عما إذا كانت القوات قد ابتعدت عن الحدود مع أوكرانيا أم لا، فمن المحتمل أن يحدث ذلك على أي حال. كل ما نراه ونقرأه الآن هو على الأرجح مجرد خداع. ليس من الواضح بالنسبة لي الغرض، حيث يوجد عدد غير قليل من الأسباب.
ربما يرى بايدن أن دعمه يتضاءل ويريد أن يكون "الرجل الناجح، المدافع عن أوكرانيا" - مع العلم أنه لا يوجد تهديد حقيقي (فالتقارير التي يحصل عليها من المخابرات الأمريكية قد تكون شيئًا مختلفًا تمامًا عما يتم تقديمه للجمهور)، من السهل جدًا ادعاء "النجاح". يكاد يكون الأمر سهلًا كما لو قدم شخصًا ما لقاحًا لعلاج أحد الأمراض بينما كان السكان يكتسبون عمومًا مناعة جماعية، على الرغم من أن الأمر لن يكون واضحًا بناءً على الإحصاءات الرسمية (لا أشير إلى أي مرض أو لقاحات محددة هنا؛ ربما حدث شيء من هذا القبيل مؤخرًا، ربما لم يحدث ذلك؛ لا توجد أي وثائق رسمية لعقود، ربما ...). يبدو أن هذا هو السبب الأكثر ترجيحًا، من وجهة نظري، ولكن قد يكون هناك أسباب أخرى مرتبطة بالتلاعب بالسوق.
من الواضح إلى حد ما أنه مع اقتراب الحرب الأوكرانية الروسية والقلق من احتمال حدوث الحرب العالمية الثالثة، سيرتفع الذهب والنفط. أولئك الذين كانوا يعرفون مسبقًا أن التوترات ستحظى باهتمام كبير كان بإمكانهم وضع أنفسهم بسهولة في تلك الأسواق. إن معرفة متى تهدأ التوترات (أليست كل التقارير التي تسلط الضوء على هذه القضية كلها من الولايات المتحدة؟ أو كلها تقريبًا؟) يمنحنا فرصة أخرى. إذا كان لديك صفقات شراء ضخمة في الذهب والنفط وأردت الخروج منها دون التسبب في انزلاق حاد، فيمكنك القيام بذلك بسهولة بشرط وجود قوة شرائية قوية "معقولة"، بين جمهور المستثمرين، بحيث تنتشر عبر العديد من المشترين. كل ما هو مطلوب لهذا الغرض هو سبب وجيه للاستثمار الذي يرغب الجمهور في شرائه. هذا هو المكان الذي يندرج فيه سيناريو الغزو المفترض.
ماذا عن ارتفاع الذهب، إلى جانب الأخبار الإضافية حول عدم تراجع قوات بوتين؟
إنها طريقة لطيفة (أعني بذلك "فعالة") للمخابرات الأمريكية لحفظ ماء الوجه بعد التنبؤ الفاشل بغزو لم يحدث بالأمس. تنجح خطط تحديد موعد نهائي إذا أراد المرء خلق شعور بالإلحاح وتحريك العمل - وقد نجح ذلك. من المحتمل أننا نرى "استحداث آخر فرصة ممكنة" الآن. هناك عدد محدود من الأشياء (التي قد تنجح) والتي يمكن القيام بها الآن لإبقاء الناس خائفين من الصراع إذا لم يحدث ببساطة وعادت الأمور إلى طبيعتها. ما نراه الآن هو على الأرجح المحاولات الأخيرة لكليهما: تحقيق أقصى استفادة من الموقف، وتوفير تغطية للعلاقات العامة بحيث لا يبدو الأمر كله وكأنه تلاعب بالسوق / الجمهور.
قد أكون متشككًا للغاية بشأن كل هذا، لكنني رأيت هذه الأنواع من التقنيات المستخدمة مرات عديدة في العديد من المجالات، معظمها في التسويق والمبيعات، ولكن أيضًا عند تحليل كتب التاريخ (كيف تم التلاعب بالجماهير وما إلى ذلك)، التي استطيع تقييمها من قيمتها الاسمية. بالطبع، هذا مجرد رأيي، وقد أكون مخطئًا. أيضًا، أنا لا أقول إن الولايات المتحدة هي "الشخص السيئ" هنا - بل أقول إن السياسيين (من جميع البلدان) و"مجموعات المصالح" المختلفة قد يرغبون في التأثير على الأشخاص والأحداث والخطابات لتناسب أجنداتهم، ويبدو أن شيئًا كهذا يحدث الآن.
