في مقال الأمس من سلسلة "الرسم البياني لليوم" تعرضنا للتغيرات المحتملة في الأسعار بسبب تعليق روسيا إمدادات الغاز الطبيعي إلى بولندا وبلغاريا ما لم يدفعوا مقابل سلعة الطاقة بالروبل. في مقال اليوم سوف نتناول التأثير المحتمل على العملة الروسية نفسها.
بعد أن فقدت عملة روسيا حوالي 20٪ من قيمتها في بداية الغزو الروسي لأوكرانيا في أواخر فبراير، عندما بدأت دول الناتو وحلفاء غربيون آخرون في فرض عقوبات على روسيا ردًا على عدوان موسكو، تعافى الروبل بشكل مفاجئ. هذا على الرغم من تعرض الروبل الروسي لضغوط جعلته ينخفض إلى أدنى مستوى له على الإطلاق إلى جانب التوقعات بأن العملة ستستمر في الانخفاض حتى يتم التوصل إلى وقف دائم لإطلاق النار.
كان الانتعاش مدفوعًا جزئيًا بمنع روسيا لمواطنيها من بيع الروبل لشراء العملات الأجنبية، وهو ما وصفه وزير الخارجية الأمريكي أنتوني بلينكين بالتلاعب بالعملة.
في الآونة الأخيرة، بدأ الرئيس الروسي فلاديمير بوتين في مطالبة عملاء الغاز الطبيعي، ولا سيما الدول الأوروبية، إما الدفع بالروبل أو يتم إيقاف إمدادات الطاقة إليهم. إنه تهديد قوي بالنظر إلى أن 45٪ من الإمدادات الأوروبية تأتي من روسيا.
بالأمس، عبر شركة الطاقة الروسية Gazprom (MCX:GAZP)، نجحت موسكو في تنفيذ هذا التهديد، حيث أوقفت الصادرات إلى بولندا وبلغاريا. ظاهريًا، كانت هذه الخطوة ردًا على زيادة إمدادات الأسلحة إلى أوكرانيا من الولايات المتحدة وحلفائها.
ومع ذلك، نعتقد أن السبب الحقيقي اقتصادي. يستطيع بوتين دعم عملته المتعثرة لفترة طويلة فقط باستخدام تكتيكه السابق.
على الرغم من أن الكثيرين يخشون من أن بوتين قد يصعّد هذه الخطوة لتشمل دولًا أوروبية أخرى، فإن الخطوة الحالية، جنبًا إلى جنب مع أي تصعيد مستقبلي، يمكن أن تسرع المبادرات الأوروبية للعثور على موردين آخرين أقل إشكالية.
في الوقت الحالي، بدأت أكبر شركات الطاقة في أوروبا التماشي مع ذلك، حيث وافقت على شراء العملة الروسية باليورو من أجل دفع ثمن الغاز الطبيعي. بطبيعة الحال، من المفترض أن تعزز هذه الخطوة الزوج اليورو-الروبل، على حساب اليورو، على الأقل في المدى القصير إلى المتوسط.
انخفض زوج اليورو / الروبل لليوم السادس على التوالي، وهذه هي أطول وأقوى سلسلة خسائر يمكن أن نجدها على الرسم البياني للزوج.
EUR/RUB الرسم البياني الشهري
وبناءً على المؤشرات الفنية اليومية، فمن المرجح أن يستمر الزوج في الانخفاض.
EUR/RUB الرسم البياني اليومي
أكمل السعر راية هبوطية، هدفها الضمني هو تكرار الانخفاض الحاد السابق.
إذا استمر ذلك، فسيكون السعر قد انخفض إلى ما دون خط الاتجاه الصعودي طويل المدى منذ مايو 2015. إذا حدث ذلك، فقد يستمر الزوج في الانخفاض، بحيث يتطلب الأمر المزيد من اليورو لشراء روبل أقل، مما يعزز قيمة العملة الروسية على حساب العملة الموحدة. لكن مثل هذه التحركات قد تستغرق وقتًا طويلاً، حتى لو نجحت.
استراتيجيات التداول
الاستراتيجية المحافظة: يجب على المتداولين المحافظين انتظار دخول الزوج في حركة ارتداد لإعادة اختبار مقاومة الراية.
الاستراتيجية المعتدلة: يمكن للمتداواين المعتدلين الدخول عند ارتفاع تصحيحي.
الاستراتيجية العنيفة: يمكن للمتداولين المغامرين الدخول في مركز شراء عكسي بعد التراجع لمدة ستة أيام ومع اقتراب السعر من خط الاتجاه الصعودي منذ أدنى مستوى في 17 أبريل. بعد ذلك، ينضمون إلى بقية السوق بصفقة بيع، وفقًا لإرشادات مخاطر التداول المعتدلة.
مثال للتداول – مركز شراء طبقًا للاستراتيجية العنيفة
الدخول: 75.000
وقف الخسارة: 74.000
المخاطرة: 1,000 نقطة
الهدف: 80.000
الربح: 5,000 نقطة
نسبة المخاطرة إلى الرابح: 5:1
مثال للتداول – مركز بيع طبقًا للاستراتيجية المعتدلة
الدخول: 85.000 جنيه
وقف الخسارة: 86.000
المخاطرة: 1,000 نقطة
الهدف: 75.000
الربح: 10,000 نقطة
نسبة المخاطرة إلى الربح: 10:1