أسهم مختارة في 2023: السوق يسير وفق ما يمليه علينا الفيدرالي!

نظرًا لأننا جميعًا نتوقع أن يكون العام المقبل أسوأ عام لسوق الأسهم الأمريكية منذ أكثر من عقد، يمكننا القول بأن عام 2022 كان صعبًا بالنسبة للمستثمرين في وول ستريت.

انخفض مؤشر إس آند بي 500 بنسبة 19.6٪ مع تبقي بضعة أيام فقط من التداول، وهو ما يمثل أكبر انخفاض سنوي له منذ الأزمة المالية لعام 2008، وسط مخاوف من أن التشديد النقدي القوي من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة التضخم سيغرق الاقتصاد في الركود. تراجع المؤشر القياسي أقل بنسبة 21٪ تقريبًا من أعلى مستوى قياسي وصل إليه في 4 يناير 2022، بما يلبي التعريف الفني للسوق الهابطة.

تراجع مؤشر ناسداك المركب، الذي عانى في منطقة السوق الهابطة لجزء كبير من العام، بنسبة هائلة بلغت 33.8٪ منذ بداية العام و 36.1٪ أقل من ذروته القياسية في 19 نوفمبر 2021، متأثرًا بالانخفاضات الكبيرة في أسهم شركات التكنولوجيا ذات رؤوس الأموال الضخمة التي قادت الأسواق إلى أعلى في السنوات السابقة، مثل تسلا (ناسداك: NASDAQ:TSLA)، وآبل (ناسداك: NASDAQ:AAPL)، ونفيديا (ناسداك: NVDA)، ونتفليكس (ناسداك: NFLX)، ومنصات ميتا (ناسداك: NASDAQ:META). 

مؤشر ناسداك

في غضون ذلك، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 8.5٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه بنسبة 10٪ وأقل من أعلى مستوى له على الإطلاق في بداية العام. يسير مؤشر داو جونز في طريقه لتسجيل أفضل عام له منذ عام 1933 مقارنة بمؤشر ستاندرد آند بورز، وذلك بفضل اعتماده على الشركات الممتازة.

مؤشر داو جونز الصناعي

لكن هل انتهى الأسوأ بالنسبة لسوق الأسهم الأمريكية؟ في حين أن أي شيء يمكن أن يحدث، بالطبع، أعتقد أن نفس المخاطر التي سيطرت على المعنويات في عام 2022 ستكون العوامل الرئيسية التي تؤثر على ظروف التداول في عام 2023.

على عكس الرأي السائد، لا أعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتراجع عن رفع أسعار الفائدة لأعلى ويتحول إلى موقف سياسي مسالم في عام 2023، على الرغم من تزايد مخاوف الركود. أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول مؤخرًا إلى أن البنك المركزي لا يزال ملتزمًا بشدة بتحقيق هدف التضخم البالغ 2٪، والرفع المتوقع لأسعار الفائدة إلى مستوى لم نشهده منذ عام 2007، حيث بلغ ذروته فوق 5٪.

لذلك، في هذا المناخ من المخاوف بشأن مسار أسعار الفائدة، وتباطؤ النمو الاقتصادي، والتضخم المرتفع باستمرار، وتراجع أرباح الشركات، وتحركات العملات الأجنبية المتقلبة، فإن المستثمرين في طريق جامح آخر.

بالنظر إلى كل ذلك، قمت بتسليط الضوء على أفضل 15 اختيارًا للأسهم لعام 2023 بدون ترتيب معين. مما لا يثير الدهشة، أن معظم الأسماء المفضلة لدي للعام المقبل تنحدر من مناطق دفاعية في السوق.

اختيارات الأسهم لعام 2023:

الطاقة:

شركة إكسون موبيل (رمزها في بورصة نيويورك: XOM ) 

كونوكو فيليبس (NYSE:COP) (رمزها في بورصة نيويورك: COP)

شركة أوكسيدنتال بتروليوم (NYSE:OXY) (رمزها في بورصة نيويورك: OXY)

مع توقع حدوث مزيد من الاضطرابات في عام 2023، أوصي بشراء XOM و COP و OXY، نظرًا لأساسياتهم القوية وتقييماتهم المعقولة وميزانياتهم العمومية السليمة وأكوام النقد الهائلة.

في رأيي، تظل أسهم شركات الطاقة الثلاث هذه من أفضل الأسهم التي يمكن امتلاكها مع اقتراب العام الجديد، وذلك بفضل جهودهم المستمرة لإعادة رأس المال إلى المساهمين في شكل توزيعات أرباح أعلى وعمليات إعادة شراء الأسهم.

