الدولار على وشك الانفجار.. ماذا ينتظر؟ وكيف يساعد في فهم تحركات الذهب؟

في مطلع الشهر عندما يميل مؤشر الدولار إلى الانعكاس. هل يعني ذلك شيئًا مخالفًا لسوق المعادن الثمينة؟

انعكاس الدولار

كل العيون على مؤشر الدولار الأمريكي. وعلى الأقل هذا هو المكان الذي يجب أن يكونوا فيه إذا أراد المرء فهم تحركات الأسعار الأخيرة.

وفي تحليل يوم الثلاثاء الماضي، كتبت ما يلي عن مؤشر الدولار الأمريكي:

على سبيل المثال، يمكن أن ينخفض ​​مؤشر الدولار الأمريكي إلى مستوى الدعم القوي عند 38.2٪ فيبوناتشي وأدنى مستوى له في أغسطس 2022 وكذلك أعلى مستوى له في مايو 2022. ومن المحتمل أن تشير مثل هذه الحركة إلى مؤشر القوة النسبية عند حوالي 30، والتي ستكون إشارة واضحة تمامًا للعديد من المتداولين على أن القاع موجود.

وللتوضيح، إذا حدث ذلك، فسيكون مؤشر الدولار الأمريكي في ذروة البيع من وجهة نظر قصيرة المدى كما كان عند قاع 2021 - عندما كان يتداول عند حوالي 90.

ويوم الجمعة أضفت أن:

تحرك مؤشر الدولار الأمريكي إلى ما دون المستويات المذكورة أعلاه بقليل، بينما ظل مؤشر القوة النسبية أعلى بقليل من 30. وبعبارة أخرى، فإن الوضع يشبه ما كان عليه في منتصف عام 2021، باستثناء أن الأسعار تبدو وكأنها تحركت قبلها.

والآن، التحرك دون مستويات الدعم غير مؤكد، وأشك في أنه سيتم تأكيده. كما أن الإبطال هو سيناريو أكثر احتمالا. وما لم نر الانهيار مؤكدًا، فلن يتغير شيء حقًا.

ويبدو أن مؤشر الدولار الأمريكي في منطقة ذروة البيع بسبب السلوك غير العقلاني، ومن غير المحتمل أن يستمر أي منهما. وخاصة الآن بعد أن حان دور الشهر، عندما يميل مؤشر الدولار الأمريكي إلى الانعكاس. ويعني هذا أن القمة في سوق المعادن الثمينة من المحتمل أيضًا أن تكون سهلة أو في متناول اليد.

هل يعيد التاريخ نفسه؟

علاوة على ذلك، يرجى ملاحظة أن هناك دعمًا آخر أقوى على الرسم البياني طويل المدى أعلاه.

وتعمل قمم عامي 2016 و2020 (بالإضافة إلى أدنى مستوى لعام 2002 وأعلى مستوى لعام 1999) حاليًا كدعم قوي للغاية عند مستوى 104 تقريبًا.

وفي لحظة كتابة هذه الكلمات، كان أدنى مستوى قبل السوق لعقود مؤشر الدولار الأمريكي الآجلة 104.33 - وهو قريب للغاية من الدعم المذكور أعلاه.

وقد يكون هذا هو أهم مؤشر على أن قاع مؤشر الدولار في متناول اليد، والعكس هو الحال على الأرجح بالنسبة للأسهم وقطاع المعادن الثمينة.

وقد كان أدنى سعر ليوم الجمعة هو 103.93، مما يعني أنه تم الوصول إلى مستوى الدعم القوي للغاية المذكور أعلاه.

وانخفضت العقود الآجلة لـ USDX بشكل طفيف في تداول ما قبل السوق اليوم، ولكن قد يكون الأمر كذلك أن بقية العالم (حيث كانت البورصات مغلقة) يتفاعل مع الأحداث الأخيرة.

ومن المثير للاهتمام أن الذهب والفضة ارتفعوا في البداية، لكنهم عادوا سريعًا إلى الأسفل. وفي الواقع، في لحظة كتابة هذه الكلمات، يتم تداول الذهب مرة أخرى دون 1800 دولار، وسعر الفضة في طريقه للعودة إلى ما دون 23 دولارًا أيضًا.

على أي حال، مع الوصول إلى قمم عامي 2016 و2020، من المحتمل أن تكون القيعان في. قد يكون الأمر كذلك أن USDX يستمر في التداول حول المستوى 104 لبضعة أيام قبل أن يرتفع، ولكن من المرجح أن يحدث ارتداد أسرع أنا.

دعونا لا ننسى ميل مؤشر الدولار الأمريكي إلى الانعكاس في مطلع الشهر. وما زلنا قريبين جدًا منه، مما يعني أن التداعيات التصاعدية لهذا التأثير لا تزال قائمة.

ومن المرجح أن يكون الوضع المعاكس تمامًا هو الحال بالنسبة لسوق المعادن الثمينة.

كما ترى في الرسم البياني أعلاه (عند مقارنة الأجزاء العلوية والسفلية)، فإن الانخفاض في مؤشر الدولار الأمريكي يتوافق مع الارتفاع في الذهب وفي سوق الأسهم.

وكما ترون في الجزء السفلي من الرسم البياني الأول لليوم، فإن العلاقة بين الذهب ومؤشر الدولار الأمريكي كانت سلبية للغاية مؤخرًا.

وبالتالي، فإن الاحتمالات تشير إلى أن مؤشر الدولار الأمريكي على وشك الارتفاع، مما قد يدفع أسعار المعادن الثمينة إلى الانخفاض.