حروب البنوك المركزية على التضخم ترهق الذهب

يحافظ رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، على الخطاب المتشدد. وشهد سعر الذهب أمس الأربعاء حركة جيدة في اتجاهين، حيث أتاحت الأحداث الفيدرالية للمتداولين فرصة التداول في أي من الاتجاهين. بعد أن رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس، كما هو متوقع، تعرض الدولار الأمريكي لضغط بيع مكثف، حيث ذكر البنك المركزي الأمريكي في بيانه: "ستأخذ اللجنة في الاعتبار التشديد التراكمي للسياسة النقدية، والتأخيرات التي تؤثر بها السياسة النقدية على النشاط الاقتصادي والتضخم والتطورات الاقتصادية والمالية".

واتخذ الحمائم خطواتهم، معتبرين هذا تلميحًا نحو زيادات أقل في أسعار الفائدة بداية من الشهر المقبل.

مع ذلك، أفسدت كلمات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، حفلة مشترين الذهب، حيث تمسك بخطابه المتشدد. وأشار باول: "لا يزال لدينا بعض الطرق للذهاب والبيانات الواردة منذ اجتماعنا الأخير تشير إلى أن المستوى النهائي لأسعار الفائدة سيكون أعلى مما كان متوقعًا في السابق". 

وأضاف باول أنه من "السابق لأوانه" الحديث عن وقف الارتفاعات مؤقتًا. كانت تعليقاته المتفائلة كافية لإحياء ارتفاع الدولار، مما أدى إلى تراجع المعدن اللامع إلى ما دون 1650 دولارًا.

قرار رفع سعر الفائدة من بنك إنجلترا يؤدي إلى تقلبات جديدة:

بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بعيدًا عن الطريق، يتحول الانتباه إلى يوم الخميس الكبير من بنك إنجلترا، حيث من المحتمل أن يؤدي إعلان رفع سعر الفائدة إلى رد فعل هام في السوق. من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك المركزي البريطاني (المملكة المتحدة) بزيادة سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى 3.0٪.

ومع ذلك، قد يفاجئ محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي بايلي برفع 50 نقطة أساس أو رفع 75 نقطة أساس بتصريحات متشائمة في المؤتمر الصحفي. من المحتمل أن تؤدي أي نتيجة إلى تقلبات هائلة حول الجنيه الإسترليني والأسواق الأوسع، مما يؤثر بشكل كبير على تداولات الدولار الأمريكي. وبالتالي، من المتوقع أن يأخذ سعر الذهب إشارات من معنويات المخاطرة وديناميكيات العملة الأمريكية وعوائد سندات الخزانة التي تتجه نحو بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة. 

يوم الأربعاء، فاقت بيانات التغير في التوظيف ADP الأمريكية توقعات السوق عند 195 ألف، لتصل إلى 239 ألفًا في أكتوبر.

ومن الناحية الفنية للذهب:

فالإغلاق الأسبوعي أسفل قاع 1615 سوف يكون سلبيًا على الذهب وقد يدفعه للهبوط لمناطق 1550 أو 1500، وذلك يعتمد على نتائج بيانات التضخم التي سوف تعلن الأسبوع القادم بتاريخ 10 من هذا الشهر.