صدرت بيانات سوق العمل الأمريكي يوم الجمعة الماضية، وتجاوزت التوقعات ليضيف الاقتصاد الأمريكي 372 ألف وظيفة، مع معدل بطالة مستقر عند 3.6%. بينما سجلت زيادة الأجور سنويًا 5.1%. كما أوضحت البيانات لا يوجد مشكلة أمريكية لسوق العمل الآن، مما يعزز توقعات رفع الفائدة بـ 75 نقطة أساس خلال اجتماع لجنة السوق المفتوح في وقت لاحق من الشهر الجاري. ويعلن عن بيانات التضخم الأمريكية يوم الأربعاء، وتستمر الزيادة في غياب أي تغيرات ملحوظة في توقعات معدل الفائدة.
وبالنظر لتوجع الفيدرالي، والبيانات الصادرة، فخطر التضخم يظل في الأفق، ولكن الاقتصاد الأمريكي ما زال بوضع جيد يساعد الدولار على التقدم. وخلال هذا الأسبوع، هناك مستويات حرجة لأسعار: الدولار والذهب والنفط.
اختبر مؤشر الدولار الأمريكي مستوى 108.50 اليوم. ويتضمن الرسم البياني على المدى الطويل والمتوسط، مع الارتفاع لأعلى المستويات في 52 أسبوع، تقف نقطة التوازن للعام الماضي عند 97.50، والتي تعتبر عتبة الاتجاه الصاعد. نقطة 97.50 نقطة هامة لاستمرار الاتجاه الصاعد، والذي يبدأ من مستويات 70، ويرى السوق مستويات 103.50 و108.50 بمجرد ارتفاعه عن 97.50. والآن يشهد الدولار حماية عند 103.50 عند التراجع، ونعتقد باستمرار قوة الشراء حتى الوصول إلى مستويات 113.0. والتصحيح التدريجي يستمر بالاتجاه الهابط، والذي بدأ في 2003، والاتجاه الصاعد نحو مستويات أكثر ارتفاعًا.
على المدى القصير، طالما مستوى 103.50 محصن، سيستمر الاتجاه لـ 113.
على المدى الطويل تظهر قوة الاتجاه الهابط. وعلى المدى القصير يزيد الضغط للهبوط دون متوسط 50 يوم عند 1.05. ولا يمكن التهوين من شأن الهبوط إلى 0.9650، وخاصة مع استمرار السياسات النقدية الخاطئة من البنك المركزي الأوروبي. وربما يتحرك بنطاق 1.0370-0.96650. ومع استمرار الهبوط عند التكافؤ، من الضروري مراقبة رد فعل السوق.
من ناحية فنية، التسارع في الهبوط مع النزول دون المتوسطات المتحركة بـ 50 و200 يوم، التي مر بها السعر عند مستوى 1,846 دولار للأوقية. وبالنظر للاتجاه نرى مستوى الدعم عند 1,780 دولار للأوقية. في المدى القصير من المتوقع نرى دعمًا هامًا مكسورًا، وسنراقب على المدى المتوسط مستوى 1,676 دولار الأهم. لو فشل السعر في التماسك عند مستوى الدعم الهام، المختبر في 2021، سيكون من الضروري تقييم هبوط الذهب على المدى القصير إلى المتوسط.
وكما الحال في الذهب، وغيره من السلع، اختبر نفط برنت أسعار ما دون 100 دولار للبرميل. ولا يوجد ضرر بالاتجاه الصاعد لنفط برنت، ولكن هناك تراجع في قناة صغيرة على هامش صعود برنت القوي. نرى الآن نفس مستويات شهر أبريل، والتي أهلت النفط للصعود إلى 125 دولار للبرميل، ولكن أجندة التسعير اختلفت خلال الشهر الثلاثة الماضية. وبالطبع العامل الروسي حاضر على الدوام، ولكن إلى الآن يظل في الخلفية دون دور قوي.
من الناحية الفنية نراقب مستوى 97.15 دولار للبرميل على المدى القصير، لو تماسك الدعم، سيكون السعر عند 115 دولار في محاولة لاستعادة التوازن. يمر المتوسط المتحرك لـ 200 يوم من 97.59، بينما المتوسط المتحرك لـ 50 يوم يمر من 115 دولار. لو كسر المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، سيزيد هذا الضغط على السعر للهبوط إلى 81 دولار للبرميل. وترقبوا إغلاق الأسبوع.
أمّا بالنسبة لليرة التركية
بدأ الاتجاه الصاعد من مستويات 13، وتسارع بعد التغلب على مستويات 14.80 الواضح على الرسم البياني. وكان السيناريو الأساسي هو اعتبار مستويات 14.80 و17.15 هي المستويات الأهم. وأشرنا إلى أنه لا نتبع أي تحليلات فنية مع الأسعار الحالية. حركة العودة على المدى القصير جاءت بعد القرار التركي من هيئة رقابة وتنظيم البنوك، التي حاولت تدعيم القوة الشرائية في ظل التضخم المرتفع. وعلى أحد الجانبين للدولار الأمريكي قوة تأثير دولية، ويتداول السعر فوق 17.40 هذا الأسبوع. وكل إغلاق أعلى 17.15 يزيد من احتمالية تسجيل رقم قياسي جديد. وبما أنه لا يوجد تطورات إيجابية لليرة التركية، ولا مزيد من الإجراءات، ستظل الليرة التركية هابطة. أي ارتفاع في مبادلة مخاطر الائتمان، بالوصول إلى 900 نقطة أساس، ستزيد التقلب في سعر الصرف.
