احصل على خصم 40%
👀 اكتشف كيف ينتقي وارين بافيت أسهم رابحة تتفوق على إس آند بي 500 بـ 174.3%احصل على 40% خصم

النفط والذهب في أسبوع حرج بين الفيدرالي وبيانات التوظيف

تم النشر 02/05/2023, 09:20
محدث 02/09/2020, 09:05
  • احتمال رفع سعر الفائدة للمرة العاشرة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي يثقل كاهل الأسواق

  • من المتوقع أن تكون بيانات الوظائف الأمريكية أضعف ولكنها قد تحدث مفاجأة مرة أخرى في الاتجاه التصاعدي

  • إذا قفز الدولار في ضوء العاملين السابقين، فسيتم الضغط على النفط والذهب

إن احتمالية رفع سعر الفائدة للمرة العاشرة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وبيانات الوظائف الأمريكية الأكثر مرونة مما كان متصورًا يمكن أن تثبت مرة أخرى أنها تراجعت عن توقعات المضاربين على ارتفاع أسعار النفط والذهب.

من المتوقع أن يكون قرار الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء هو الحدث الأبرز خلال الأسبوع، حيث يتوقع السوق أن يعلن البنك المركزي عن رفع آخر لسعر الفائدة بمقدار ربع نقطة.

وعلى صعيد الوظائف، فستصدر الولايات المتحدة يوم الجمعة تقرير الوظائف لشهر أبريل، والذي من المتوقع أن يظهر أن الاقتصاد أضاف 180 ألف وظيفة. ولكن إذا تجاوز نمو الوظائف 200 ألف مرة أخرى، فسيكون ذلك علامة على أن المستهلك الأمريكي لا يزال يحتفظ بمرونته وسيواصل الإنفاق، ويحتاج بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى المزيد من عمليات رفع أسعار الفائدة لاحتواء التضخم.

وفي مثل هذه الظروف، من المرجح أن يندفع الدولار مرة أخرى، مما يشكل رياحًا معاكسة جديدة بالنسبة لكل من النفط والذهب.

هذا وقد انخفض خام غرب تكساس الوسيط المتداول في نيويورك، أو WTI، بالنسبة لتسليمات يونيو، 65 سنتًا، أو 0.9 ٪، ليصل إلى 76.13 دولارًا للبرميل بحلول 00:45 بالتوقيت الشرقي (04:45 بتوقيت جرينتش)، إضافة إلى الأسبوع الماضي شريحة التي وصلت إلى 1.9٪.

أما من الناحية الفنية، فسيتعين على خام غرب تكساس الوسيط التوجه نحو 80 دولارًا للبرميل لاستعادة الزخم في الاتجاه التصاعدي، كما قال سونيل كومار ديكسيت، كبير الاستراتيجيين الفنيين لدى SKCharting.com.

وقال ديكسيت إنه"على هذا النحو، من الآن فصاعدًا، أي ارتداد تصاعدي آخر يجب أن يتخطى التحدي 79.30 دولارًا، والذي قد يفتح الباب أمام المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، أو SMA، عند 81.80 دولارًا، يليه المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا.، أو EMA، بسعر 82.20 دولارًا، وستكون المقاومة الرئيسية عند 85.10 دولار."

وعلى الجانب الآخر، حذر ديكست من أن فشل خام غرب تكساس الوسيط في التقدم إلى ما بعد 79.30 دولارًا من المحتمل أن يتسبب في انخفاض متجدد نحو 74 دولارًا، والذي يقع أدناه منطقة التقاء المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 شهر عند 72.80 دولارًا والمتوسط ​​المتحرك لـ 50 شهرًا البالغ 72.20 دولارًا.

وأضاف أنه: "في هذه المرحلة، نرى دعمًا رئيسيًا عند المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 أسبوع عند 66.80 دولارًا والمتوسط ​​المتحرك 100 شهر عند 60 دولارًا".

كذلك، انخفض سعر برنت المتداول في لندن لتسليم يوليو 58 سنتًا أو 0.7٪ إلى 79.95 دولارًا، ممتدًا انخفاض الأسبوع الماضي بنسبة 0.7٪.

ومما زاد من ذعر المضاربين على ارتفاع السلع هو مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في الصين، أو PMI، الذي انخفض إلى 49.2 من 51.9 في مارس. وتفصل الشريحة التي تقل عن علامة الخمسين نقطة التوسع والانكماش في النشاط على أساس شهري.

وفي غضون ذلك، انكمش نشاط المصانع في الاقتصاد الياباني رقم 3 للشهر السادس على التوالي في أبريل، على الرغم من أن قطاع التصنيع اتجه نحو الاستقرار مع انخفاض أبطأ في الطلبات الجديدة.

ويتضمن التقويم الاقتصادي الأمريكي لهذا الأسبوع أيضًا بيانات شهر مارس حول فرص العمل، ومطالبات البطالة الأولية (التي بدأت في الارتفاع)، واستطلاعات معهد إدارة التوريدات لمؤشر مديري المشتريات في قطاعي التصنيع و الخدمات لشهر أبريل.

كما صرح المحللون لدى ايه إن زي ريسرش في ملاحظة أنه:

يبقى المستثمرون حذرين وسط إشارات اقتصادية متضاربة. حيث كان خام برنت يتتبع الأسواق الأوسع نطاقا في الجلسات الأخيرة، مع وجود عدد كبير من البيانات الاقتصادية التي خلقت مزيدًا من عدم اليقين بشأن التوقعات. وقد تؤدي النغمة المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي إلى الضغط على الطاقة والمعادن ".

كذلك، من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى يوم الأربعاء على خلفية استمرار التضخم والمخاوف المتزايدة بشأن التوقعات الاقتصادية.

