تشير النظرة المستقبلية متوسطة المدى لسعر الذهب إلى أمر واحد ومن المحتمل أن يكون هذا الشيء مرتبط بالمعدلات الحقيقية. ومع ذلك، هل هناك أي احتمالات تصاعدية فيما يتعلق بصورة الذهب على المدى القصير؟
بالنظر إلى الذهب من وجهة النظر قصيرة المدى، نرى أنه توقف لفترة وجيزة عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪.
بينما سيذهب البعض بوجود"ارتداد كبير" بالأمس ...
أفضل استثمار ممكن؟
يقدم لكم Investing.com ويبينار مجاني مع المحلل المتميز، غيث أبو هلال، يتحدث فيه عن الذهب للإدخار والاستثمار والمضاربة.
تأخذ الندوة مكانها يوم 23 فبراير في تمام الساعة التاسعة بتوقيت الرياض.
ومع ذلك، فإن هذه النظرة ترتبط بدرجة كبيرة بالأخبار التي تدعم الاتجاه التصاعدي.
للتعبير عن الوضع بصراحة، لا يبدو أن هذا التوقف المؤقت يأخذ الاتجاه التصاعدي، أليس كذلك؟ فبعد التحرك قليلاً أسفل مستوى التصحيح، ارتفع الذهب وأنهى تعاملات جلسة الأمس في المنطقة الخضراء.
هل كان ذلك ارتدادًا عميقًا في حقيقته؟
لا!
إذا كنا سنأخذ هذا الارتداد على محمل الجد، فينبغي أن يصاحب هذا الارتداد أعدادًا ضخمة. وتعني الأعداد الضخمة أن جانبًا واحدًا من السوق (المضاربون على الارتفاع في هذا السياق) تغلب على الجانب الآخر (المضاربون على التراجع في هذا السياق)، وحققوا انتصارًا كبيرًأ في معركة ضخمة (والمقصود بها هنا هو الجلسة).
ويعني هذا احتمال استمرار قوة المضاربين على الارتفاع (مع رد فعل السوق الذي يوحي "بالاكتفاء") وأن الأسعار من المرجح أن ترتفع الآن.
أما الآن، نظرًا لتراجع حجم التداول بالأمس، لم تكن هناك "معركة ضخمة" يمكن التحدث عنها. ويعني هذا أن الارتداد ليس له معنى حقًا.
وفي الواقع، لقد رأينا بالفعل تأكيدًا لما ورد أعلاه في تداول اليوم قبل دخول السوق، حيث تم تداول الذهب عند مستويات أقل بكثير مما كان عليه بالأمس.
وينطبق الشيء نفسه على تحركات سعر الفضة وتحركات سعر مؤشر فان إك جونيور جولد ماينرز (NYSE:GDXJ) (حيث انتقل إلى ما دون أدنى إغلاق له في ديسمبر 2022! ).
إذن، أين هي النقطة التي يمكن أن ينعكس عندها الذهب في الوقت الذي لم يؤدي فيه الانتقال إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ إلا لاستراحة مؤقتة؟ من وجهة نظري، لا يزال المستوى 1800 دولار أو القرب منه هو الهدف الأكثر ترجيحًا على المدى القصير.
ما هي الأسباب؟
يعتبر هذا المستوى هو المكان الذي يوجد فيه تصحيح فيبوناتشي بنسبة 50٪ استنادًا إلى الارتفاع الأخير (تقريبًا)، وهو قريب من أعلى مستوى له في منتصف نوفمبر وأواخر 2023 خلال اليوم.
علاوة على ذلك، يرجى ملاحظة أنه في عام 2022، استمر الذهب في الانخفاض حتى وصل مؤشر القوة النسبية على أساس ذلك الانخفاض إلى مستوى 30. وبالنظر إلى مكان وجود كل من الذهب ومؤشر القوة النسبية على أساس الذهب في الوقت الحالي، يبدو أنهما سيحتاجان إلى التحرك للأسفل قليلاً لمطابقة قياس 2022.
لماذا "يتحرك" الذهب بالطريقة التي كان يتحرك بها في عام 2022؟ لأن هذا هو الوضع الذي يتعرض له الذهب منذ فترة الآن. ويرجى ملاحظة مدى تشابه الموقف من حيث مؤشر القوة النسبية وشكل تحركات الأسعار الأخيرة. فقد كان حجم الارتفاع السابق مشابهًا أيضًا.
ونظرًا لأن مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ قد تم اختراقه للتو، فإن الدعم الجاد التالي يمكن إيجاده من خلال التصحيح بنسبة 50٪ - والذي يقع بجوار المستوى النفسي المهم 1800 دولار.
ويعني هذا أن ما كتبته في تحليلي أمس لا يزال ينطبق على الموقف: إذن، هل سيكون قاع الذهب عند مستوى 1800 دولار أو بالقرب منه؟ الاحتمال كبيرة جدًا.
هل سيكون هذا هو القاع النهائي؟ لا، من غير المحتمل أن يكون هذا القاع هو القاع النهائي، نظرًا لمدى ارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية مؤخرًا وإلى أي مدى من المحتمل أن ترتفع في المستقبل.
ألن تكون هناك تصحيحات أخرى قبل أن يصل الذهب إلى 1800 دولار؟ لا يعد هذا الأمر واضحًا –قد نشهد انتعاشًا في الوقت الحالي، بالنظر إلى أنه تم الوصول إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪، ولكن من غير المحتمل أن يكون هذا الارتداد كبيرًا بما يكفي بالنسبة لمعظم الناس لإبداء الاهتمام به حقًا.
فهل تتذكر تصحيحات أواخر أبريل وأوائل مايو 2022؟ قد نرى شيئًا بنفس الحجم والامتداد. وفي الواقع، لقد رأينا للتو استراحة صغيرة أمس، وهي متوافقة تمامًا مع فترات التوقف السابقة.
على العموم، بينما تكمن الفرص الأكبر في أسهم التعدين الصغيرة في الوقت الحالي، يبدو أن الذهب الذهب قد يشهد انخفاضًا مفيدًا أيضًا لأولئك الذين يختارون متابعة الانخفاض والاستفادة من هذه الأوضاع.