احصل على خصم 40%
👀 اكتشف كيف ينتقي وارين بافيت أسهم رابحة تتفوق على إس آند بي 500 بـ 174.3%احصل على 40% خصم

حقائق عن الذهب لن يُخبرك إياها أحد.. قطعية ولا تقبل التأويل!

تم النشر 02/12/2022, 10:23
محدث 14/05/2017, 13:45

سوق الذهب معقد للغاية، لكن يمكنني أن أقدم لك بعض النصائح حول كيفية التنقل فيه.

  • لا يمكن تقييم الذهب مثل الأسهم أو السندات لأنه لا يدفع أرباحًا أو فوائد. كما أنها ليست عملة قياسية ولا سلعة عادية. وبالتالي، لا تعمل النماذج البسيطة التي تركز على إنتاج التعدين السنوي أو الطلب على المجوهرات. وتلعب عوامل الاقتصاد الكلي دورًا مهمًا، لكن العواطف والروايات مهمة أيضًا. 

بينما يمكن أن تنهار الارتباطات الراسخة فجأة، على الأقل لفترة من الوقت. ومن ثم، إذا ادعى شخص ما أن سوق الذهب بسيط وأنه قد ابتكر نموذجًا أنيقًا لتحديد سعر الذهب، فلا تثق بهذا الشخص.

  • العوامل الأساسية الرئيسية في سوق الذهب هي أسعار الفائدة الحقيقية. وكما يمكن للمرء أن يرى أدناه، يظهر هذان المتغيران على الرسم البياني كصورهما معكوسة. وعندما تنخفض الأسعار الحقيقية، يرتفع الذهب والعكس صحيح. ومع ذلك، فإن هذا الارتباط السلبي يغير قوته (على سبيل المثال، يجب أن ينخفض الذهب أكثر بكثير في الوقت الحالي، بالنظر إلى الارتفاع في الأسعار الحقيقية)، وأحيانًا يتسبب في حدوث أعطال (كما هو الحال في 2005-2006).الذهب والفائدة الحقيقة

  • الدافع الآخر المهم لأسعار الذهب هو الدولار الأمريكي، والذي ترتبط قوته سلبًا أيضًا بسعر المعدن الأصفر، كما يوضح الرسم البياني أدناه. ومع ذلك، فإن هذه العلاقة لها طبيعة أكثر تقلبًا، حيث إن هذين الأصلين يتحركان جنبًا إلى جنب في بعض الأحيان.

الذهب والدولار

  • على المدى الطويل، تميل أسعار الذهب إلى الارتفاع. منذ عام 1971، ارتفع سعر المعدن الأصفر بنحو 4300٪ أو 17.5٪ سنويًا (المعدل الهندسي أو العائد). وبالقيمة الحقيقية، كسب الذهب "فقط" أعلى بقليل من 490٪ في نصف القرن الماضي، أو 13٪ سنويًا (معدل العائد الهندسي). 

وبالنظر إلى الخسارة المستمرة في القوة الشرائية للدولار وعدم الاستقرار المتأصل في النظام النقدي القائم على النقود الورقية، يجب أن يكون الذهب أكثر قيمة في العشرات من السنوات القادمة.

أسعار الذهب

  • ومع ذلك، يرجى ملاحظة أن الذهب ليس وسيلة مثالية للتحوط من التضخم. ولم يدخل الذهب سوق هابطة طويلة الأجل فقط في الثمانينيات والتسعينيات، عندما كانت معدلات التضخم لا تزال إيجابية (على الرغم من انخفاضها)، ولكنه عانى أيضًا في 2021-2022، عندما تسارع التضخم إلى حوالي 9 ٪.

  • بشكل عام، لا تلعب ألعاب الآخرين. ما أعنيه هنا هو أنه يجب عليك التمييز بين الاستثمار طويل الأجل والمضاربة قصيرة الأجل. وإذا كنت تتداول الذهب على أساس قصير الأجل، فإن حقيقة أنه يميل إلى الارتفاع في آفاق أطول لن تساعدك. 

كما قال اللورد كينز الشهير، "يمكن للسوق أن يظل غير منطقي لفترة أطول مما يمكنك أن تظل قادرًا على الوفاء به." وبالمثل، إذا كانت استراتيجيتك هي الشراء والاحتفاظ، فلا تقلق بشأن الزحام والضجيج اليومي في السوق.

