كشف استطلاع جديد للرأي أن تبني العملة الرقمية في الولايات المتحدة زاد مع زيادة المخاوف من حدوث أزمة مصرفية كاملة. وفقًا لمورنينج كونسلت، قال 22 ٪ من الأمريكيين، أي أكثر من واحد من كل خمسة، إنهم يمتلكون شكلًا واحدًا على الأقل من العملات الرقمية في أبريل، وهو ما يمثل زيادة قدرها أربع نقاط مئوية مقارنة بشهر يناير.
ليس من المستغرب أن تكون البيتكوين هي الأصل الرقمي الأكثر حيازة على نطاق واسع في أبريل، حيث قال 16 ٪ من المشاركين إنهم يمتلكون جزءًا منها. ويمثل هذا ارتفاعًا من 13٪ في العام السابق. واحتلت الإيثريوم المرتبة الثانية، حيث بلغت حيازنها 12٪ في أبريل 2023، تليها بينانس كوين و تيثر بنسبة 8٪ لكل منهما.
ومع ذلك، يجب أن أشير إلى أن كثير من الناس قد يعترضون على تصنيف البيتكوين على أنه "عملة رقمية" ؛ حتى أن رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) جاري جينسلر ورئيس لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) روستين بهنام قد وصف كل منهما أكبر الأصول الرقمية في العالم بأنها سلعة.
التمويل التقليدي تحت الضغط؟
مرة أخرى، من المحتمل أن تكون الزيادة في ملكية العملات الرقمية مرتبطة بقلق السوق المستمر من الصناعة المصرفية - على وجه الخصوص، فشل بنك سيليكون فالي (SVB)، وبنك سيجنتشر، ومؤخرًا بنك فيرست ريبابليك (NYSE:FRC).
أصبح فيرست ريبابليك ومقره سان فرانسيسكو ثالث بنك أمريكي يفشل هذا العام، مما يجعله ثاني أكبر بنك ينهار في تاريخ الولايات المتحدة. قيمة أصول جي بي (EGX:AUTO) مورجان، أكبر بنك في البلاد بأكثر من 2.6 تريليون دولار أصبحت أكبر في نهاية الأسبوع الماضي عندما اشترى فيرست ريبابليك في مزاد من المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC).
الأصول الرقمية - التي يعتقد العديد من المستثمرين أنها قد تحل يومًا ما محل المنتجات والخدمات المالية التقليدية - ارتفعت الأسبوع الماضي. ارتفع مؤشر بلومبرج جالاكسي للتشفير بنسبة 4.69٪، بينما ارتفعت البيتكوين بنسبة 7.64٪.
السعي للحصول على البيتكوين وأسهم الذهب
وفقًا لاستطلاع مورنينج كونسلت، قال أكثر من ربع الأمريكيين (27 ٪) إنهم يخططون لإضافة البيتكوين إلى محافظهم الخاصة بهم في الشهر المقبل. وقال واحد وعشرون بالمائة الشيء نفسه عن الإيثريوم.
لكن العملات الرقمية لم تكن الأصول الوحيدة التي يسعى المستثمرون إليها حيث بدت البنوك هشة أكثر فأكثر. وقد استفاد أيضًا منتجو الذهب.
يقارن الرسم البياني أدناه تغير القيمة السوقية لفئات الأصول الثلاثة بمليارات الدولارات منذ بداية العام. خسر كل من بنك سيليكون فالي و سيجنيتشر و كريدي سويس و فيرست ريبابليك مبلغًا إجماليًا قدره 50 مليار دولار. في غضون ذلك، حقق منتجو الذهب، وفقًا لقياس أركا جولد ماينرز، قيمة سوقية بلغت أكثر من 41 مليار دولار، وقد أضافت البيتكوين 255 مليار دولار إلى قيمتها السوقية 318 مليار دولار في بداية عام 2023 لتصل إلى 566 مليار دولار اليوم.
لا تزال مخاوف إزالة الدولرة قائمة، ولا يزال الذهب دون مستوى الاستثمار المطلوب
إن دعم الذهب والبيتكوين يقابله انخفاض قيمة الدولار الأمريكي بشكل مطرد. وقد ارتفع الدولار بشكل طفيف يوم الجمعة، لكنه انخفض بنسبة 0.16٪ خلال الأسبوع.
يواصل المستثمرون والمحللون دق ناقوس الخطر بشأن الاتجاه المتصاعد لإزالة الدولار، الذي كتبت عنه في أوائل أبريل. يقول ستيفن جين، الرئيس التنفيذي لشركة إدارة الأصول يوريزون إس إل جيه والعضو المنتدب السابق في مورجان ستانلي، إن الدولار يفقد مكانته كعملة احتياطية بوتيرة "مذهلة". وبحسب قوله، فقد تخلى الدولار عن حوالي 11٪ من حصته في السوق منذ عام 2016 وضاعف هذه النسبة منذ عام 2008.
يبدو أن جين يلقي باللوم على العقوبات الأمريكية ضد روسيا في سبب هذا الانهيار.
وكتب في مذكرة الأسبوع الماضي: "أذهلت الإجراءات الاستثنائية التي اتخذتها الولايات المتحدة وحلفاؤها ضد روسيا الدول الكبرى التي تحتفظ باحتياطي بالدولار".
واتفق إيلون ماسك معه في الرأي، وغرد:
"إذا استخدمت العملة كسلاح عدة مرات، فستتوقف البلدان الأخرى عن استخدامها."
في غضون ذلك، يقول المستثمر الملياردير ستانلي دروكنميلر إن بيع الدولار الأمريكي على المكشوف هو تداوله الوحيد المنطقي في الوقت الحالي، مضيفًا أنه لم ير مثل هذه الغموض في الأسواق العالمية على مدار 45 عامًا من الاستثمار. في أوائل التسعينيات، وراهن دروكنميلر – بعد عمله مع جورج سوروس - على الجنيه الإسترليني وحقق أكثر من مليار دولار.
إذا كنت ترى ما يقوله جين وماسك ودروكنميلر منطقيًا، فقد يكون شراء الذهب (و البيتكوين) منطقيًا.
في ضوء ذلك، فوجئت بأن الذهب لا يزال يمثل سوى جزء صغير نسبيًا من سوق الأصول القابلة للاستثمار البالغة 266 تريليون دولار. يبلغ المخزون العالمي من سبائك الذهب - بما في ذلك السبائك والعملات وصناديق الذهب المتداولة - التي يمتلكها المستثمرون حاليًا حوالي 3 تريليونات دولار، وفقًا لمجلس الذهب العالمي (WGC). يمثل هذا حوالي 1٪ من إجمالي المبلغ المستثمر في جميع الأصول المالية، من الأسهم والسندات وحتى الأصول البديلة.
أعتقد أنه من المهم أن يكون لديك محفظة منوعة جيدًا، وهذا يشمل التعرض للذهب. لطالما أوصيت بوزن 10٪ في أسهم تعدين الذهب والذهب، ومع عدم استقرار الدولار المحتمل، فقد أصبحت قناعاتي أقوى.
***
الإفصاح: تخضع جميع الآراء والبيانات المقدمة للتغيير دون إشعار. قد لا تكون بعض هذه الآراء مناسبة لكل مستثمر. بالنقر فوق الرابط (الروابط) أعلاه، سيتم توجيهك إلى موقع (مواقع) طرف ثالث. لا تضمن شركة يو إس جلوبال إنفستورز صحة كل المعلومات المقدمة من هذا الموقع (المواقع)، وهي ليست مسؤولة عن محتواها.