أفضل خيارات استثمارية في 2023..وخصم هائل لا يعوّض

سيكون لسوق 2022 وضع خاص في كتب التاريخ، ولكن لأسباب مختلفة تمامًا عما حدث في الأسواق في السنوات الأخيرة. لن ننسى بسهولة السوق الهابطة، وظهور فقاعات التكنولوجيا والعملات الرقمية، والخسائر التي تكبدها المستثمرون الجدد. ولقد كانت عمليات البيع بعد الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي في العام مجرد تتويج لتلك الكعكة التي يصعب ابتلاعها.

تتضمن أي توقعات لعام 2023 رؤية للتضخم الذي لا يزال كامنًا، وتوقعات استجابة أسعار الفائدة التي وصلت لأعلى مستوياتها في 15 عامًا، والركود كنتيجة محتملة. في الوقت نفسه، إذا كنا قد تعلمنا شيئًا من العقد الأول من القرن الحادي والعشرين حتى الآن، فهو أنك يجب أن تكون مستعدًا لأي نتيجة. كان من الصعب توقع الدورة الاقتصادية في عصر كوفيد، ولن يتغير ذلك.

في هذه المقالة، استندت إلى تطبيق InvestingPro+، وعلى وجه التحديد اعتمدت على حسابات درجة السلامة المالية وماسح الأسهم. درجة السلامة المالية هي عملية حسابية شفافة لدراسة مركز الشركة استنادًا إلى ربحيتها وقيمتها النسبية ونموها وزخم السعر وسلامة التدفقات النقدية. جميع التصنيفات مرتبطة بالأسهم المناظرة والسوق ككل، لذلك فهي توفر لنا طريقة سهلة لرؤية أفضل الشركات في السوق.

سأشارك هنا ثلاثة أسهم تتمتع بدرجة عالية من السلامة المالية للبقاء والازدهار في أي بيئة سوقية، بالإضافة إلى سهم واحد يعد مثالاً على ما يجب تجنبه.

لقطات من نتائج السلامة المالية والمقاييس المالية في 22 ديسمبر قبل فتح السوق.

الأسهم الصحيحة ماليًا

نوكور

نوكور كورب (NYSE: NUE) هو السهم صاحب أعلى درجة سلامة مالية على مؤشر إس آند بي 500 وفقًا لتطبيق InvestingPro+. وصل التدفق النقدي الحر إلى أربعة أضعاف في عام 2021، وبعد ذلك ارتفع هذا التدفق بنسبة 150٪ في الأشهر التسعة الأولى من عام 2022، وهو ما سيؤدي إلى تعزيز السلامة المالية للشركة. استخدمت نوكور هذه الميزة للاستحواذ على شركة وإعادة تمويل بعض ديونها، وتمكنت من خفض فوائد الديون. كما أعادت شراء ما يقرب من 5٪ من الأسهم حتى الآن هذا العام.

نوكور هي شركة لانتاج الصلب، وبالتالي فهي تتداول في سوق السلع، ويمكن لقطاع السلع الأساسية أن يتحول بسرعة. سيؤثر الركود على الطلب على الصلب، وهو ما قد يفسر سبب تداول الشركة عند 4.5 أضعاف التدفق النقدي الحر، على الرغم من أن هذه الأرقام بالجنيه الاسترليني. من الخطر شراء شركة ذات طبيعة دورية عندما يتم تداولها بثمن بخس، لأن هذا الثمن البخس غالباً ما يعكس أن الدورة يمكن أن تتدهور. ما يبعث على الاطمئنان بشأن السلامة المالية لشركة نوكور، على الأقل، هو أن الشركة لم تتوسع بما يتجاوز طاقتها. بدلاً من ذلك، عززت هيكلها وآفاق أعمالها، مما قد يجعلها أكثر جاذبية على المدى الطويل.

المصدر: InvestingPro+

مختبرات أبوت (NYSE:ABT)

مختبرات أبوت (NYSE: ABT) هي خيار أكثر استقرارًا من نوكور. نجحت شركة الرعاية الصحية في زيادة إيراداتها ودخلها التشغيلي وصافي دخلها ببطء ولكن بثبات على مدى السنوات الخمس الماضية:

نمو الإيرادات والدخل لمختبرات أبوت

إن شركة أبوت قد لا تكون صفقة رابحة تمامًا مع 23.5 ضعفًا للتدفق النقدي الحر، ومضاعف الربحية عند 24.2، و ومضاعف ربحية مستقبلي 20.2. وقد انحفضت الشركة بالفعل مع السوق هذا العام. لكن من غير المرجح أن تواجه شركة أبوت مشكلة كبيرة مقارنة بمعظم الشركات، فهي تتمتع بنمو قوي لشركة بحجمها وأرباح قوية. وقد زادت الشركة مؤخرًا توزيعات أرباحها أيضًا. هذا يعني أن شركة أبوت بالرغم أنها قد لا ترتفع إلى السماء، إلا انها من المحتمل أن توفر محفظة ضمانًا أكثر من متوسط معظم أسهم ستاندرد آند بورز 500.

