- يراقب المستثمرون عن كثب بيانات الأرباح والبيانات الاقتصادية لتقدير تأثير رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة على الاقتصاد الأمريكي.
- رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في محاولة للحد من التضخم، لكن هذا قد يعيق النمو الاقتصادي ويقلص هوامش أرباح البنوك.
- كان أداء أسهم البنوك الأمريكية ضعيفًا بسبب مخاوف من ركود محتمل وضعف هوامش الربح
انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مؤخرًا إلى أدنى مستوياتها في ثلاثة أشهر، مما يشير إلى أن المستثمرين أصبحوا أكثر عزوفًا عن المخاطرة ويسعون إلى استثمارات أكثر أمانًا، مثل السندات الحكومية
ارتفعت أسعار الذهب بشكل طفيف يوم الجمعة على الرغم من التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي يمكن اعتبارها سلبية بالنسبة للذهب.
وفي الأسبوع المقبل، سيراقب المستثمرون عن كثب بيانات الأرباح والبيانات الاقتصادية للحصول على رؤى حول ما إذا كانت حملة رفع أسعار الفائدة الفيدرالية ستؤدي إلى ركود في الولايات المتحدة. وتقارير الأرباح من شركات مثل جينرال ميلز (بورصة نيويورك: GIS) وفيدكس (بورصة نيويورك: FDX) ونايك (بورصة نيويورك: NKE) وكرنيفال (بورصة نيويورك: CCL) وسينتاس (ناسداك: CTAS) ومايكرون تكنولوجي (ناسداك: MU)؛ وإصدار محضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. ويوم الجمعة، سيتم أيضًا مراقبة إصدار تقرير التوظيف لشهر ديسمبر عن كثب بحثًا عن إشارات تتعلق بصحة الاقتصاد الأمريكي. وسينتبه المشاركون في السوق أيضًا إلى أي تعليقات من الاحتياطي الفيدرالي حول خططه لرفع أسعار الفائدة في المستقبل.
وكان أداء أسهم البنوك الأمريكية ضعيفًا في ديسمبر بسبب مخاوف من ركود متوقع وضعف هوامش الربح. كما انخفض مؤشر البنوك في مؤشر إس أند بي 500 بنسبة 11٪ تقريبًا هذا الشهر، مع انخفاض أسهم بنك أوف أمريكا (بورصة نيويورك: NYSE:BAC) بنسبة 16٪، وتراجع ويلز فارجو (بورصة نيويورك: WFC) بنسبة 14٪، وتراجع جيه بي كورجان تشيز (بورصة نيويورك: JPM) بنسبة 6٪. وكانت هذه الانخفاضات مدفوعة بمخاوف المستثمرين من أن جهود الاحتياطي الفيدرالي لخفض التضخم من خلال تشديد السياسة النقدية ستعيق النمو الاقتصادي أيضًا. وبالإضافة إلى ذلك، قد تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى تقليص هوامش ربح البنوك إذا كانت الفائدة المدفوعة على الودائع تأكل الفائدة المكتسبة من القروض. وتشير التخفيضات في الوظائف في جولدمان ساكس (بورصة نيويورك: NYSE:GS) إلى أن البنوك تستعد لبيئة اقتصادية صعبة. بينما تتبعت أسهم البنوك عمومًا مؤشر إس أند بي 500 على مدار العام، انخفض مؤشر البنوك في إس أند بي 500 الآن بنسبة 24٪ في عام 2022. ويسير مؤشر إس أند بي 500 في طريقه لأكبر انخفاض سنوي بالنسبة المئوية منذ عام 2008.
المصدر: Investing.com
أكمل مؤشر إس أند بي 500 قمة رأس وكتفين صغيرة، مما يشير إلى هدف 3750، متجهًا إلى 3000 هدف. كما وجد السعر مقاومة بالقرب من المتوسطات المتحركة الأسبوع الماضي وشرع في الانخفاض من خلالها جميعًا. وتمت إعادة محاذاة المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم (DMA) مع القناة الهابطة متوسطة المدى، وانضم المتوسط المتحرك اليومي 100 إلى خط عنق الرأس والكتف. وكانت مؤشرات تقارب / تباعد المتوسط المتحرك (ماكد) ومعدل التغيير (ROC) ومؤشر القوة النسبية (RSI) كلها هبوطية.
