الدولار يتحصن بدرع لا يملكه أحد.. والذهب والفضة نحو الهاوية

تتناقص الرغبة في المخاطرة تدريجياً في الأسواق العالمية ويتزايد الطلب على الدولار الذي يتحصن بدرع الفائدة الأمريكية. فيما تحتل أوروبا المرتبة الأولى فيما يتعلق بمخاوف النمو، وتحتل ألمانيا وإنجلترا المرتبة الأولى من الدول في القارة.

خسائر أوروبية

وقد تسارعت خسارة الجنيه الإسترليني عندما أعلنت حكومة المملكة المتحدة عن حزمة تخفيض ضريبي تصل إلى 45 مليار جنيه إسترليني. وأخيرًا، مع تصريحات صندوق النقد الدولي غير المستقرة بأن التخفيضات الضريبية ستخلق صعوبات في اقتصاد البلاد، يستمر كل من الخسارة في الجنيه الإسترليني والمبيعات في أسواق الأسهم العالمية.

هذا ويُنظر إلى الاقتصاد الأوروبي حاليًا على أنه الأكثر إشكالية بين البلدان المتقدمة. والسبب بالطبع هو التضخم المرتفع والانكماش الناجم عن أزمة الطاقة.

وعلى الرغم من أن ألمانيا هي أقوى دولة في منطقة اليورو، إلا أنها أيضًا الدولة التي واجهت أكبر صعوبة مؤخرًا. حيث انخفضت ثقة المستهلك المعلنة اليوم إلى أدنى مستوى تاريخي لها. ويتوقع المستهلكون خسارة في دخلهم وحتى ركودًا في اقتصاد البلاد بسبب الشتاء وفواتير الطاقة التي ستزداد وفقًا لذلك.

وعلى الرغم من هذه المخاوف، والتي هي موضوع الخسائر في اليورو والجنيه الاسترليني، يواصل البنك المركزي الأوروبي الحفاظ على تصريحاته الشفهية متشددة. وأكد المسؤولون، الذين بعثوا برسالة رفع أسعار الفائدة المرتفعة للاجتماع المقبل، أنهم سيركزون على خفض التضخم.

ومن ناحية أخرى، صرح بنك إنجلترا أنه لن يكون هناك رفع لسعر الفائدة قبل التقويم ولم يصدر بيانًا سلبيًا بشأن التوقعات بما لا يقل عن 100 نقطة أساس في الاجتماع القادم.

الوضع أفضل في أمريكا

أما على الجانب الأمريكي، فالوضع أفضل نسبيًا، ولهذا السبب يتسارع ارتفاع الدولار.

كذلك، استمرت أسعار المساكن في الولايات المتحدة في الارتفاع كل شهر بعد انخفاضها بنسبة 0.3٪ في بداية الوباء الأخير. ولأول مرة، كان هناك انخفاض بنسبة 0.6 ٪ في يوليو، والذي تم تسجيله باعتباره أكبر انخفاض في السنوات العشر الماضية. والبيانات لشهر يوليو، ولكن هذا الشهر، تجاوزت معدلات الإسكان في الولايات المتحدة 6 ٪، لتصل إلى أعلى مستوى لها في 14 عامًا. 

وبالنظر إلى ارتفاع أسعار الفائدة بعد يوليو ومعدلات السوق، يبدو أن الانخفاض في أسعار المساكن سيستمر. فلماذا هذا ايجابي؟ بلغة واضحة، أستطيع أن أقول إن الانخفاض في تضخم الطلب مهم للغاية، أي أن الاستهلاك يجب أن ينخفض ​​من الأرخص إلى الأغلى حتى ينخفض ​​تضخم الطلب. ويعد هذا التراجع مفيدًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، حيث يستحوذ الإسكان أيضًا على جزء كبير من هذا الإنفاق من حيث السعر والوقت.

ارتفاع عائدات السندات

بلغت عائدات السندات الأمريكية أعلى مستوى لها في السنوات الأخيرة في كل فترة زمنية (2،5،10،30 سنة). ومن ناحية أخرى، يستمر مؤشر الدولار في التقدم بقوة، حيث ارتفع إلى 114.76 اليوم.

الذهب

تم كسر الدعم 1.676 تحت الأوقية. كما حاول السعر الحفاظ على هذا الدعم، لكنه مدد خسائره في ظل هذا الدعم خلال آخر 3 أيام تداول. وقد ذكرت في التحليل في بداية الأسبوع، أنني كنت أتبع 1.582 دولار تحت 1.676، ولكن قد يكون هناك دعم مؤقت حول 1.618 دولار في هذه الأثناء. بينما بلغ السعر 1615 دولارًا اليوم، وإذا ظل الإغلاق اليومي دون 1.618، يصبح قويًا جدًا عند 1.582.

الفضة

وفي الفضة، انخفض السعر إلى 18 دولارًا. وقد يؤدي فشل المحاولات فوق هذا المستوى في استمرار الأسبوع إلى فتح الطريق للانخفاض المستهدف عند 16.52 دولار.

كما أتوقع استمرار ضغوط البيع في كل من الفضة والذهب والحركة نحو الدعم الذي أتبعه عن كثب.

مؤشر الدولار

113 في مؤشر الدولار هي نقطة مقاومة أعتبرها مهمة على المدى المتوسط. كما يقوم السعر بمحاولات فوق 114 هذا الأسبوع، ويمكن رؤية 115.30 قريبًا إذا ظل 113 محميًا. وإذا وصل المؤشر إلى هذا المستوى، فهذا يعني أن الحركة الهبوطية في الذهب والفضة أقوى.