المصدر: InvestingPro+

كوالكوم (NASDAQ:QCOM)

كوالكوم إنكوربوريتد (NASDAQ: QCOM)، إحدى شركات انهيار دوت كوم، ودخلت هي الأخرى في سوق هابطة. انخفضت الأسهم بأكثر من 35٪، وخالفت بذلك مؤشر ناسداك. هناك مخاوف بشأن اعتماد الشركة على الهواتف الذكية.

إذن ما الذي يراه برنامج InvestingPro + في هذا السهم؟ يمكننا أن نبدأ بسجل نمو أرباح مثير للإعجاب مؤخرًا، حيث ارتفعت ربحية السهم EPS بنسبة 46٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث الماضية. كما أنها حققت صافي دخل قوي مقارنة بنظرائها، وعائدات عالية على حقوق الملكية. كما أن عائدات الشركة على مدى آخر 4 و5 سنوات تتحدث عن ذلك جيدًا، حتى مع الأخذ في الاعتبار السوق الهابط على مدار العام.

المصدر: InvestingPro+

سهم يجب تجنبه: كارنيفال للرحلات البحرية

يمكننا أن نبسط الأمر. واجهت شركات الرحلات البحرية تحديات ربحية الدورة الكاملة حتى قبل كوفيد ؛ تسبب فيروس كورونا في إضعاف القطاع بشكل كبير، مما أجبر المساهمين الرئيسيين على زيادة رأس المال ؛ ولم يكن المناخ الاقتصادي مواتياً لانتعاش سريع.

وبالرغم من كل ذلك، شهدت شركة كارنيفال (NYSE: CCL) أفضل ربع لها بعد الوباء هذا الصيف، ولكن لا تزال الأسهم منخفضة. بينما ارتفعت قليلاً استجابةً لأرباح الربع الرابع لشهر ديسمبر، حققت الشركة أكثر من 6 مليارات دولار من الخسائر الصافية وخسائر التدفق النقدي الحر في السنة المالية 2022. كان عليها جمع 3.3 مليار دولار على الأقل كقروض أو أسهم، وذلك قبل التقارير الأخيرة حول زيادة الديون. وهذا يترك الشركة تعاني من ضعف التدفق النقدي، وضعف الربحية، وضعف النمو.

قد تكون كرنفال للرحلات البحرية قد دخلت في تحديات تشبه مثلث برمودا، ولكن مع كل التخفيف للأسهم والديون التي كان عليها الاعتماد عليها لتخطي تلك المرحلة، تبدو الوجهة أقل تفاؤلا بالنسبة للمستثمرين. ينطبق الأمر نفسه على رويال (LON:RDSa) كاريبيان (NYSE: RCL) أو النرويجية كروز لاين القابضة (NYSE: NCLH)، وكلاهما تم لديهما درجة "أداء ضعيف" وفقًا للسلامة المالية لبرنامج InvestingPro + أيضًا.

المصدر: InvestingPro+

فحص سلامة محفظتك للعام الجديد

يتغير السوق بسرعة، ومن المهم الموازنة بين منظور للمستقبل والاعتراف بصعوبة التنبؤ بالمستقبل. تتمثل إحدى طرق القيام بذلك في الاعتماد على البيانات وما حدث في السنوات الأخيرة أو الدورات السابقة، وليس فقط خلال 12-24 شهرًا الماضية، وذلك لاستنتاج ما يمكن أن يحدث في المستقبل.

يتيح لنا برنامج InvestingPro+ القيام بذلك بطريقة غير عاطفية ومدفوعة بالأساسيات. تقدم هذه المقالة ثلاثة أسهم قد ترغب في إجراء المزيد من الأبحاث عليها لعام 2023، اعتمادًا على قوة سلامتها المالية، وسهم واحد يجب تجنبه بناءً على ضعف سلامته المالية. هذا يعتمد هذا فقط على جانب الأرقام من القصة، وهناك المزيد للتعرف على كل سهم.

في السوق حيث يمكن أن تتغير الأحوال من يوم إلى آخر، قد يكون البدء بالأرقام هو القرار الأصح.