أسبوع الفيدرالي: الذهب يختبر صموده.. والنفط يتمنى مفاجأة من أوبك!

من قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى قرارات أسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي، وأرقام الوظائف الأمريكية، وأرباح ثلاث من أكبر الشركات الأمريكية، سيكون أسبوعًا مليئًا بالبيانات للمستثمرين عبر الأسواق. وبالنسبة لأولئك العاملين في النفط، سيكون هناك ضغط إضافي على كيفية تفاعل أسعار النفط الخام مع اجتماع أوبك + المناهض للمناخ.

ويأتي اجتماع أوبك + الأول في الأول من فبراير. ومع عدم توقع أي تغيير في الإنتاج من منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) التي تقودها السعودية وعددها 13 عضوًا وحلفاؤهم النفطيون العشرة بتوجيه من روسيا، سيصادق الاجتماع فعليًا على الإنتاج الذي اتفقت عليه أوبك + في ديسمبر. وعادة ما يتطلع المضاربون على ارتفاع أسعار النفط إلى أوبك + للإعلان عن التخفيضات عندما تجتمع المجموعة. وبدون ذلك، من المرجح أن تنخفض أسعار النفط الخام.

وقد ارتفع خام غرب تكساس الوسيط المتداول في نيويورك، أو خام غرب تكساس الوسيط، ونفط برنت المتداول في لندن في بداية التعاملات الآسيوية يوم الاثنين.

لكنهم سرعان ما تخلوا عن المكاسب على أساس فكرة أن اجتماع أوبك + سيكون مخيبا للآمال، وأن الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي، إلى جانب أرقام التوظيف والأرباح في الولايات المتحدة، سوف يقودان ما يمكن أن يكون أسبوعًا متقلبًا لكل من النفط والذهب.

وقد انخفض خام غرب تكساس الوسيط 68 سنتًا أو 0.9٪ إلى 79 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 02:24 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (07:24 بتوقيت جرينتش). وهبط خام القياس الأمريكي 2.5٪ الأسبوع الماضي بعد ارتفاع تراكمي 11٪ في أسبوعين سابقين. ومنذ شهر حتى تاريخه، انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.8٪.

كما انخفض خام برنت تسليم مارس 68 سنتًا أو 0.8٪ إلى 85.72 دولارًا للبرميل. وهبط خام القياس العالمي 1.1٪ الأسبوع الماضي بعد ارتفاعه بنحو 12٪ خلال الأسبوعين السابقين. وفي يناير حتى الآن، انخفض سعر نفط برنت بنسبة 0.2٪.

وصرح بنك أستراليا الوطني في مذكرة بحثية أنه:

"من غير المتوقع الإعلان عن أي تغيير في إنتاج أوبك + في اجتماع هذا الأسبوع، ونتوقع أن تكون التعليقات المستقبلية من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هي المحرك الرئيسي للتوقعات على المدى القريب."

الاحتياطي الفيدرالي

وسيقود مجلس الاحتياطي الفيدرالي الإجراء بقرار سعر الفائدة يوم الأربعاء والذي من المتوقع أن يتميز بأدنى رفع لسعر الفائدة في الولايات المتحدة منذ عام تقريبًا - 25 نقطة أساس. ويأتي البنك المركزي الأوروبي في اليوم التالي، مع زيادة قد تصل إلى 50 نقطة أساس.

ومن بين الاثنين، سيكون الاحتياطي الفيدرالي أكثر مراقبًا. وقد أضاف البنك المركزي الأمريكي 425 نقطة أساس إلى الأسعار منذ مارس عبر سبع زيادات لكبح جماح التضخم الجامح. وقبل ذلك، بلغت أسعار الاحتياطي الفيدرالي ذروتها عند 25 نقطة أساس فقط، حيث قام البنك المركزي بتخفيضها إلى الصفر تقريبًا بعد تفشي كوفيد-19 العالمي في عام 2020.

في حين نفذ بنك الاحتياطي الفيدرالي أربع ارتفاعات ضخمة متتالية بمقدار 75 نقطة أساس من يونيو حتى نوفمبر، منذ ديسمبر، فقد فرض زيادة أكثر تواضعًا بمقدار 50 نقطة أساس. وإذا تم رفع 25 نقطة أساس بعد ذلك، فسيكون ذلك هو الأصغر منذ أن شرع البنك المركزي في دورة التشديد النقدي في مارس 2022.

كما سيواصل المستثمرون التركيز بشدة على المؤتمر الصحفي الذي عقده رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد الاجتماع يوم الأربعاء بحثًا عن أي مؤشرات على مدى ارتفاع أسعار الفائدة ومتى قد يفكر المسؤولون في التوقف.

الذهب والفيدرالي

ويمكن أن تنخفض أسعار الذهب بعد ارتفاع دام ستة أسابيع حيث يوجه المستثمرون بعض انتباههم إلى الدولار، الذي انخفض لمدة ثلاثة أسابيع متتالية، ليصل إلى أدنى قيمة للعملة الأمريكية منذ أبريل.