المصدر: Investing.com
انخفض مؤشر إس أند بي 500 للأسبوع الثاني على التوالي، مما عزز الحجة من أجل الوتد الصاعد وإنهاء الاتجاه التصاعدي على المدى القصير، والذي تزامن مع الاتجاه الهبوطي متوسط المدى.
وتعتبر عوائد سندات الخزانة الأمريكية أسعار الفائدة التي تدفعها الحكومة الأمريكية على ديونها. وعندما يشعر المستثمرون بالقلق إزاء النمو الاقتصادي واحتمال حدوث ركود، فقد يبحثون عن الأمان النسبي للسندات الحكومية. ومع زيادة الطلب على السندات، ترتفع أسعار هذه السندات، مما يؤدي إلى انخفاض العوائد. لذلك، عندما تنخفض العائدات إلى أدنى مستوياتها في ثلاثة أشهر، فقد يكون ذلك مؤشرًا على أن المستثمرين أصبحوا أكثر عزوفًا عن المخاطرة ويبحثون عن استثمارات أكثر أمانًا، مثل السندات الحكومية. وغالبًا ما يُنظر إلى هذا على أنه علامة على قلق المستثمرين بشأن صحة الاقتصاد وآفاق النمو المحتملة.
المصدر: Investing.com
تراجعت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات في ستة من الأسابيع الثمانية الماضية، وربما تشكل قمة الرأس والكتف.
كذلك، لم يتغير الدولار الأمريكي كثيرًا خلال الأسبوع، لكن الفنيين الملتزمين ربما لاحظوا أنه وجد دعمًا بالقرب من أدنى مستوى سابق له في 8 أغسطس.
المصدر: Investing.com
شكل الرسم البياني الأسبوعي للدولار مطرقة غير كاملة (بسبب ظل علوي صغير) بعد مطرقة أخرى مقلوبة أسبوعية صاعدة محتملة (بسبب ظل سفلي صغير). فهل يقوم الدولار بإعداد قمة رأس وكتف؟
وقد ارتفعت أسعار الذهب بشكل طفيف يوم الجمعة على الرغم من التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، والتي يمكن اعتبارها سلبية بالنسبة للذهب. وغالبًا ما يُنظر إلى الذهب على أنه أصل آمن، وأداؤه ضعيف عندما ترتفع أسعار الفائدة لأنه لا يقدم عائدًا. كما يمكن أن تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة أيضًا إلى زيادة قوة الدولار الأمريكي، مما قد يؤثر على أسعار الذهب. ومع ذلك، شهد الذهب يوم الجمعة ارتدادًا تصحيحيًا بعد عمليات بيع قوية بعد رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة وتعليقات من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول تشير إلى أنه من المتوقع رفع أسعار الفائدة العام المقبل. ويتوقع بعض المحللين أن تستمر أسعار الذهب في الانخفاض نحو 1750 دولارًا للأونصة حتى يتضح أن دورة رفع أسعار الفائدة الفيدرالية قد انتهت، لكن يرى آخرون ارتفاع الأسعار إلى 1850 دولارًا بنهاية عام 2023.
هذا هو تحليلي من يوم الاثنين الماضي
المصدر: Investing.com
قد يقوم الذهب بتطوير قاع الرأس والكتف.
إخلاء المسؤولية: في وقت النشر لم يكن للمؤلف أي مناصب في أسواق الأوراق المالية المذكورة.
***
هل تتطلع إلى التعجيل بفكرتك التالية؟ مع InvestingPro + يمكنك أن تجد ملفات
البيانات المالية لأي شركة على مدار السنوات العشر الماضية
درجات الصحة المالية للربحية والنمو والمزيد
قيمة عادلة محسوبة من عشرات النماذج المالية
مقارنة سريعة مع أقران الشركة
الرسوم البيانية الأساسية والأداء
والكثير. احصل على جميع البيانات الرئيسية بسرعة حتى تتمكن من اتخاذ قرار مستنير، مع InvestingPro +. لمعرفة المزيد "