🤑 الآن بأفضل سعر على الإطلاق. احصل على عرض الجمعة البيضاء هذا بخصم 60% قبل أن ينتهي....احصل على الخصم

نمو كبير ونتائج مذهلة..لكن ذلك لا يكفي لكي يكون السهم ناجحًا

تم النشر 24/06/2022, 18:21
DX
-
UPST
-
  • كانت شركة Upstart (NASDAQ:UPST) Holdings من الشركات مرتفعة النمو المفضلة لدى المستثمرين. بالنظر إلى عمليات البيع المكثفة منذ أكتوبر 2021 بسبب مخاوف الركود والتحديات المرتبطة بالوباء، فإن السؤال المطروح هو هل تستحق أسهم الشركة الشراء الآن.

  • لنتعرف على ما إذا كان لا يزال هناك أي قيمة متبقية، حيث انخفضت الأسهم بنسبة تزيد عن 75٪ منذ بداية العام.

  • باستخدام اقتراحات نموذج InvestingPro +، بالإضافة إلى التحديات الأخيرة على مستوى الشركة والماكرو، نعتقد أن السهم ذو قيمة عادلة.

  • للاطلاع على الأدوات والبيانات والمحتوى الذي يساعدك على اتخاذ قرارات استثمار أفضل، يرجى الرجوع إلى InvestingPro +.

  • مع رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لسعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس، وهي أكبر زيادة منذ عام 1994، بدأ المستثمرون الآن في التفكير في فرصة تحميهم من الركود. يؤثر هذا بدوره على جميع الشركات النامية ومختلف القطاعات الفرعية. على سبيل المثال، هناك شركة Upstart Holdings (ناسداك: UPST) وهي إحدى شركات التقنية المالية الجديدة التي قد يشكك بها المستثمرون نظرًا لمخاوف الركود الأكبر والتاريخ القصير لشركة Upstart كشركة عامة (الاكتتاب العام - أواخر عام 2020). كان الدليل الأخير على ذلك هو انخفاض سهم Upstart بأكثر من 8٪ يوم الخميس الموافق 16 يونيو، دون أي أخبار مادية من الشركة وفي أعقاب رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة.

    في الوقت الذي تجسد فيه اهتمام المستثمرين بالنمو بعد الاكتتاب العام الأولي في نهاية عام 2020، تم بيع أسهم الشركة منذ أعلى مستوى في أكتوبر الماضي (بانخفاض أكثر من 90٪) متأثرًا بالتحديات المرتبطة بالوباء. ومع ذلك، ينبغي علينا ملاحظة أنه على الرغم من عمليات البيع المكثفة، قامت الشركة بتحسين أوضاعها المالية خلال الأرباع العديدة الماضية. نمت الإيرادات من 66.8 مليون دولار للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2020 إلى 311.1 مليون دولار للربع المنتهي في 31 مارس 2022، ونما الدخل التشغيلي من 11.1 مليون دولار للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2020 إلى 34.9 مليون دولار للربع المنتهي في مارس. 31، 2022. إذاً، كان الاهتمام بالنمو مصحوبًا بنتائج الأعمال، إلى حدٍ ما على الأقل.

    في هذه المقالة، سنستخدم InvestingPro +، بالإضافة إلى مراعاة التغييرات الأخيرة على مستوى الشركة والاقتصاد الكلي، لتحليل الشركة ومعرفة ما إذا كانت تستحق الشراء بعد هذا الانخفاض الضخم.

    InvestingPro+

    انخفاض أسهم Upstart

    شركة Upstart Holdings هي عبارة عن منصة إقراض تعتمد على الذكاء الاصطناعي وتوفر قروضًا للمستهلكين باستخدام متغيرات غير تقليدية، مثل التعليم والوظيفة، لتقييم الجدارة الائتمانية. تقوم منصتها بتجميع طلب المستهلكين على القروض وتربطها بشبكتها من البنوك الشريكة للشركة المدعومة بالذكاء الاصطناعي. 

    احصائيات أساسية:

    القيمة السوقية: 3.24 مليار دولار

    السعر الحالي / نطاق 52 أسبوعًا: 38.23 دولارًا (25.43 دولارًا - 401.49 دولارًا)

    نسبة السعر إلى العائد: 20.5x

    ملاحظة: جميع بيانات التسعير اعتبارًا من سعر الإغلاق في 21 يونيو.

    يُظهر  InvestingPro + أن متوسط السعر المستهدف لـ 13 محللاً يتابعون السهم، هو 49.92 دولارًا (30.6٪ ارتفاعًا من سعر السهم الحالي)، في حين أن القيمة العادلة بناءً على نماذج InvestingPro هي 54.25 دولارًا (41.9٪ ارتفاعًا من سعر السهم الحالي).

    القيمة الحقيقية لـ سهم UPST

    المصدر: InvestingPro +

    القيمة العادلة

         

    متوسط 

    54.25

    للأعلى

    41.9%

    عدم اليقين 

    MED

    الانتشار 

    36.09-66.40

    قيمة السوق

    52 أسبوعًا

    38.23 دولارًا 

    25 دولارًا ---- 41 دولارًا 

     

    أهداف المحلل

    13 محلل 

    49.92 دولارًا

    15 دولارًا ---- 88 دولارًا

     

    نماذج Investing

    13 نموذج

       


    تقوم  InvestingPro + أيضًا بتقييم السلامة المالية للشركة على أنها 2 من 5، مما يضع Upstart Holdings ضمن إطار الأداء العادل.