الطاقة

السلع الاستهلاكية:

شركة جنرال ميلز (رمزها في بورصة نيويورك: GIS)

شركة هيرشي (رمزها في بورصة نيويورك: HSY)

شركة كامبل سوب (رمزها في بورصة نيويورك: CPB) 

نظرًا لقلق المستثمرين بشأن ارتفاع أسعار الفائدة، وارتفاع التضخم، وضعف النمو الاقتصادي، فإن GIS و HSY و CPB لديهم القدرة على تحقيق عوائد قوية في العام المقبل حيث يتكدس المستثمرون في المجالات الدفاعية لقطاع السلع الاستهلاكية.

في حين أن شركات التكنولوجيا عالية النمو غير الهادفة للربح تستعد للانخفاضات المستمرة، فمن المرجح أن تشهد الأسهم ذات القيمة الدفاعية مكاسب رائعة وسط الاضطرابات المستمرة في السوق بسبب ميزانياتها القوية ومستويات التدفق النقدي الحر العالية.

السلع الاستهلاكية

الرعاية الصحية:

إيلي ليلي (رمزها في بورصة نيويورك: LLY) 

ميرك وشركاه (رمزها في بورصة نيويورك: MRK)

بريستول مايرز سكويب (رمزها في بورصة نيويورك: BMY) 

أتوقع أن تستمر أسهم إيلي ليلي وميرك و بريستول مايرز سكويب في التفوق على السوق الأوسع في عام 2023. تقدم جميع الأسماء الثلاثة عوائد أرباح عالية نسبيًا ولا تزال ذات قيمة معقولة، مما يجعلهم أسهم دفاعية جذابة وسط ظروف السوق الحالية.

بشكل عام، تميل أسهم الشركات الدفاعية التي تعتبر منتجاتها وخدماتها ضرورية لحياة الناس اليومية، مثل مصنعي الأدوية، إلى الأداء الجيد في بيئات تباطؤ النمو الاقتصادي واضطراب السوق.

الرعاية الصحية

شركات الدفاع:

شركة رايثون تكنولوجيز (رمزها في بورصة نيويورك: RTX)

شركة لوكهيد مارتن (NYSE:LMT) (رمزها في بورصة نيويورك: LMT)

شركة نورثروب جرومان (رمزها في بورصة نيويورك: NOC) 

ستواصل RTX و LMT و NOC مسيرتهم للأعلى في عام 2023 حيث تظل الشركات الدفاعية العملاقة الثلاثة في وضع جيد للاستفادة من ميزانيات الدفاع الحكومية والعسكرية المتزايدة بسبب البيئة الجيوسياسية العالمية الحالية.

بالنظر إلى وضعهم باعتبارهم ثلاثة من أكبر الشركات المصنعة في العالم للسلع العسكرية المختلفة والتقنيات المتقدمة - مثل الطائرات المقاتلة والسفن القتالية والصواريخ التي تفوق سرعتها سرعة الصوت وأنظمة الدفاع الصاروخي - من المقرر أن تستفيد رايثون ولوكهيد ونورثروب من التوترات المتزايدة بين الولايات المتحدة وشركائها في الناتو وروسيا بسبب حرب أوكرانيا المستمرة.

شركات الدفاع

شركات الإنترنت الصينية:

علي بابا (رمزها في بورصة نيويورك: BABA)

بيندودو (ناسداك: PDD)

بايدو (ناسداك: NASDAQ:BIDU)

أتوقع أن تنتعش أسهم علي بابا وبيندودو وبايدو في عام 2023 بعد عمليات البيع الجامحة حيث يبدو أن أسوأ حملة لقمع تنظيمي ضد التكنولوجيا من قبل الرئيس الصيني شي جين بينغ قد انتهى في الوقت الحالي ويعاد فتح اقتصاد البلاد بعد عمليات الإغلاق الصارمة في ضوء انتشار كوفيد.

في إشارة إيجابية أخرى، كثف المنظمون الصينيون والأمريكيون مؤخرًا جهودهم للتوصل إلى اتفاق وحل نزاعهم بشأن التدقيق المستمر منذ سنوات حتى تظل الشركات الصينية مدرجة في سوق الأسهم الأمريكية.

شركات الإنترنت الصينية

إخلاء المسئولية: الآراء التي تمت مناقشتها في هذا المقال هي رأي المؤلف فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.