رسم بياني: القطاع الأكثر تضررًا من الركود في السوق الأمريكي..هبوط واضح!

كان أداء أسهم البنوك الأمريكية دون المستوى في ديسمبر مع قلق المستثمرين من ركود محتمل وضعف هوامش الربح في الصناعة. انخفض مؤشر إس آند بي لصندوق الاستثمار (NYSE: KBE) SPDR® بنسبة 11٪ هذا الشهر، بينما انخفض مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقًا بنسبة 5.5٪ خلال نفس الفترة. شهدت أسعار أسهم كل من بنك أوف أمريكا (NYSE: NYSE:BAC)، ولز فارجو (NYSE: WFC)، جي بي مورجان تشيس (NYSE: NYSE:JPM) انخفاضًا كبيرًا هذا الشهر.

قد يضر الركود بنمو القروض ويزيد من خسائر الائتمان للبنوك، في حين أن معدلات الفائدة المرتفعة قد تقلص هوامش الربح إذا كانت الفائدة المدفوعة على الودائع تأكل الفائدة المكتسبة من القروض. يشعر بعض المستثمرين بالقلق أيضًا من حدوث ذروة محتملة في هوامش الفائدة الصافية، والتي تقيس الفارق بين ما يجنيه البنك من القروض والأوراق المالية ذات الدخل الثابت وما يدفعه على الودائع. ستعلن البنوك عن أرباحها للربع الرابع الشهر المقبل، وهي البيانات التي ستوفر مزيدًا من المعلومات حول حالة الصناعة.

يتتبع مؤشر إس آند بي لصندوق استثمار SPDR ETF أداء مؤشر إس آند بي بانكس سيليكت ويوفر تعرضًا متنوعًا للأسهم في قطاع البنوك.

أكمل صندوق ETF الخاص بالبنك مثلثًا متماثلًا، مما يدل على نهاية الشد والجذب بين المشترين والبائعين، مع الحفاظ على السعر في النطاق واستعداد الاتجاه لاستئناف الهبوط. ارتد المتوسط المتحرك اليومي 100 و 50 DMA جنبًا إلى جنب مع السعر، مرتفعًا فوق 200 DMA. ومع ذلك، فإن المتوسطات المتحركة كانت تتراجع من المدى الأطول، مما يدل على المقاومة.

يشير ارتفاع النمط البالغ 10 دولارات إلى تحرك متكرر من نقطة الاختراق البالغة 45 دولارًا، مستهدفًا 35 دولارًا.

الآن، دعنا نرجع خطوة إلى الوراء.

بالنظر إلى الرسم البياني الأسبوعي، ندرك أن المثلث ليس سوى الكتف الأيمن لنمط رأس وكتفين مائل للأسفل. يمكننا أيضًا أن نرى أن السعر انخفض إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسبوعي 200 WMA، مما يدعم السعر منذ يونيو.

هذه هي المرة الثالثة التي ينخفض فيها السعر إلى الأسفل في الأشهر الستة الماضية. هل المرة الثالثة ستختلف؟ هل ستدفع الدببة السعر أخيرًا إلى ما دون المتوسط المتحرك MA لاستئناف الانكماش، هل نصدق مؤشر القوة النسبية؟ أيضًا، هذه المرة، أكمل السعر المثلث، على الرغم من أنه يبحث عن انتعاش مع اختلال توازن العرض والطلب في بعض الأحيان.

ومع ذلك، إذا استمر السعر في الانخفاض إلى الهدف 35 دولارًا، فسيتم أيضًا إكمال نمط الرأس والكتفين إذا كان قد وصل إلى القمة. من الصعب قياس قمة يتحرك مستواها باستمرار، ولكن يمكننا أن نرى كيف أنها في طريقها للالتقاء بخط الاتجاه الصاعد منذ قاع عام 2009، عند مستوى 30 دولارًا.

استراتيجيات التداول: إعداد مركز بيع

يجب على المتداولين المحافظين انتظار اختراق السعر أدنى مستويات لشهر يونيو ويوليو، ثم الارتداد بنجاح لإعادة اختبار المثلث.

يمكن أن يبيع المتداولون المعتدلون عند الارتداد الذي قد يتبع المطرقة المقلوبة يوم الجمعة (بسبب ظل سفلي قصير).

يمكن للمتداولين المغامرين البيع وفقًا لاستراتيجياتهم. وهذا مثال عام:

مثال التداول - بيع

• الدخول: 45 دولارًا

• وقف الخسارة: 46 دولارًا

• المخاطرة: 42 دولارًا

• الربح: 3 دولارات

• نسبة المخاطرة - الربح: 1: 3

الإفصاح: لا يمتلك المؤلف أياً من الأوراق المالية المذكورة في هذا المقال.