• يمكن أن يؤدي الخوف والذعر إلى ضياع فرص الاستثمار، حتى في أقوى الأسواق الصاعدة.
• الاتجاه السلبي ما بعد تدهور السوق شائع بين المستثمرين، ولكن التركيز على الاستراتيجيات العملية مثل التنويع وتخصيص الأصول يعد أمرًا ضروريًا.
• لا تعتمد على مشورة الخبراء أو التوقعات الاقتصادية فقط - ركز على الواقع وأهدافك الاستثمارية لتجنب المخاطر غير الضرورية.
في مارس 2009، أدى انهيار الرهن العقاري عالي المخاطر إلى تدمير المستثمرين والنظام المالي. وانخفض السوق بحوالي 58٪ من ذروته في أكتوبر 2007.
ثم انتعش السوق لمدة خمسة أشهر متتالية من مارس 2009.
لكن رواية المستثمرين والمتخصصين في الصناعة ذهبت إلى أن هذا الوضع كان مجرد ارتداد تقني وأننا سنعود إلى أسفل، لذا إذا أردت الشراء، اشترِ على مسؤوليتك الخاصة!
المصدر: فاندسترات، بلومبرغ
تبع ذلك التاريخ أحد أفضل العقود مع ظهور واحد من أقوى الأسواق الصاعدة على الإطلاق.
يحدث هذا طوال الوقت. عندما تضيف الاقتصاديين والإعلام ومديري الصناديق الذين يستغلون سلبية ما بعد السوق، فمن السهل الوقوع فريسة للخوف والذعر.
وقد سمعت قصة أخرى مفادها أن أحد الأسباب المحتملة للانهيار الكبير القادم (والذي يبدو وشيكًا) هو انخفاض الأرباح.
من المؤسف أن تشهد الأسواق، بعد السوق الهابطة التي شهدناها في عام 2022، أكبر ارتداد في التاريخ (الأعمدة رمادية) ... مع انخفاض الأرباح (الأعمدة الحمراء).
لذا، فإن الوضع يتكرر دائمًا: يمكن أن تكون السوق إما هبوطيًا أو تصاعديًا، ولكل أطروحة، يمكننا دائمًا العثور على بعض البيانات، أو بعض الرسوم البيانية، أو بعض الخبراء لتأكيد الانحياز المعرفي لدينا.
ولكن بعد ذلك، علينا العودة إلى الواقع وتذكر الأشياء المملة المعتادة: رأس المال، والتنويع، والتخصيص الاستراتيجي والتكتيكي للأصول، وإعادة التوازن، والتي سأكررها إلى ما لا نهاية.
ولمحاولة وضع بعض المعاني العملية لهذه الأشياء، لقد بدأت أيضًا في عرض عمود أفقي 60/40 2030 على أمل أن يساعد.
أخيرًا، أيها الخبراء المشهورين، إليك صورة عن الأداء على مدار السنوات العشر الماضية مقابل مؤشر إس أند بي 500:
المصادر: مؤشرات صندوق التحوط باركلاي وكلية ستيرين بجامعة نيويورك
المصدر: جامعة نيويورك
لم تصل المؤشرات إلى هذا المستوى في عام واحد. إذا، ما الذي نتحدث عنه؟ إذا استمعت إلى الجميع، فأنت تخاطر بالتعرض للأذى ليس إلا.