كان أداء العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 أقل من أداء العقود الآجلة لمؤشرات داو وإس أند بي وراسل 2000 وكان المؤشر الوحيد الذي يتداول في المنطقة الحمراء.
وكان الارتفاع الحاد في عوائد سندات الخزانة محركًا حاسمًا لعمليات بيع الأسهم هذا العام. كما يجعل ارتفاع تكاليف الاقتراض الأمر أكثر تكلفة بالنسبة للمستثمرين لدعم أسعار الأسهم، والحد من فرص الاستثمار للشركات وزيادة التكاليف، وبالتالي تقليل الأرباح.
وبالنظر إلى أن قطاع التكنولوجيا هو قطاع ينمو، فإنه أيضًا يعاني أكثر من غيره في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة حيث ينتقل المستثمرون إلى القطاعات ذات التقييمات المنخفضة.
وقد حول هذا الدوران مؤشر ناسداك 100 إلى أسوأ أداء لهذا العام، حيث انخفض بنسبة 32.7٪ وخسر ما يقرب من ثلث قيمته. ولوضع الانزلاق في المنظور الصحيح، عانى رأس المال الصغير على مؤشر راسل 2000 من خسارة أقل بنسبة 25.4٪ حيث تكافح الشركات الأصغر أيضًا عندما ترتفع أسعار الفائدة لأنها لا تملك التاريخ الائتماني لمنافسيها الأكبر حجمًا.
وحتى الآن هذا العام، انخفض مؤشر إس اند بي 500 بنسبة 24.77٪، وتفوق أداء مؤشر داو جونز مع انخفاض بنسبة 21٪ فقط.
وعلى الرغم من أن العوائد الأمريكية قد تراجعت هذا الصباح، مما يوفر بعض الراحة للعقود الآجلة الأمريكية، إلا أن هناك بعض الأشياء الأخرى التي قد تزيد من ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة.
وتدرس أوبك أكبر خفض للإنتاج منذ الوباء، مما تسبب في افتتاح النفط الجلسة على مستوى مرتفع بنسبة 2.8٪ وتمديد التقدم إلى 4.6٪. ومع ذلك، لا أتوقع أن يستمر في الارتفاع.
وقد تصاعدت أزمة الطاقة في أوروبا حيث أوقفت شركة غازبروم الروسية MCX: GAZP إمدادات الغاز إلى إيطاليا وسط خلاف مع مشغلها النمساوي. وبالإضافة إلى ذلك، ارتفع معدل التضخم في منطقة اليورو إلى مستوى قياسي بلغ 10٪ في سبتمبر، وهو قفزة من 9.1٪ في أغسطس وأعلى من النسبة المقدرة 9.7٪ مما سيضغط على البنك المركزي الأوروبي لرفع أسعار الفائدة أكثر.
وفي الاقتصاد العالمي، يعتبر التضخم معديًا، وقد يكون ناسداك حساسًا لهذه الضغوط. لنلق نظرة على الرسم البياني.
سجل المؤشر الرئيسي ذو التكنولوجيا المرتفعة مستوى منخفض جديد، مما يوسع الاتجاه الهبوطي ويكمل علمًا صاعدًا، مما يشير إلى مزيد من الانخفاضات. كما يجب أن ينهي القاع الجديد أي حديث عن القاع، وهي دعوة كنت أعارضها بشدة طوال فترة المسيرة. والسبب أنه: إذا كانت القمم والقيعان طويلة الأجل تشير إلى الأسفل، فلا يوجد قاع.
ويعتبر العلم الصاعد فترة راحة بعد عمليات بيع حادة. حيث ينحدر صعودًا مع تغطية البائعين على المكشوف، ولكنه لا يزال مزدحمًا حيث يواصل المضاربون على الانخفاض الجدد استمرار الضغط. ويوضح الاختراق الهبوطي أن ضغط البيع قد انتهى وأن الجميع الآن على نفس الصفحة، ويبيعون باستمرار. وبعد الاختراق، يمكن أن تكون هناك حركة عودة، عند ضغط قصير آخر، قبل أن ينخفض السعر ويكرر إحصائيًا نفس الانخفاض الحاد السابق البالغ 900 نقطة تقريبًا.
استراتيجيات التداول
يجب على المتداولين المحافظين انتظار اختراق العلم للوصول إلى 10875 على الأقل لإرضاء النسبة المتوقعة 3٪ لتجنب الوقوع في فخ الدب في حالة حدوث اختراق وهمي. كما يجب عليهم أيضًا الانتظار ليوم واحد آخر على الأقل، حيث لا يقفز السعر مرة أخرى إلى النموذج، ليكمل الفلتر لمدة 3 أيام على الأقل من اكتمال يوم الخميس. وبعد ذلك، سينتظرون الارتداد المحتمل الذي يؤكد سلامة النموذج.
كذلك، سينتظر المتداولون المعتدلون حدوث ارتداد محتمل لدخول أفضل، إن لم يكن لتأكيد إضافي.
كما يمكن للمتداولين المغامرين البيع وفقًا لإستراتيجيتهم.
عينة التداول - البيع السريع
الدخول: 11100
وقف الخسارة: 11300
المخاطرة: 200 نقطة
الهدف: 10500
المكافأة: 600 نقطة
نسبة المخاطرة والمكافأة: 1: 3
تنويه: لا يشغل المؤلف أي مناصب في أي سوق أوراق مالية مذكورة في هذا المقال.