ارتفاع التضخم يؤدي إلى تآكل الدخل الثابت الذي يحققه المستثمرون من محافظهم الاستثمارية
في مثل هذه البيئة عالية التكلفة، من المنطقي شراء أسهم ربحية ترفع مدفوعاتها بشكل أسرع من معدل التضخم
هوم ديبوت (NYSE:HD) تحقق، في المتوسط، نموًا سنويًا بنسبة 21٪ في المدفوعات في السنوات العشر الماضية
ارتفعت أسعار المستهلك الأمريكي في مارس بأكبر قدر منذ أواخر عام 1981، مما يؤكد ارتفاع تكلفة المعيشة الحالية بشكل مؤلم. ووفقًا لبيانات وزارة العمل، قفز مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 8.5٪ عن العام السابق، بعد مكاسب سنوية بنسبة 7.9٪ في فبراير.
ويعتبر ارتفاع معدل التضخم أحد أكبر أعداء أولئك الذين يعتمدون على استثمارات رأس المال كمصدر للدخل. ويُعد هذا مهمًا بشكل خاص عندما يكون العائد على معظم الأصول ذات الدخل الثابت أقل بكثير من متوسط ارتفاع السعر.
وفي مثل هذه البيئة، يعد شراء أسهم توزيعات أرباح عالية الجودة تزيد من مدفوعاتها أسرع من معدل التضخم هو أفضل طريقة للذهاب.
ونظرًا لأن الأسهم تحتفظ بمستويات عالية المخاطر، يجب على المستثمرين الاستعداد لتقلب المحفظة. ومع ذلك، يمكنك تقليل بعض هذه المخاطر من خلال التركيز على الأسهم عالية الجودة ذات الميزانيات العمومية القوية وتاريخ دفع الأرباح.
ومع وضع هذا الموضوع في الاعتبار، قمنا أدناه بإدراج اثنين من الأسهم المدرجة في القائمة المختصرة والتي يمكن للمستثمرين الدخل التفكير في شرائها الآن. ويوفر كل سهم إمكانية تحقيق مكاسب رأسمالية قوية وزيادة مدفوعات كبيرة لمواجهة تأثير ارتفاع الأسعار.
1. هوم ديبوت
تُعد شركة هوم ديبوت العملاقة لتحسين المنزل (بورصة نيويورك: HD) مخزونًا بارزًا يجب الاحتفاظ به في محفظتك لمحاربة التضخم وكسب الأرباح المتزايدة. وقد أغلق سهم HD تعاملاته يوم الثلاثاء عند 306.29 دولار.
ويتمتع بائع التجزئة الذي يقع مقره في أتلانتا بسجل حافل من زيادة المدفوعات بسرعة أكبر بكثير من معدل التضخم. وقد حققت شركة تجديد المنازل العملاقة، خلال السنوات العشر الماضية نموًا سنويًا بنسبة 21٪ في المدفوعات، في المتوسط. كما قدمت الشركة تقارير أرباح إيجابية بشكل تسلسلي.
ومع توزيعات أرباح سنوية بنسبة 2.48٪، تقدم الشركة أرباحًا ربع سنوية قدرها 1.9 دولار أمريكي للسهم. ومع معدل دفع قابل للإدارة يبلغ 42٪، فإن توزيعات الأرباح لديها مجال أكبر بكثير للنمو، خاصة عندما تستفيد هوم ديبوت من ارتفاع الطلب على منتجاتها وسط طفرة الإسكان المستمرة.
وقد أدرجت شركة يو بي اس شركة هوم ديبوت الأسبوع الماضي، في قائمته للأسهم "عالية الجودة" التي تدفع أرباحًا والتي يقول إنه من غير المرجح أن تقلل المدفوعات عندما تتزايد مخاطر النمو. وتضيف ملاحظته:
"لقد استخدمنا نماذجنا الكمية للعثور على الأسهم عالية الجودة مقارنة بأقرانها، والتي تدفع أرباحًا ومن غير المرجح أن تخفضها."
وفي استطلاع أجراه موقع Investing.com على 35 محللاً، قام 25 حاليًا بتقييم السهم للشراء، مع توفير هدف سعر لمدة 12 شهرًا يشير إلى احتمال ارتفاع بنسبة 21.58٪.
المصدر: Investing.com
2. أبل
في هذه البيئة الاقتصادية المتقلبة، تبين أن أسهم شركات التكنولوجيا الضخمة تمثل رهانًا جيدًا نظرًا لقدراتها الهائلة على الأرباح وخندقها الاقتصادي الواسع.
ويعد صانع أيفون أبل (AAPL) أحد هذه الأسهم. وتُعد AAPL في وضع يمكنها من توفير الدخل ونمو رأس المال للمتقاعدين لسنوات عديدة قادمة. حيث أغلقت شركة أبل (NASDAQ:AAPL) تعاملاتها يوم الثلاثاء عند 167.66 دولارًا.
وتمتلك شركة كوبرتينو العملاقة التي تتخذ من كاليفورنيا مقراً لها قوة نيران لا تصدق للتعامل مع الانكماش العالمي وإرضاء المستثمرين الباحثين عن الدخل. حيث إنها واحدة من أكثر الشركات ثراءً في العالم. ووفقًا لإيداعات الأوراق المالية، تبلغ الكومة النقدية للشركة (النقدية، وما يعادلها، والأوراق المالية القابلة للتداول) حاليًا أكثر من 200 مليار دولار اعتبارًا من 25 ديسمبر.
وقد كانت هذه القوة واضحة في تقرير أرباح الشركة الأخير عندما تجاوزت شركة أبل تقديرات المحللين بشكل مريح.
كما أن السهم لديه ما يبدو أنه عائد توزيعات أرباح ضئيل بنسبة 0.53 ٪. لكن لا ينبغي اعتبار ذلك مخيبا للآمال. حيث تقدم الشركة مزيجًا قويًا من زيادة توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم لتعزيز العائد الإجمالي لمستثمريها. وقد رفعت أبل أرباحها بنسبة 10٪ كل عام، على مدى السنوات الخمس الماضية. وتدفع الشركة حاليًا 0.22 دولارًا أمريكيًا للسهم مقابل تعويض ربع سنوي.
علاوة على ذلك، كانت شركة أبل أكبر مُعيد شراء لأسهمها من بين الشركات المدرجة في مؤشر إس أند بي 500. وقد أنفق الهاتف الذكي والكمبيوتر الشخصي وصانع الأجهزة القابلة للارتداء 85.5 مليار دولار لإعادة شراء الأسهم و14.5 مليار دولار على توزيعات الأرباح في السنة المالية 2021، التي انتهت في سبتمبر.
وتجعل هذه العوامل الشركة الاختيار المفضل باستمرار بين محللي وول ستريت.
المصدر: Investing.com
في استطلاع أجراه موقع Investing.com على 43 محللاً، كان سعر أبل مثيرًا للإعجاب 36 كعملية شراء مع الإجماع على السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا والذي يشير إلى ارتفاع بنسبة 15.29٪.