-
تسببت عمليات البيع المكثفة هذا الأسبوع في أضرار فنية كبيرة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 و داو و ناسداك
-
في المدى القريب، تظهر المؤشرات الأمريكية في منطقة ذروة البيع إلى حد ما
-
مع ذلك، يمكن أن يكون أداء مؤشر داو جونز ضعيفًا حيث أصابت مخاوف الركود قطاعات مثل الطاقة والمواد والصناعة
معنويات المستثمرين لا تزال متشائمة. واصلت الأسواق الأوروبية خسائرها التي بدأت في اليوم السابق مع بداية الجلسة الأوروبية، مع انخفاض كل من البيتكوين والنفط الخام والنحاس.
كما تراجعت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية بعد انخفاض يوم الخميس. على الرغم من أنها تظهر في منطقة ذروة البيع بصورة أقل على الأطر الزمنية الأصغر، مما يعني أنه لا يمكن استبعاد حدوث ارتداد، إلا أن هناك الكثير من الأضرار الفنية على الأطر الزمنية الأعلى بحيث تستبعد انتعاشًا كبيرًا اليوم. ومع ذلك، سنظل متيقظين ونتداول من مستوى إلى آخر.
أحدث عمليات البيع المكثفة في سوق الأسهم كانت مدفوعة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وكون البنك المركزي الأوروبي أكثر تشددًا مما كان متوقعًا هذا الأسبوع. مع ارتفاع أسعار الفائدة الآن وتوقع استمرار ارتفاعها لفترة أطول، زادت المخاوف بشأن الاقتصاد العالمي الضعيف بالفعل. وبدلاً من تحقيق الهبوط الهادئ، صارت هناك مخاوف من أن هذه البنوك المركزية قد تخلق هبوطًا صعبًا في اثنين من أكبر التكتلات التجارية في العالم من خلال الإشارة إلى أن سياساتها النقدية المقيدة ستبقى لفترة أطول من المتوقع. قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد إنهم سيواصلون رفع أسعار الفائدة بمعدل 50 نقطة أساس "لفترة من الزمن".
في وقت كتابة هذا التقرير، لم تكن هناك نهاية تلوح في الأفق فيما يتعلق بعمليات بيع سوق الأسهم حيث كنا نتجه نحو بداية اليوم الأخير من الأسبوع للمستثمرين الأمريكيين والأسابيع الأخيرة من العام.
يجدر بنا الانتباه إلى المؤشرات الرئيسية حيث يقترب عدد قليل منها من مستويات الدعم الرئيسية، مثل المستوى 3,840 الذي أشرت إلى أهميته سابقًا بالنسبة لمؤشر إس آند بي500 في هذه المقالة. إذا ارتد إس آند بي 500 هناك، فقد يرفع المؤشرات الأخرى. مع ذلك، سيظل الطريق الأقل مقاومة هو الاتجاه الهبوطي طالما أن المستوى 3,915 الذي تم اختراقه الآن ثابت كمقاومة.
وفيما يتعلق بمؤشر داو جونز الصناعي، لا تزال هناك مسافة بين ما كان عليه وقت كتابة هذا التقرير ومتوسط 200 يوم الذي يقع عند مستوى أقل بقليل من مستوى الدعم الرئيسي البالغ 32,500 تقريبًا.
لاحظ أن مؤشرات إس آند بي 500 و ناسداك و راسل 2000 كلها أقل من المتوسطات المتحركة لـ 200 يوم. من الواضح أن داو كان يتفوق في الأداء منذ الانتعاش الذي بدأ في أكتوبر.
ولكن في ضوء الانهيار هذا الأسبوع، فهل يمكن أن يرتفع مؤشر داو جونز في ظل مخاوف الركود التي تضرب بقوة قطاعات مثل الطاقة والمواد والصناعة؟
بغض النظر عن كيفية أدائه بالنسبة إلى المؤشرات الأمريكية الأخرى، هناك شيء واحد واضح: أنها جميعًا قد أعطت إشارات انعكاس هبوطية. بالنسبة لمؤشر داو جونز، بدأ الانعكاس عندما فشل المؤشر في الثبات فوق القمة السابقة عند 34,663. تم تأكيد هذا الانعكاس عندما كسر الدعم عند 44,410.
لذلك، يظل المسار الأقل مقاومة لمؤشر داو جونز هبوطيًا حتى تخبرنا الرسوم البيانية بخلاف ذلك. مستويات الدعم القديمة مثل 33,000 و 33,150 و 33,410 هي الآن مستويات المقاومة الرئيسية التي يجب مراقبتها، والتي يمكن أن توفر فرص بيع لائقة إذا وصلنا إليها.
كما ذكرنا، يأتي متوسط 200 يوم تحت الدعم مباشرة عند 32,500، والذي يتقارب أيضًا مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ مقابل ارتفاع أكتوبر.
والآن هذا هو الهدف الهبوطي التالي للمضاربين على الانخفاض. إذا تم كسر هذا المستوى بشكل حاسم، فقد يكون تصحيح 50٪ هو الهدف الهبوطي التالي عند 31,755.
الإفصاح: لا يمتلك المؤلف أياً من الأوراق المالية المذكورة في هذا المقال.