أسهم انطلقت من الصفر إلى 100 ضعف.. كيف تجني ثروتك الآن؟

الصبر والمثابرة من الصفات الرئيسية للمستثمرين الذين يسعون للحصول على أسهم 100-ضعف (100-باجر).

تتميز أسهم 100-ضعف (100-باجر) بخاصيتين رئيسيتين: نمو الأرباح والقيمة السوقية الصغيرة

في هذه المقالة، سأعلم المستثمرين كيفية استخدام ماسح الأسهم على InvestingPro لتحديد هذه الأسهم

يحلم كل مستثمر بشراء سهم مقابل دولار واحد وبيعه مقابل 100 دولار. ويظهر التاريخ أن هناك العديد من تلك الأسهم التي استطاعت فعل ذلك.

ولكن كيف يمكنك البحث عن أسهم 100-ضعف، وما هو القاسم المشترك بين هذه الأسهم؟

بناءً على البيانات التاريخية، يجب على المستثمر أن يتحلى بصفتين ليتمكن من اقتناص أسهم 100 -ضعف:

الصبر

لقد ألقينا نظرة على قائمة أسهم 100-ضعف الأمريكية من 1962 إلى 2014 (لدينا ما يقرب من 400). في ما يلي الأسهم الأسرع والأبطأ في نموها إلى 100 ضعف، جنبًا إلى جنب مع الأطر الزمنية الخاصة بهم:

موارد فرانكلين (أسرع أسهم وصلت إلى 100 ضعف على الإطلاق): 4.2 سنوات

جريت بلانز للطاقة (الأبطأ في العينة التي درسناها): 52.5 سنة

المثابرة

عنصر أساسي آخر هو المثابرة. يجب شراء جميع هذه الأسهم على الرغم من صعود وهبوط السوق وعدم لمسها مرة أخرى أبدًا حتى تصل إلى 100 ضعف. هذا شيء بسيط حقًا، لكنه يتعارض مع طبيعتنا التي لا تتحلى بالصبر، حيث يبلغ متوسط فترة الاحتفاظ بالسهم حاليًا 6 أشهر.

إذن، هاتان هما السمتان الرئيسيتان لأسهم 100-ضعف المحتملة:

النمو (خاصة الأرباح)

تعتبر تقييمات البداية المنخفضة (مثل مضاعف الربحية P/E) من الأمور الأساسية. إذا تم تداول السهم عند مضاعف ربحية (P/E) يساوي 5 مع ربحية سهم (EPS) تساوي 1 دولار، فإن السهم يساوي 5 دولارات.

ولكن إذا زادت الأرباح بعد 10 سنوات، على سبيل المثال، بنسبة 20٪ سنويًا ووصلت ربحية السهم إلى 5.16 دولار، وتغير المضاعف من 5 إلى 15، على سبيل المثال، فإن السعر النهائي سيكون 77.4 دولارًا (هذا ليس 100 ضعف، ولكن 15- ضعف: يوضح هذا المثال كيف يتم الاستعانة بالتقييمات ونمو الأرباح معًا).

القيمة السوقية للشركة

إحصائيًا، بدأت غالبية شركات الـ 100 ضعف بقيم صغيرة، (سيكون من الصعب على شركة أبل (NASDAQ:AAPL) أن تنمو 100 مرة مقارنة بقيمتها الحالي).

تاريخيًا، الشركات التي تقل قيمتها السوقية عن 500 مليون دولار من المرجح أن تحقق مثل هذه النتائج. كما هو الحال دائمًا، نحن بحاجة إلى التفكير في المخاطر والتنويع.

من ناحية أخرى، إذا راهنت على سهم واحد فقط، فلن يكون لديك فقط مخاطر محددة عالية (قد تفشل الشركة الفردية)، ولكن سيكون لديك أيضًا احتمال ضئيل في أن تعثر على شركة 100- ضعف (إبرة في كومة قش).

وعلى العكس من ذلك، فإن التنويع لا يحد من المخاطر فحسب، بل يزيد أيضًا من احتمالية العثور على سهم محتمل أن يرتفع إلى 100-ضعف من خلال بناء محفظة متنوعة، على سبيل المثال تحتوي على 10 أسهم مختلفة.

وحتى إذا لم نعثر على سهم 100-ضعف، وكان هناك سهم حقق 10-أضعاف من بين تلك الأسهم، فسيساعد ذلك في تحسين أداء المحفظة.

مع وضع ذلك في الاعتبار، سأوضح لك كيفية استخدام أداة InvestingPro الخاصة بنا لإعداد المرشحات للبحث عن سهم 010-ضعف التالي.

المصدر: InvestingPro

في قسم "ماسح الأسهم"، قمت بتعيين السمتين المذكورتين أعلاه: على الأقل 20٪ متوسط نمو الأرباح السنوية على مدى السنوات الخمس الماضية، ونسبة مضاعف الربحية بين 5 و 10، والقيمة السوقية التي تقل عن 500 مليون دولار.

لاحظ أنه كان بإمكاني أيضًا تضمين معدل نمو ربحية السهم EPS على مدار السنوات العشر الماضية، ولكن في هذه الحالة، ربما نكون قد فاتنا بالفعل بعض النمو.

كما ترون من المربع الأحمر على اليمين، لدينا 53 سهمًا فقط (من قاعدة بيانات عالمية تزيد عن 157,000 سهم) بهذه الخصائص.

هل سيكون من بينهم سهم يرتفع 100-ضعف؟ سنكتشف ذلك في المستقبل القريب!

وحتى ذلك الحين، هذا هو الرابط لمن يرغب في الاشتراك في InvestingPro والبدء في تحليل الأسهم بنفسه.

***

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ وهي لا تشكل التماسًا أو عرضًا أو مشورة أو نصيحة أو توصية للاستثمار، ولا يُقصد به تحفيزك لشراء الأصول بأي شكل من الأشكال. أود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو محفوف بالمخاطر للغاية، وبالتالي فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يظل مسؤولية المستثمر وحده فقط.