تكافح أسهم شركة تصنيع السيارات الكهربائية تسلا (NASDAQ: NASDAQ:TSLA) منذ أواخر عام 2021 للحفاظ على قيمتها. ومع ذلك، بعد أن صدم الرئيس التنفيذي إيلون ماسك الأسواق في 4 أبريل، من خلال الكشف عن أنه أصبح أكبر مساهم في منصة التواصل الاجتماعي تويتر (NYSE: TWTR)، بعد شرائه حصة تمثل أكثر من 9 ٪ من أسهمها، فقد سهم تسلا ما يقرب من نصف قيمته، منخفضًا بنسبة 46٪ تقريبًا بحلول 24 مايو، عندما كانت الأسهم عند أدنى مستوياتها الأخيرة.
بالأمس، أغلق سهم تسلا منخفضًا بما يعادل حوالي 37٪ مقارنة بسعر السهم في 4 أبريل، بعد أن ارتد من قيمته المنخفضة عند الافتتاح بعد أن أشار محامو ماسك إلى أنه قد يتراجع عن صفقة تويتر.
لم يسعد مساهمو تسلا بتطلعات الرئيس التنفيذي ماسك للحصول على حصة في تويتر؛ فهم لا يدعمون عبء الديون المحتمل الذي قد يتحمله ماسك بسبب الصفقة، ولا يرون فائدة من تحول انتباه الرئيس التنفيذي نحو حملته لجعل تويتر ملكية خاصة. كذلك، فقد باع ماسك ما قيمته 8.5 مليار دولار من أسهم تسلا للمساعدة في تمويل الصفقة وتسببت زيادة المعروض في الضغط على سعر السهم.
في وقت النشر، كان ماسك يهدد بالتخلي عن الصفقة، مدعيا أن تويتر "يقاوم بنشاط ويحبط حقوقه في الحصول على المعلومات الخاصة به" بموجب اتفاقهم، وتحديدا فيما يتعلق ببرامج البريد العشوائي. ليس من الواضح ما إذا كان سيتمكن من تخليص نفسه دون أضرار مالية.
ومع ذلك، إذا كانت العوامل الفنية صحيحة، فسيستمر السهم في مواجهة الضغط. فقد علق السهم في اتجاه هبوطي ومثقل بالزخم السلبي.
عبر المتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 يوما (DMA 50) أسفل المتوسط المتحرك البسيط لفترة 200 يومًا (200 DMA)، مما أدى إلى تكوين ما يسمى تقاطع الموت. ثم تبعهما المتوسط المتحرك البسيط لفترة 100 يوم (100 DMA)، حيث أصبح كل متوسط متحرك أقل من نظيره الأطول – وأصبح هناك نمط هبوطي يحاكي التسعير الأخير، الذي استمر في التراجع.
تشير الرؤية طويلة المدى إلى وجود قوى فنية أكبر قد تلعب دورًا أيضًا.
أولاً، انعكس الاتجاه، مع سلسلة من القمم والقيعان الهابطة. وسجل أدنى مستوى في مايو وهو القاع الثاني للاتجاه السابق، مما أدى إلى إنشاء اتجاه هبوطي حتى من خلال أكثر المعايير تحفظًا.
يكافح السعر تحت المتوسط المتحرك لفترة 100 أسبوع بعد انخفاضه إلى ما دون المتوسط المتحرك لـ 50 أسبوعًا. قد يشكل السعر أيضًا قمة نمط رأس وكتفين كبير منذ بداية عام 2021.
انخفض مؤشر القوة النسبية أدنى مستوى للدعم خلال نفس الفترة بل ولفترة أطول - منذ قاع مارس 2020 - مما يشير إلى أن السعر قد يفعل الشيء نفسه، ويقطع خط العنق المحتمل للقمة. ومع ذلك، إذا طور السعر قمة رأس وكتف، فقد يرتد السعر مرة أخرى قبل إكمال نمط الانعكاس.
استراتيجيات التداول
الاستراتيجية المحافظة: يجب على المتداولين المحافظين انتظار اكتمال نمط الرأس والكتفين قبل المخاطرة بفتح صفقة بيع.
الاستراتيجية المعتلة: يمكن للمتداولين المعتدلين المخاطرة بالبيع على المكشوف إذا انخفض السعر إلى ما دون أدنى مستوى في مايو.
الاستراتيجية العنيفة: يمكن للمتداولين المغامرين الدخول في صفقة شراء متضاربة، معتمدين على الارتداد فوق خط العنق الرأس والكتفين، قبل الانضمام إلى بقية السوق بصفقة بيع.
مثال للتداول – مركز شراء عكسي وفقًا للاستراتيجية العنيفة
-
وقف الخسارة: 690 دولار
-
المخاطرة: 10 دولارات
-
الهدف: 750 دولار
-
الربح: 50 دولار
-
نسبة المخاطرة - الربح: 1: 5