استحوذت ملحمة FTX وأفعال سام بانكمان فرايد غير القانونية وغير الأخلاقية للغاية على الكثير من اهتمام الصحافة المالية في الوقت الحالي. وذلك لسبب وجيه، فهذه القصة الواقعية تعد تكرارًا لقصة لونج ترم كابيتال، و إنرون، و تيكو، و ليمان براذرز، و بيرني مادوف ولكنها كلها مدمجة في قصة واحدة. من ناحية أخرى ومن دون ضجة كبيرة، حلّت الذكرى السنوية الأولى لوصول العملات الرقمية إلى القمة.
في نوفمبر الماضي، بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية 3 تريليون دولار
المصدر: تريدنج فيو
كان ذلك في 10 نوفمبر 2021، عندما وصلت عملة البيتكوين إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 69,000 دولار. منذ ذلك الحين، أصبحت تسبب الألم حيث عانت جميع الأصول الرقمية بداية من العملات الرئيسية إلى العملات البديلة إلى العملات المستقرة من التقلبات وعدم اليقين على نطاق واسع. وأفلست شركات إقراض العملات الرقمية وما يسمى بالمنصات، وأصبح المستثمرون يتساءلون عما يجب فعله بأصولهم (وأين يحتفظون بها).
هناك خمسة دروس يمكن للمتداولين تعلمها في ضوء حركة السعر الجامحة والروايات الهبوطية التي حدثت في العام الماضي والتي تلقي بظلالها الآن على عالم التشفير الذي كان يومًا ما محبوبًا.
تحديد حجم المركز
من المعتقد عمومًا أنه كلما كان الأصل أكثر تقلبًا، يجب أن يشكل حصة أقل من محفظتك. سواء كانت عملات رقمية أو أسهم، إذا كان مؤشر التقلب الضمني (IV)، على سبيل المثال، 100٪، فربما تكون حصته في المحفظة بنسبة 1٪ هي النسبة الأفضل. إذا كان IV منخفضًا نسبيًا بالقرب من 25 ٪، فقد تكون حصته في المحفظة بنسبة 4 ٪ هي الحصة المناسبة. أنت تفعل ما يناسبك، لكن هذه القاعدة العامة يمكن أن تساعدك على النوم ليلًا وإدارة المخاطر بشكل أفضل.
الفومو حقيقة
كان الخوف من تفويت الفرصة (فومو) مسيطرًا على سوق العملات الرقمية خلال عامي 2020 و 2021. كان المال يخترق جيوب الناس، وشعرنا جميعًا بالملل من البقاء محبوسين في المنزل معظم الوقت، ولم يكن أمامنا سوى أن نشاهد الجميع يحققون المكاسب في الأسهم والعملات الرقمية. كشفت إحدى الدراسات الاستقصائية أن 70٪ من حاملي العملات الرقمية بدأوا الاستثمار في عام 2021. هؤلاء الأشخاص هم الآن حاملو الحقائب، لسوء الحظ.
التداول مقابل الاستثمار
كم مرة اشتريت سهمًا فقط لمجرد متابعة انخفاض قيمته على الفور؟ يحدث لنا جميعا. غالبًا ما يكون التمييز بين المتداولين الجيدين والذين يكافحون هو تقليص الخسائر على المدى القصير وعدم السماح لصفقة قصيرة الأجل بأن تصبح خاسرة على المدى الطويل في محفظتك. من المهم معرفة الإطار الزمني الخاص بك - وهذا ينطبق على جانب الخروج من الصفقة.
استخدم الرافعة المالية بحكمة
أجب عن هذا السؤال: إذا كان بإمكانك شراء أمازون (NASDAQ: NASDAQ:AMZN) بسعر الاكتتاب العام الأولي في عام 1997، فما مقدار الأموال التي كنت ستقترضها لتعزيز عائدك على المدى الطويل؟ ثلاث أضعاف أموالك، أربع أضعاف؟ أكثر؟ لو كان حدث ذلك، لكان انهيار الدوت كوم قد قضى عليك. استخدا الرافعة المالية مع الأصول المتقلبة، مثل البيتكوين أو الإيثر، ينذر بالموت النهائي حتى للمتداولين المخضرمين.
يجب أن يكون لديك خطة مع النقود السائلة
هذا يمثلني معظم الوقت. أعترف أنه كان لدي رصيد نقدي مرتفع لمعظم 2021 عندما ارتفعت الأسهم والعملات الرقمية. شعرت بشعور مروع. فتحت عددًا قليلاً من حسابات الأصول البديلة نظرًا لأن عائدات حسابات التوفير كانت قريبة من 0٪. لقد كان أداء تلك الأصول على ما يرام، ولكن التعقيد والعبء الضريبي الإضافي ومجرد الاضطرار إلى التحقق من حساب آخر بشكل دوري يجعل الأمر يبدو لا يستحق كل هذا العناء. كان لدى العديد من المستثمرين تضخم في أرصدة حساباتهم نتيجة برامج تحفيز كوفيد وشعروا أنه يتعين عليهم فعل شيء بها - مرحبًا بالعملات الرقمية. لذلك، ربما كان ذلك استثمارًا نتيجة الملل وليس قرارًا مدروسًا جيدًا لشراء لأصول.
الخلاصة
الذكرى السنوية الأولى لأعلى قيمة للعملات الرقمية والتوقيت المؤسف لانفجار FTX تمنحك فرصة ثمينة لمراجعة خطط الاستثمار والتداول الخاصة. ضع قواعد لنفسك وكن دائمًا على مدركًا لقرارات الاستثمار المتهورة.
إخلاء المسئولية: مايك زكاردي لا يملك أيا من الأوراق المالية المذكورة في هذا المقال.