السوق بانتظار تقرير أرباح تسلا، هل يهبط السهم بـ 20%؟

لم يكن لدى المضاربين على ارتفاع أسهم تسلا (ناسداك: NASDAQ:TSLA) على المدى الطويل الكثير ليشتكوا منه مؤخرًا. حيث تتعامل أكبر شركة تصنيع سيارات كهربائية في العالم مع اضطرابات سلسلة التوريد العالمية بشكل أفضل بكثير من منافسيها، وتستمر في تلبية الطلب العالمي المتزايد على سياراتها.

ونتيجة لذلك، اكتسبت الشركة المصنعة للمركبات الكهربائية المملوكة لإيلون ماسك 18.1٪ خلال الأشهر الستة الماضية، بينما انخفض مؤشر ناسداك 100 الأوسع نطاقاً بنحو 7٪. وأغلقت TSLA تعاملاتها يوم الثلاثاء عند 1028.15 دولار.

ومن المرجح أن تستمر هذه القوة عندما تعلن الشركة المصنعة التي يقع مقرها أوستن بولاية تكساس عن أرباحها للربع الأول هذا المساء.

يتوقع المحللون أن تقفز المبيعات بنحو 70٪ في الربع المنتهي في 31 مارس مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وقد يشهد ربح السهم أيضًا توسعًا هائلاً، حيث يرتفع حوالي 130 ٪ في نفس الفترة.

وتُظهر هذه التوقعات بوضوح، على عكس نظيراتها في مجال السيارات، أن تسلا أكثر استعدادًا للتعامل مع تحديات التصنيع، التي جلبها الوباء أولاً ثم الحرب في أوكرانيا.

وقد تمكنت تسلا من الإبلاغ عن توزيعات أرباح قياسية للربع الأول في وقت سابق من هذا الشهر على الرغم من الفترة "الصعبة للغاية" التي تميزت باضطرابات متكررة، لا سيما إغلاق مصنعها في شنغهاي.

وينتج هذا الأداء المتفوق عن صفقات تسلا الذكية لتأمين المواد الخام الأساسية وإمدادات التكامل الرأسي.

وقد وافقت شركة المركبات الكهربائية العملاقة في يناير، على شراء 75000 طن متري من مركزات النيكل، وهو عنصر حيوي لبطاريات السيارات الكهربائية.

وتأتي هذه الصفقة بعد أقل من ستة أشهر من اتفاقية توريد نيكل مماثلة مع شركة التعدين مجموعة بي اتش بي ومقرها ملبورن الأسترالية. وأفادت بلومبرج نيوز الشهر الماضي أن تسلا قد وقعت أيضًا اتفاقية توريد لسنوات عديدة لتوفير النيكل مع شركة فالي دي ريو دوسي ومقرها ريو دي جانيرو.

أساسيات مواتية

دفع ريادة تسلا في سوق السيارات الكهربائية والتحول العالمي إلى التقنيات النظيفة العديد من المحللين إلى ترقية أسهمها مؤخرًا.

وصرح كريديت سويس أنه يرى "أساسيات مواتية" تتجه نحو أرباح الشركة، مما يرفع السعر المستهدف إلى 1125 دولارًا من 1025 دولارًا. وتقول ملاحظته:

"إننا نزيد المضاعفات المستهدفة نظرًا للأهمية الاستراتيجية المتزايدة لشركة تسلا كشركة رائدة في التحول العالمي للمركبات الكهربائية؛ نحافظ على تصنيفنا المتفوق، مع تسلا للاستفادة من الأساسيات المواتية في السنوات القادمة كما هو موضح في ترقيتنا الأخيرة ".

ومع ذلك، أشار البنك الاستثماري إلى أنه كان يراقب أي تأثير لحالة كوفيد في الصين، حيث لا يزال الإنتاج في جيجافاكتوري في تسلا متوقفًا بسبب الإغلاق في شنغهاي.

علاوة على ذلك، تفوقت تسلا على تقديرات المحللين في تقارير أرباحها على التوالي.

ومع ذلك، على الرغم من هذه الدعوات التصاعدية، يجب على المستثمرين أن يتذكروا أيضًا أن تسلا هي سهم شديد التقلب، مما يجعل من الصعب التنبؤ بخطوتها التالية. بينما تهيمن الشركة بلا شك على سوق السيارات الكهربائية، يتم تداول أسهمها بمضاعفات مرتفعة للغاية.

ووفقًا لتحليل InvestingPro، يتم تداول سهم تسلا بمضاعف السعر إلى الأرباح لمدة 12 شهرًا وهو 190، وهو المستوى الذي وضع شريط الأداء مرتفعًا للغاية بحيث لا توجد مساحة لشركة صناعة السيارات لارتكاب أي خطأ عندما يتعلق الأمر بالأداء المالي.

ونظرًا لهذا التقييم الثري للغاية، يمكن أن يكون سهم تسلا رهانًا محفوفًا بالمخاطر استنادًا إلى نموذج InvestingPro، الذي يخصص 814.08 دولارًا أمريكيًا كمتوسط ​​القيمة العادلة لأسهم TSLA.

المصدر: InvestingPro

ويمثل هذا خطرًا هبوطيًا بنسبة 20.8٪ عن المستوى الحالي.