دعنا نتحقق مما أحدثه التغيير أعلاه على الرسوم البيانية.
يظل الرسم البياني الأسبوعي للذهب بدون تغيير بشكل عام. من الواضح أن الذهب يرتفع هذا الأسبوع، ولكن نظرًا لأن هذا الارتفاع يقع مباشرة عند انعكاسه المهم القائم على المثلث والرأس، فإن تداعياته هبوطية وليست صعودية.
ومن المثير للاهتمام، أن المعلومات المذكورة أعلاه حول الانعكاس كانت معروفة مسبقًا، ولم يكن الاتجاه الدقيق واضحًا. حسنًا، لقد أصبح الأمر واضحًا الآن.
مؤشر الدولار الأمريكي عند خط الدعم متوسط المدى. كل التحركات السابقة إلى / أسفل قليلاً تلتها مسيرات، وأحيانًا ارتفاعات كبيرة حقًا، لذلك من المحتمل أن نرى شيئًا كهذا مرة أخرى.
سيكون مثل هذا الارتفاع هو المحرك الرئيسي للانعكاس القائم على المثلث - قمة الرأس في الذهب والشريحة التالية.
هذا وكانت الرسوم البيانية قصيرة المدى لصندوقي GLD وGDX غير صعودية أيضًا، على الرغم من الارتفاع قصير المدى للغاية.
يرجى ملاحظة المستطيلات الزرقاء. من الشائع أن ينخفض الذهب في البداية، ثم يرتفع مرة أخرى، ويبدأ في الانزلاق الهائل فقط بعد القمة الثانية. ومن المثير للاهتمام، أن القمة الثانية قصيرة المدى تكون أحيانًا أقل من القمة السابقة (يونيو 2021)، وأحيانًا تكون قريبة من القمة السابقة (نوفمبر 2021)، وأحيانًا تكون أعلى من القمة الأولية (يناير 2022).
في الوقت الحالي، نرى أن القمة الثانية تتشكل عند مستوى القمة السابقة، ولكن نظرًا لارتفاع الذهب قبل السوق اليوم (حوالي 20 دولارًا)، فمن المرجح أن ينتقل صندوق GLD إلى قمم سنوية جديدة قبل الانعكاس وإطلاق انزلاق قوي آخر، فقط مثل ما حدث سابقا.
لقد حددت مواقف مماثلة لصندوق الاستثمار المتداول في البورصة GDX ETF أيضًا، واستخدمت أيضًا مستطيلات زرقاء لها قمم واسعة قصيرة الأجل شائعة إلى حد ما.
صاحب الحجم القوي الأجزاء الأولى من قمم المدى القصير الأوسع التي حددتها. لذا، فإن الحجم الكبير الذي رأيناه مؤخرًا يؤكد ما ورد أعلاه.
نعم، إن الحركة ذهابًا وإيابًا التي رأيناها محبطة للغاية ومملة. لا شك في ذلك. إنها مملة أكثر من التثبيت الذي رأيناه في 2013 حيث كانت تحركات السعر أضيق. ومع ذلك، نظرًا لأن الشمس تشرق دائمًا بعد العاصفة أو الأيام الملبدة بالغيوم، فإن حركة أكبر بكثير ستنجم عن هذا التوحيد المطول.
فكلما كانت القاعدة أكبر، كانت الحركة أقوى.
هذا التداول الضخم والممل ذهابًا وإيابًا هو قاعدة عملاقة - على الأرجح لحركة عملاقة.
استنادًا إلى الأنماط السابقة (التاريخ يعيد نفسه، بعد كل شيء!)، نحن على وشك رؤية شيء ضخم. وبالتحديد، من المرجح أن يتبع التدهور العميق أنماطًا مشابهة لما رأيناه في 2013 و2008 و- بدرجة أقل- في عام 2000.
في رأيي، فإن الانتظار يستحق كل هذا العناء - على الأقل بالنسبة لأولئك الذين يتم وضعهم لتحقيق أقصى استفادة من هذه الشريحة القادمة (ربما من خلال مركز قصير، أو أيضًا من خلال الابتعاد ببساطة عن المراكز الطويلة والاقتراب منها إلى القاع).