إذا كان هدفك كمستثمر هو بناء تدفق دخل قوي وموثوق للتقاعد، فإن الاحتفاظ بجودة الأسهم التي تدفع أرباحًا في محفظتك أمر ضروري.
وقد ساهمت الأرباح الموزعة فيما يقرب من 32٪ من إجمالي عائدات مؤشر إس أند بي 500، منذ عام 1926، في حين ساهم ارتفاع رأس المال بنسبة 68٪، وفقًا لبحث قدمته مؤشرات إس أند بي وداو جونز.
وتتمثل إحدى طرق بناء محفظة مدرة للدخل في الأسهم من الشركات التي لها تاريخ موحد في زيادة مدفوعاتها السنوية. وعادةً ما تدير مثل هذه الشركات أعمالًا ناضجة يمكن أن توفر الاستقرار والنمو لاستثماراتك.
ومع وضع هذه الفوائد في الاعتبار، فقد اخترنا الأسهم الثلاثة التالية، والتي يمكن أن توفر كلاً من النمو والدخل الثابت للمتقاعدين الحاليين أو المستقبليين:
1. جونسون آند جونسون
أول اختيار لنا هو شركة الأدوية العالمية جونسون أند جونسون (JNJ). إن عملاق الرعاية الصحية ومقره نيوجيرسي هو بالضبط نوع الأسهم الربحية التي يجب على المتقاعدين - أو أولئك الذين يخططون للتقاعد - شراؤها. حيث أغلق تعاملاته الخميس عند 175 دولارًا.
وتتصدى أسهم JNJ لتقلبات هذا العام بشكل أفضل بكثير من العديد من الأسهم الأخرى. مدفوعاً بتقرير أرباح أفضل من المتوقع، ارتفع سهم JNJ بأكثر من 2٪ هذا العام خلال فترة انخفض فيها مؤشر إس أند بي 500 بأكثر من 5.2٪. ويعد توقيت شراء الأسهم الربحية جيدًا أيضًا في الوقت الحالي، حيث أصبح كوفيد-19 أقل إزعاجًا للأعمال.
أما فيما يتعلق بمكافأة المستثمرين، فقد كان أداء القليل من الشركات أفضل من شركة جونسون آند جونسون. ولقد زادت أرباحها الفصلية كل عام لمدة 58 سنة متتالية.
ويضع هذا الأداء الرائع شركة جونسون آند جونسون بين مجموعة النخبة التي يطلق عليه Dividend Kings ، الشركات التي لديها ما لا يقل عن خمسة عقود من الزيادات السنوية في الأرباح. وتدفع JNJ 1.06 دولار للسهم كل ثلاثة أشهر بعائد سنوي قدره 2.42٪.
وإضافة إلى الحالة الملحة لـ JNJ: توفر مخزونات الرعاية الصحية تدفقًا منتظمًا ومتزايدًا للدخل لأنها تقدم خدمات تظل ضرورية حتى أثناء الركود. وبالإضافة إلى ذلك، لا تحد التقلبات الاقتصادية عادةً من طرح الأدوية والأجهزة الطبية الجديدة.
2. بنك نوفا سكوشا
أثبت شراء أسهم مصرفية كندية عالية الجودة في السنوات الأخيرة أنه لعبة ناجحة لمستثمري الدخل. حيث توفر قوة اقتصاد الدولة والبيئة التنظيمية المالية السليمة أساسًا متينًا للقطاع.
ويقدم بنك نوفا سكوشا (بورصة نيويورك: BNS)، ثالث أكبر بنك في كندا، حاليًا أحد أعلى العائدات بين البنوك الستة الكبرى في البلاد، ويمكن أن يكون إضافة ممتازة إلى أي محفظة تقاعد طويلة الأجل. وقد أغلقت الأسهم تعاملاتها يوم الثلاثاء عند 74.58 دولار.
وتدفع البنوك الكبرى في كندا بشكل عام ما بين 40-50٪ من دخلها في شكل توزيعات أرباح كل عام، مما يجعلها جذابة للمتقاعدين. علاوة على ذلك، يتمتع المقرضون الكنديون بحالة جيدة للاستفادة من الانتعاش الاقتصادي بعد كوفيد والارتفاع الحاد في الطلب على السلع، والتي تشكل جزءًا كبيرًا من صادرات البلاد.
في بنك نوفا سكوشا، المعروف أيضًا باسم بنك سكوشا، نجح الرئيس التنفيذي برايان بورتر في إعادة هيكلة الأعمال الدولية للمقرض من خلال بيع عمليات صغيرة أو ضعيفة الأداء ومضاعفة حجمها في أسواق واعدة أكبر.
ويبدو أن هذا التحول يؤتي ثماره. وقد سجلت الوحدة الدولية للمقرض في تقرير الأرباح الفصلية الأخير، نموًا في الأرباح بنسبة 43٪ مقارنة بالعام السابق، مدعومًا بانخفاض المصروفات غير المرتبطة بالفوائد.
في حين أدى النمو في أرباح البنك إلى زيادة توزيعات الأرباح في 43 من الأعوام الـ 45 الماضية - وهو أحد السجلات الأكثر ثباتًا لنمو الأرباح بين الشركات الكندية الكبرى. وحاليًا، يدفع بنك سكوشا عائدًا ربع سنويًا قدره 0.80 دولارًا، وهو ما يُترجم إلى توزيعات أرباح سنوية بنسبة 4.27٪.
3. ماكدونالدز (NYSE:MCD)
توفر سلسلة مطاعم الوجبات السريعة العالمية ماكدونالدز (شركة ماكدونالدز (NYSE:MCD)) وسيلة قوية أخرى لكسب دخل التقاعد المتزايد باطراد. وقد زادت الشركة المدفوعات كل عام منذ عام 1976، عندما بدأت في دفع توزيعات الأرباح لأول مرة. كما أغلقت MCD تعاملاتها جلسة الثلاثاء عند 238.12 دولار، بانخفاض 11.1 ٪ منذ بداية العام.
ويتمتع العملاق الذي يتخذ من شيكاغو مقراً له بالعديد من الصفات التي يبحث عنها المتقاعدون في الأسهم ذات الدخل الأعلى: ميزة تنافسية عالمية على المنافسين، ونموذج إيرادات متكرر قوي وتاريخ رائع في تعويض مستثمريه.
لا يبدو سهم MCD جذابًا على المدى القصير، نظرًا للبيئة الكلية الحالية لارتفاع تكاليف السلع الأساسية، وارتفاع الأجور، والحرب الروسية الأوكرانية. كما فوتت الشركة التقديرات الواردة في تقرير أرباحها الأخير. ومع ذلك، يجب على مستثمري الشراء والاحتفاظ الاستفادة من فترة الخمول هذه لجني عائد أعلى من توزيعات الأرباح.
في حين خفض سعره المستهدف لأسهم ماكدونالدز إلى 280 دولارًا من 290 دولارًا، قال أوبنهايمر في مذكرة الأسبوع الماضي إنه يجب على المستثمرين إجراء عمليات شراء أثناء الانخفاض، مضيفًا أن تعرض MCD فوق المتوسط لروسيا / أوكرانيا يتم تسعيره بالكامل الآن.
وتدفع MCD توزيعات أرباح ربع سنوية بقيمة 1.38 دولار لكل سهم. ويترجم هذا إلى عائد توزيعات أرباح سنوية بنسبة 2.32٪ بسعر السهم الحالي. ومع نسبة مدفوعات يمكن إدارتها بنسبة 73 ٪، فإن الشركة في وضع قوي لمواصلة تحقيق نمو في توزيعات الأرباح.