انتظر عودة الثيران.. الفضة لم تعد سوقًا مثاليًا للبيع

• كل الأنظار تتجه إلى مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة
  
  
• حققت المعادن الثمينة ارتفاعات بعد بيانات الوظائف غير الزراعية
  
  
• تشير شمعة المطرقة الشهرية للفضة من مستوى الدعم الرئيسي طويل الأجل إلى احتمال انخفاض السعر.

تمكنت المعادن الثمينة من تحقيق ارتفاعات جديدة بعد إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) في بداية هذا الأسبوع، وهو أمر لم يكن متوقعًا بالنظر إلى أداء الدولار الأمريكي / الين الياباني والسندات الحكومية يوم الجمعة.

حقيقة توسيع الذهب والفضة لمكاسبهم الأخيرة (ووصولهما إلى أعلى المستويات الأسبوعية في وقت كتابة هذا التقرير)، تشير إلى أن تقرير الوظائف لم يؤثر ماديًا على وجهة نظر السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سوف يبطئ من ارتفاع أسعار الفائدة قبل الدخول في عملية عكسية في عام 2023.

ربما ينتظر السوق اليوم ليرى المدى الذي ستصل إليه قيمة التضخم الأساسي لشهر يوليو. ولكن إذا رأى المستثمرون أن تقرير الوظائف غير الزراعية يجب أخذه في الاعتبار، فقد نرى المستثمرين يشترون أي انخفاض مرتبط بمؤشر أسعار المستهلك في الذهب وبصفة خاصة في الفضة.

كيف سيؤثر مؤشر أسعار المستهلكين على الذهب والفضة؟

أعتقد أن ارتفاعًا بسيطًا في مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي لن يؤدي إلى ارتفاع كبير في الدولار، طالما أنه أقل من ذروة التضخم السنوي التي بلغت 9.1٪ في يونيو. ويتوقع المحللون تراجعه إلى 8.7٪ في يوليو.

من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 6.1٪ في يوليو، مرتفعًا من 5.9٪ في يونيو. وطالما ظل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي قريبًا من الرقم المتوقع، والأفضل أن يكون منخفضًا بشكل حاد، فمن المحتمل أن تنهي المعادن الثمينة اليوم على ارتفاع.

ومن الجدير بالذكر أن الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي سيكون بعد 6 أسابيع. لذلك، لن يركز السوق كثيرًا على ارتفاع صغير جدًا. ومع ذلك، إذا ثبت أن التضخم مرتفع بشدة، فمن الصعب أن تظل المعادن صعودية في التوقعات قصيرة المدى، خاصة مع اختبار كل من الذهب والفضة لبعض المستويات الفنية الرئيسية.

الفضة تسير في القناة الصاعدة

بعد الانتعاش الجيد الذي شهدته الفضة في الأيام الأخيرة من يوليو، بدأت الفضة أغسطس ببعض الزخم الصعودي. ومع ذلك، فقد تراجعت الآن قليلاً بعد أن وصلت إلى مستوى المقاومة الرئيسي بالقرب من 20.60 دولارًا، والذي عمل كمستوى دعم لمرتين في وقت سابق من هذا العام قبل أن تنخفض الأسعار تحته. هذا التراجع الصغير حتى الآن من هذه المنطقة يضع بعض علامات الاستفهام حول الاتجاه الذي ستفضله الفضة.

مع ذلك، لا تزال الفضة محصورة داخل قناة صعودية وإن كانت قد اختبرت مستوى الدعم على المدى القصير حول 20.37 دولار في وقت كتابة هذا التقرير. وما لم تكسر الفضة الحد السفلي لهذه القناة، فإن المسار الأقل مقاومة سيظل صعوديًا من الناحية الفنية. وبالتالي، حتى إذا رأينا مزيدًا من الضعف في رد الفعل على تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الذي ننتظره اليوم بفارغ الصبر، فطالما تم الحفاظ على القناة على أساس الإغلاق اليومي، فإن هذا سوف يبقي الثيران سعداء.

شمعة المطرقة الشهرية للفضة هي إشارة صعودية

إذا قمنا بالتحول إلى الرسم البياني الشهري طويل الأجل، فيمكننا أن نرى أنه في يوليو، كونت الفضة شمعة مطرقة / شمعة دوجي لطيفة انطلاقًا من مستوى الدعم الرئيسي طويل الأجل حول 19.00 دولارًا.

تتكون هذه الشمعة عادة بالقرب من قاع الاتجاه، مما يعني أن الفضة ربما تكون قد وصلت إلى القاع.

كيف ومتى يمكن تداول الفضة؟

حسنًا، كل هذا يتوقف على مستوى الرغبة في المخاطرة لدى كل متداول. للمتداولين المغامرين للغاية، يوفر انخفاض اليوم فرصة للاستفادة من الاتجاه الصعودي الجديد. وبالتالي لن تكون هذه المجموعة من المتداولين قلقة للغاية بشأن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين.

ولكن ماذا عن المتداولين الأكثر تحفظًا؟ حسنًا، قد يفضلون الانتظار إلى ما بعد إصدار تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي قبل أن يبحثوا عن نقاط دخول جديدة. وقد يرغب هؤلاء المتداولون في أن تستقر الفضة فوق أعلى مستوى لشهر يوليو (20.37 دولارًا) بعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين أو من الناحية المثالية حتى إغلاق يوم الأربعاء لأن هذا قد يشير إلى أن الثيران ما زالوا يسيطرون على حركة السعر بعد انعكاس الشهر الماضي.

في هذا السيناريو، سيكون الهدف الصعودي التالي محصورًا في النطاق بين 21.50 - 21.66 دولارًا. يشير الحد السفلي من هذا النطاق إلى مستوى فيبوناتشي 38.2٪ (انظر الرسم البياني اليومي)، بينما كان الحد العلوي يمثل مستوى دعم رئيسي سابق كما هو واضح على الإطار الزمني الشهري.

ومع ذلك، في حال كان رد الفعل على مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي قويًا جدًا بحيث يؤدي إلى انهيار القناة، عندئذٍ ستتوقف جميع الرهانات. وسيحتاج المتداولون الصعوديون إلى انتظار حركة سعر صعودية مناسبة في الأيام المقبلة، قبل التطلع إلى الدخول في صفقات شراء مرة أخرى.

لم يعد سوق الفضة مثاليًا للبيع

بالنظر إلى الانخفاض الكبير للفضة في وقت سابق من هذا العام وحقيقة أنها أظهرت بعض الارتدادات من منطقة دعم طويلة الأجل بين 19 دولارًا و 20 دولارًا، لا أعتقد أنها تمثل السوق المثالي للدببة الذي يمكنهم الاستفادة منه حيث أن الانخفاض قد يكون محدودًا.

إخلاء المسؤولية: لا يمتلك المؤلف حاليًا أيًا من الأدوات المذكورة في هذه المقالة.