فك لغز الذهب المحير.. الملاذ الآمن في القمة الآن وحان وقت التحول نحو القاع

انتهاء عملية التصحيح قد تعني شيئًا واحدًا للذهب.. هل سيؤدي مزيج السلوك الأخير الذي أظهره الذهب ومؤشر الدولار الأمريكي ومؤشر إس آند بي 500 إلى استئناف الاتجاه الهبوطي في سوق الذهب؟

نسبة 38.2٪ السحرية

في تحليل اليوم، سأغطي أجزاء أخرى من اللغز الحالي متمثلاً في: الذهب، ومؤشر الدولار الأمريكي، وسوق الأسهم. وحيث يبدو الموقف مثيرًا للاهتمام للغاية بالنسبة لسوق الأسهم، سأبدأ به.

الرسم البياني لإس آند بي 500

لقد رأينا للتو محاولة صغيرة للاختراق فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪، وأشك في أن هذا الاختراق سيتم تأكيده. إن "السبب" وراء تلك المحاولات هو حاليًا التشبيه الأكثر إثارة للاهتمام الذي نراه في هذا السوق.

يرجى إلقاء نظرة على المناطق المحددة بالمستطيلات الحمراء. في جميع هذه الحالات، ارتفع مؤشر إس آند بي 500 بأحجام كبيرة في البداية، ثم انخفض الحجم على مدار أسابيع قليلة. وعندما حدث ذلك اقترب السعر من قمته.

كانت كل القمم الثلاثة السابقة المهمة التي رأيناها هذا العام مصحوبة بهذا المؤشر. ويمكننا أن نراها الآن أيضًا.

والأكثر إثارة للاهتمام، أن مستوى الكميات التي تمت رؤيتها للتو تشبه تلك التي رافقت القمم السابقة. وبالتالي، يبدو أن نهاية الارتفاع قد اقتربت. ومن المحتمل أن يكون لهذا تداعيات هبوطية للغاية على أسهم التعدين الصغيرة.

دعونا نتحقق من مشكلة الذهب

الرسم البياني لسعر الذهب

لقد شهد المعدن الأصفر عملية تصحيح بنسبة 38.2٪ من انخفاضه السابق متوسط المدى، ثم تراجع مرة أخرى. علمًا بأن الحركات التي تكون أصغر من 38.2٪ من الحركة السابقة يُنظر إليها عمومًا على أنها "تصحيحات ضعيفة"، مما يشير إلى السوق حيث يكون الاتجاه السابق قويًا جدًا.

ماذا بعد؟

نظرًا لأن عملية التصحيح قد انتهت، فمن المرجح الآن استئناف الاتجاه الهبوطي متوسط المدى. ومن الواضح أن مؤشر القوة النسبية يدعم هذه النتيجة، حيث عاد إلى ما دون 70. وأذكركم أنه عندما رأينا سابقًا إشارات مماثلة، انخفض سعر الذهب عادةً.

هناك شيء آخر يجعلني أتوقع أننا وصلنا إلى قمة سعر الذهب بالفعل.

إنه ارتباط الذهب بمؤشر الدولار الأمريكي.

الرسم البياني اليومي للذهب والدولار

كما ترى أعلاه، تحرك مؤشر الدولار بالقرب من قاعه الأخير. ومع ذلك، في الوقت نفسه، لم ترجع أسعار الذهب والفضة إلى مستوياتها المرتفعة السابقة.

هذا النوع من رد الفعل الضعيف على عامل "يجب" أن يحرك السوق، يشير إلى أن السوق يريد حقًا التحرك في الاتجاه المعاكس.

في الحالة الحالية، يشير هذا إلى أن الذهب يريد الانخفاض.

إن الجمع بين ما ورد أعلاه مع الارتباط السلبي للغاية بين الذهب ومؤشر الدولار الأمريكي (حاليًا يبلغ معامل الارتباط الخطي لمدة 30 يومًا -0.95، بينما -1 هو الأكثر سلبية يمكن أن يذهب)، والذي يشير إلى أنه عندما يكون مؤشر الدولار الأمريكي مرتفعًا، من المرجح أن ينخفض الذهب حقًا – قد يؤدي إلى تضخيم تحركات الدولار الأمريكي، ولكن في الاتجاه المعاكس.

بشكل عام، يبدو أن النظرة الفنية لقطاع المعادن النفيسة ستتخذ الاتجاه الهبوطي للغاية خلال الأسابيع القادمة.