  • لا ترتبط بآرائك. فقد تحدث أكبر الأخطاء عندما يعتقد المستثمرون أنهم على حق وأن الأسواق مخطئة، أو عندما يعتقدون أن الذهب يجب أن يرتفع أو ينخفض، على الرغم من أن العكس قد حدث لفترة طويلة. كما أن الذهب ليس ملزمًا بفعل ما تعتقد أنه يجب أن يفعله، إنه يفعل ما يفعله، إنه يتحرك في الطريقة التي يتحرك بها. ويمكنك إما قبولها أو الإساءة إليها في الأسواق. كما يمكن أن تساعدك فكرة أن الأسواق خاطئة في الحفاظ على احترامك لذاتك وعدم الاعتراف بخطئك، لكنها لن تساعدك على كسب المال.

  • تذكر أن الذهب يثير مشاعر قوية وأن العديد من المحللين والمشاركين في السوق لديهم آراء قوية حوله (متحيزة أيديولوجيًا في بعض الأحيان)، وهي آراء غير صحيحة دائمًا. فالذهب ليس من بقايا البدائية ولا أصلًا يجب أن يرتفع سعره دائمًا (وإذا لم يحدث، يجب أن يثبت أنه تلاعب). 

وتنتشر الآراء المتشددة بشكل أكبر في الأسواق المالية، حيث إننا متكيفون بشكل تطوري لاستيعاب الأخبار السيئة، لكنها صاخبة بشكل خاص في سوق الذهب لأن تجار الخوف يمكن أن يبيعوا المزيد من الذهب بهذه الطريقة.

  • معظم تحليلات سوق الذهب ليست جيدة، خاصة التغطية الصحفية. حيث يميل الصحفيون إلى "شرح" جميع التحركات في سوق الذهب لسبب ما، حتى لو بقيت ضمن النطاق الطبيعي لتقلبات السوق. وعلى سبيل المثال، يمكنهم كتابة أن سعر الذهب انخفض يومًا ما بشكل ملموس من 1865 دولارًا أمريكيًا إلى 1850 دولارًا أمريكيًا بسبب قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد. 

لكن هذا هراء، حيث إن هذا الانخفاض هو مجرد انزلاق بنسبة 0.8٪، في حين أن الانحراف المعياري اليومي للذهب يزيد عن 1.1٪. وهذا يعني أن الانخفاض كان طبيعيًا تمامًا، نظرًا لتقلبات الذهب، ويمكن أن يحدث حتى بدون أي أحداث سوقية ذات مغزى.

  • يعتبر الاستثمار في الذهب لعبة تسعير أكثر من كونها لعبة قيمة. وهذا لأن الذهب ليس له "قيمة جوهرية". كما إنه يعني أن معنويات السوق أمر بالغ الأهمية في سوق الذهب. وأنا لا أقول أن الذهب يتحرك بشكل غير منتظم، مدفوعًا بأرواح الحيوانات، أو أن العوامل الأساسية ليست مهمة، بل إنها تؤثر على سعر الذهب من خلال تصورات المستثمرين وحالاتهم المزاجية.

هذه ليست كل النقاط المهمة حول سوق الذهب، وآمل أن أتمكن من مشاركة المزيد من الأفكار في مناسبة أخرى، في مكان ما في هذا الكون الجميل.

إخلاء المسؤولية: يرجى ملاحظة أن الهدف من التحليل أعلاه هو مناقشة التأثير المحتمل على المدى الطويل للظاهرة المميزة على سعر الذهب ولا يشير هذا التحليل (ولا يهدف إلى القيام بذلك) ما إذا كان من المرجح أن يتحرك الذهب أعلى أو أقل على المدى القصير أو المتوسط. ومن أجل تحديد الأخير، يجب أخذ العديد من العوامل الإضافية في الاعتبار (مثل المشاعر وأنماط الرسم البياني والدورات والمؤشرات والنسب والأنماط المتشابهة ذاتيًا والمزيد) ونأخذها في الاعتبار (ونناقش القصير والمتوسط- توقعات المدى) في تنبيهات تداول الذهب والفضة.

أحدث التعليقات

كلام منطقي
افضل تحليل للذهب
سوالف
أحسنت افضل تحليل للذهب على الإطلاق
اشترو الذهب بكثرة الايام الجاية ايام الذهب انسوا الدولار والمال …. الكل سوف يتراجع الذهب الى اعلى باذن الله
على المستثمرين بالذهب ان يتذكروا دائما ان الذهب بقي 20 عام في اتجاه عرضي لا صعود ولا هبوط
اعتقد غير صحيح.. كان يرتفع وينزل بين ال 200 وال 400 دولار
مرحبا عندك قناة عالتلگرام
❤️
جيد
شكرا
قم بتثبيت تطبيقاتنا
تحذير المخاطر: ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.
تعتبر النسخة الإنجليزية من هذه الاتفاقية هي النسخة المُعتمدَة والتي سيتم الرجوع إليها في حالة وجود أي تعارض بين النسخة الإنجليزية والنسخة العربية.
© 2007-2024 - كل الحقوق محفوظة لشركة Fusion Media Ltd.