في حين استقر سعر الذهب لتسليم فبراير في كومكس نيويورك عند 1929.40 دولارًا يوم الجمعة، بانخفاض 60 سنتًا فقط. وتقدم إلى 1946.60 دولارًا أمريكيًا في التعاملات الآسيوية يوم الاثنين، واقترب مرة أخرى من المقاومة النفسية الرئيسية عند 1950 دولارًا أمريكيًا.

كذلك، استقر السعر الفوري للذهب، الذي تم متابعته عن كثب من قبل بعض المتداولين، عند 1.928.15 دولارًا - بانخفاض 96 سنتًا، أو 1 ٪، في اليوم. كما بلغ سعر الذهب الفوري ذروته عند 1934.56 دولارًا حتى الآن يوم الاثنين.

وتعتبر المقاومة عند 1950 دولارًا بمثابة اختبار رئيسي لقدرة الذهب على الصعود نحو مستويات قياسية أعلى من 2000 دولار للأونصة، والتي وصل إليها في أبريل من العام الماضي، كادت أن تكرر ذروتها على الإطلاق من أغسطس 2020. ومنذ بداية هذا العام، كل من العقود الآجلة والعقود الفورية اكتسب الذهب أكثر من 5٪ لكل منهما.

وصرح ديكسيت، كبير المحللين الاستراتيجيين الفنيين لدى SKCharting.com، أن فشل السعر الفوري للذهب في الاستقرار الأسبوع فوق 1.932 دولارًا، مع انخفاضه إلى ما دون 1.928 دولارًا، يثير احتمال مزيد من الهبوط.

"يمكننا إعادة النظر في أدنى مستوى للذهب مؤخرًا عند 1916 دولارًا وتوسيع الانخفاض نحو 1912 دولارًا، يليه 1900 دولار. "

وأضاف ديكسيت أنه إذا زادت عمليات البيع إلى أقل من 1900 دولار، فيمكن ملاحظة انخفاض إضافي إلى 1880 دولارًا و1870 دولارًا.

ولكن إذا ظل الاتجاه التصاعدي الفوري للذهب كما هو، فمن المرجح أن يعود المشترون إلى منطقة الدعم تحسبا لحدوث نتيجة تستهدف 1965 دولارا و1972 دولارا، على حد قوله.

وإضافة إلى التقلبات في أسعار النفط والذهب سيكون تقرير التوظيف الأمريكي يوم الجمعة. ومن المتوقع أن تشير وزارة العمل إلى نمو في الوظائف بلغ 185000 في يناير، انخفاضًا من 223000 في ديسمبر. وفي غضون ذلك، من المتوقع أن يرتفع معدل البطالة إلى 3.6٪. كذلك، من المتوقع أن يتباطأ متوسط ​​الدخل في الساعة بشكل طفيف عن الشهر السابق.

وتتضمن الأجندة الاقتصادية للأسبوع أيضًا تقريرًا عن فرص العمل لشهر ديسمبر يوم الأربعاء، جنبًا إلى جنب مع مؤشرات مديري المشتريات لمعهد إدارة التوريدات.

وقبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، ستصدر منطقة اليورو الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع يوم الثلاثاء، والذي من المتوقع أن يظهر انكماشًا بسيطًا. كما ستصدر الكتلة بيانات التضخم لشهر يناير يوم الأربعاء، والتي من المتوقع أن تتباطأ للشهر الثالث على التوالي.

 أرباح الشركات

كما ستكون إضفاء الزينة على البيانات الشاهقة لهذا الأسبوع أرباحًا ربع سنوية من أبل (NASDAQ:AAPL) (ناسداك: AAPL) وأمازون (NASDAQ:AMZN) (ناسداك: AMZN) وألفابت (ناسداك: GOOGL) - ثلاث من أكبر أربع شركات أمريكية من حيث القيمة السوقية. كما ستصدر منصات ميتا (NASDAQ:META) (ناسداك: META)، التي تمتلك فيبسوك، نتائج هذا الأسبوع أيضًا.

وعادة، لا تؤثر أرباح الشركات خارج صناعة النفط بشكل مباشر على أسعار النفط الخام، مع تطبيق الشيء نفسه على الذهب. ومع ذلك، فإن التأثير الكبير على وول ستريت من أرباح هذه الشركات يمكن أن يؤثر على النفط والذهب للتحرك وفقًا لذلك.

إخلاء المسؤولية: يستند باراني كريشنان في تحليلاته على بعض الأراء المتناقضة فقط لتحقيق التنوع وعرض الأطروحات المختلفة في الأسواق. ودعمًا للحياد يقدم باراني العديد من وجهات النظر والمتغيرات أثناء تحليله للأسواق. وتحقيقًا للشفافية نود إحاطتكم أن باراني لا يتداول في أي من السلع أو الأوراق المالية التي يحللها ويكتب عنها.