وستكون هذه هي الزيادة العاشرة لسعر الفائدة على التوالي، وبذلك يصل المؤشر القياسي إلى ما بين 5٪ و5.25٪، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2007. وبينما تنخفض ضغوط الأسعار، لا يزال التضخم أعلى بكثير من الهدف السنوي للاحتياطي الفيدرالي عند 2٪.

كذلك، لا يزال مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي والأسواق على خلاف حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة، حيث يتوقع البنك المركزي أن تظل أسعار الفائدة حول المستويات الحالية حتى عام 2023 ويراهن المستثمرون على تخفيضات أسعار الفائدة قبل نهاية العام.

ولمحاربة التضخم، أضاف بنك الاحتياطي الفيدرالي 475 نقطة أساس إلى المعدلات في تسع زيادات منذ مارس 2022. وتبلغ الأسعار الآن ذروتها عند 5٪، مقارنة بـ 0.25٪ فقط في بداية وباء فيروس كورونا في مارس 2020. كما أن ربع نقطة أخرى وهي مقدار الارتفاع المتوقع في 3 مايو سوف يرفع المعدلات إلى أعلى مستوى لها عند 5.25٪.

وعلى الرغم من ذلك، نظرًا لتجدد علامات التوتر في القطاع المصرفي الأمريكي في الأيام الأخيرة، مع المشاكل في فيرست ريبابليك بنك، يعتقد البعض أن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي قد يشيرون إلى توقف مؤقت في يونيو.

وقد أشار صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن شروط الائتمان الأكثر تشددًا يمكن أن تكون بمثابة رفع إضافي لسعر الفائدة، مما قد يقلل من عدد الزيادات اللازمة لإعادة التضخم إلى هدفه.

كما عززت البيانات الأمريكية الأخيرة مخاوف المستثمرين بشأن تباطؤ الاقتصاد.

وأفادت وزارة التجارة يوم الخميس أن الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي، أو الناتج المحلي الإجمالي، نما بمعدل سنوي قدره 1.1٪ في الربع الأول من عام 2023 مقابل توسع بنسبة 2.6٪ في الربع الرابع من عام 2022. وتوقع الاقتصاديون الذين تتبعهم Investing.com نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2٪ للربع الأول.

وفي غضون ذلك، انخفضت مطالبات البطالة الأمريكية بشكل غير متوقع بمقدار 16000 الأسبوع الماضي لتصل إلى 230 ألفًا، حسبما أفادت وزارة العمل فيما قد يمثل تحديًا آخر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي يحتاج إلى رفع معدلات البطالة لمكافحة التضخم بشكل فعال.

وقد توقع إجماع الاقتصاديين ارتفاع مطالبات البطالة الأولية إلى 248000 من المستوى المنقح الأسبوع الماضي عند 246000. بينما كان الانخفاض الذي أبلغت عنه وزارة العمل يعني بدلاً من ذلك المزيد من الضغوط التضخمية على الاحتياطي الفيدرالي للتعامل معها.

وارتفع التضخم نفسه، وفقًا لمؤشر السعر المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي - الإنفاق الاستهلاكي الشخصي، أو المؤشر PCE - بنسبة 4.2٪ فقط في العام حتى مارس من هذا العام من أعلى مستوى له في أربعة عقود من 6.6٪ في الـ 12 شهرًا حتى مارس 2022.

وعلى الرغم من انخفاض الأسعار، لا يزال التضخم السنوي عند أكثر من ضعف هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪. وبالتالي، فقد تبنى البنك المركزي رفع أسعار الفائدة باعتباره الطريقة الوحيدة المؤكدة لمحاربة المسار التصاعدي للأسعار.

وقال المحللون إن الذهب قد لا يستفيد كثيرًا من عمليات الملاذ الآمن المتعلقة بالأزمة المصرفية الأمريكية الحالية على الرغم من أنه قد يرتفع "إذا كان الاحتياطي الفيدرالي مرتاحًا بدرجة كافية للإشارة إلى أنه يقرء الاحتفاظ بالمعدلات لفترة من الوقت".

وأضاف إد مويا، المحلل لدى منصة أوندا للتداول عبر الإنترنت أن:

"السياسة النقدية مقيدة، ومع ترشيحها من خلال النظام، سنبدأ في رؤية أجزاء أكبر من الاقتصاد تدخل في وضع التباطؤ."

كما بلغ سعر الذهب لتسليم يونيو 1،991.40 دولارًا للأونصة بحلول الساعة 00:45 بالتوقيت الشرقي (04:45 بتوقيت جرينتش)، بانخفاض 7.70 دولارًا أمريكيًا أو 0.4٪. بينما كان أدنى سعر للجلسة 1،989.50 دولارًا.

بينما كان السعر الفوري للذهب، الذي يعكس التداولات المادية في السبائك والذي يتابعه بعض التجار عن كثب، 1.982.89 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض 7.17 دولارًا أمريكيًا أو 0.4٪.

أحدث التعليقات

يعني الذهب وجهته صعود ام هبوط لأن اريد الشراء اشترى اليوم افضل من غدا ولا ممكن يهبط قريب
شكرا ممكن تحليل النحاس
شكرا على هذا التحليل القيم
قم بتثبيت تطبيقاتنا
تحذير المخاطر: ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.
تعتبر النسخة الإنجليزية من هذه الاتفاقية هي النسخة المُعتمدَة والتي سيتم الرجوع إليها في حالة وجود أي تعارض بين النسخة الإنجليزية والنسخة العربية.
© 2007-2024 - كل الحقوق محفوظة لشركة Fusion Media Ltd.