    الصلابة الاقتصادية للسهم UPST

    المصدر: InvestingPro +

    يتم تحديد السلامة المالية لشركة Upstart Holdings عن طريق تصنيف الشركة بناءً على 100 عامل مقابل الشركات العاملة في القطاع المالي والشركات العاملة في الأسواق المتقدمة. 

     

    أداء عادل

         

    2

    سلامة التدفقات النقدية 

    3

    سلامة النمو

    1

    زخم السعر 

    4

    سلامة الأرباح 

    2

    القيمة النسبية


    بالإضافة إلى درجة السلامة المالية الضعيفة إلى حد ما، يُظهر الرسم البياني لمعايير الأداء مقابل التقييم أن Upstart Holdings لديها أعلى نسبة ربحية بين أقرانها.

     

    مقارنة القيمة والأداء لـ UPST

     

    المصدر: InvestingPro +

    إنهاء خطاب التخاذل عن اتخاذ أي إجراءات. ماذا يعني هذا؟

    في الآونة الأخيرة، طلبت الشركة إنهاء خطاب التخاذل عن اتخاذ إجراء (تحصين الشركة من اتهامها بانتهاكات قانون الإقراض العادل فيما يتعلق بخوارزمية الاكتتاب الخاصة بها) من مكتب حماية المستهلك المالي، بهدف إضافة عدد كبير من المتغيرات الجديدة لنموذج الاكتتاب والتسعير. ماذا يعني هذا؟

    يعتقد المحللون في Wedbush أن الشركة قد تشدد صندوقها الائتماني أكثر بعد هذا الإنهاء. قد يؤدي هذا إلى عمليات أقل بشكل تدريجي مما تشير إليه الإرشادات، مما يعرض إرشادات الشركة للخطر.

    على الجانب الإيجابي، مع ذلك، يجب أن يمنح هذا الإنهاء الشركة مزيدًا من المرونة لإجراء تغييرات في الوقت الفعلي على نموذجها دون الحاجة إلى الحصول على موافقة.

    ارتفاع معدلات الخسارة وارتفاع تكاليف التمويل

    خلال عرضها في مؤتمر الأسبوع الماضي، قالت إدارة Upstart أن معدلات الخسارة ارتفعت بشكل كبير من أكتوبر إلى فبراير، بينما أشارت إلى أن المعدلات ظلت مستقرة نسبيًا منذ فبراير. في حين أن قدرة المقترض على الدفع لا تتأثر كثيرًا بالتضخم نفسه، فإن القفزة في معدل البطالة تظهر ارتباطًا كبيرًا بمعدلات الخسارة.

    ذكرت الإدارة أن التوقعات المتزايدة لعائد المستثمرين ومعدلات الخسارة تضع ضغطًا تصاعديًا على سندات المقترض، مما يقلل من احتمال قبول المقترض للقرض، كما أنه من غير المرجح أن توافق الشركة على القرض نظرًا لنطاقات معدل الفائدة السنوية. يتم تحفيز الشركة أيضًا لزيادة معدل أخذها في البيئة الحالية، مما قد يضغط على حجم العمليات.

    تعد تكلفة تمويل الشركة مرتفعة وآخذة في الارتفاع، كما يتضح من أحدث عمليات الإصدارات، والتي، وفقًا لمحللي Wedbush، يمكن أن تؤدي إلى تباطؤ أو تراجع نمو العمليات. وفقًا للمحللين، فإن عرض القيمة الذي تقدمه الشركة للمقترضين يتعرض لضغوط نظرًا لأنها رفعت أسعار القروض بما يصل إلى 400 نقطة أساس بينما زادت أسعار بطاقات الائتمان بنسبة 75 نقطة أساس فقط مع السعر الأساسي. وهذا يمكن أن يجعل قروض Upstart أقل إلحاحًا للمقترضين المحتملين ويؤدي إلى تباطؤ أو تراجع نمو العمليات.

    شركة Upstart Holdings ليست رخيصة بما يكفي في ضوء التحديات

    نظرًا للتحديات المذكورة أعلاه التي تواجهها الشركة، مثل مخاطر تشديد صندوق الائتمان بشكل أكبر، وزيادة معدلات الخسارة، وتراجع نمو العمليات، فضلاً عن ضعف درجة السلامة المالية وفقًا لـ InvestingPro +، ونسبة الربحية للسهم المرتفعة، فإننا لا نوصي بشراء الأسهم الآن.

    بينما تشير Pro + إلى أن هناك بعض القيمة المتأصلة في الشركة (احتمال ارتفاع 30.6٪ استنادًا إلى أهداف المحللين وإمكانية ارتفاع 41.9٪ استنادًا إلى نماذج InvestingPro +)، نعتقد أنه وقت صعب لدخول السهم، نظرًا للتحديات المذكورة أعلاه . وبالتالي، قد يكون الوقت قد حان لانتظار الأسهم حتى الوصول إلى مزيد من الوضوح خلال تقرير أرباح الشركة القادم في 8 أغسطس.

    إخلاء المسؤولية: ليس لدي أي مناصب في شركة Upstart Holdings (ناسداك: UPST)  أو أي أسهم مذكورة.

أحدث التعليقات

جاري تحميل المقال التالي...
قم بتثبيت تطبيقاتنا
تحذير المخاطر: ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.
تعتبر النسخة الإنجليزية من هذه الاتفاقية هي النسخة المُعتمدَة والتي سيتم الرجوع إليها في حالة وجود أي تعارض بين النسخة الإنجليزية والنسخة العربية.
© 2007-2024 - كل الحقوق محفوظة لشركة Fusion Media Ltd.