قضية بايننس ليست أكثر من مجرد اتفاقيات بين صناع سوق

"الناجح هو من يرى الفرصة في عين الفشل "

ونستون تشرشل

التحليل لا يعني أن تحترف قراءة الشارت أو الاخبار وإنما لا بد أن تحترف كيف ترابط ما قرأته، عبارة تكررت بمختلف الصيغ في أهم الكتب التي تكلمت عن الاستثمار والتداول، أكد عليها مورجان هوسل في كتابه سيكولوجية التداول عندما قال أن التداول هو احتراف مرابطة الأحداث لتتضح الرؤية، وأكد عليها هارف إيكر في كتابه عقلية المليونير أن الاستثمار الصحيح هو المرابطة الصحيحة للأحداث، لاختم لكم بقول أشهر أباطرة هذا المجال وهو مارك دوجلاس فقد أفتتح وأنهى جميع كتبه التي تكلمت عن التداول بعبارة واحدة ألا وهي رابط ما يجري حولك بشكل صحيح.

آخر الأخبار

وجهت هيئة الأوراق المالية SEC، دعوى قضائية ضد بينانس ومنصتها الأميركية في المحكمة المحلية لمقاطعة كولمبيا في 5 يونيو، حيث وجهت SEC 13 تهمة ضد منصة العملات الرقمية الأكبر في العالم من ضمنها (سنذكر أكثر القضايا أهمية).

1. العروض والمبيعات الغير مسجلة للعملات التي تروج لها بينانس وعلى رأسهم BNB.

2. وجود العديد من منتجات وخدمات ضمن بينانس كبديل للأوراق المالية وليست مرخصة مما يجعلها أمام قضية غسيل أموال.

3. عدم وجود كيان قانوي لمنصة بينانس في الولايات مما يجعلها وكالة بورصة وشركة مقاصة غير مسجلة.

مما دفع بينانس لأن تعلق الإيداعات في الدولار في الولايات المتحدة حتى انتهاء القضية، وفتح على المنصة عدة جبهات فالمنصة الآن قيد التحقيق في هولندا وفرنسا وقد تفشل وقد تنجح في إثبات نفسها.

أثر الأخبار على المدى القريب والمتوسط

" بنجامين جراهام في كتابه Security analysis يقول أن أهم عامل يميز المستثمر هو ليس كم المعرفة التي يمتلكها عن الأسواق فهذا على رأيه هو مجرد اكتظاظ معرفي، وإن ما يميزه هو القدرة على أن يفكر بجميع السيناريوهات التي قد تحدث ووضع خطة لكل سيناريو من أجل ان يعزز استثماره "

على هذا يجب أن نفكر انطلاقاً من عدة سيناريوهات، من حيث أن كل سيناريو يحاور الأساس لما تقوم به المنصة وأثرها على أسواق العملات الرقمية عموماً

بدايةً يجب أن ننوه أن العملات الرقمية في أساسها لقد قامت لكي نتخلص من الفساد وسوء الإدارة الذي كان في الاقتصاد المركزي وهذا ما ذكرته في مقال سابق لي بعنوان العملات الرقمية، وهذا ما قام عليه البيتكوين ضمن تقنيته سلسلة الكتل، وبعد أن قامت الإيثيريوم بتطوير شبكتها الخاصة لتغدو أبعد من مجرد عملة، ظهر بعدها الكثير من العملات الرقمية والتي أرها أبعد من أن تكون ضمن ما يميز العملات الرقمية وهي اللامركزية

لذلك إن القضية الموجهة لبايننس كمنصة، ضمن 13 اتهام، إما قد يطيح بها تماماً وهذا ما حدث مع منصة FTX، أو قد تستطيع المنصة مجابهة ما قد يحث لها، وتكمل مسيرتها لذلك نحن أمام السيناريوهات التالية:

1. أن تنهار بايننس

2. أن تسمح SEC للمنصة بالبقاء ولكن بشروط

3. أن تخرج المنصة من الولايات المتحدة وبعض الدول

ما يجعلنا ننظر إلى هذين الخيارين هو النظر إلى مجريات ومقتضيات القانون الأميركي، فإن التهم 13 الموجهة إلى المنصة 10 منها يحل بواسطة غرامة مالية ( وهذا يسبب تراجع كبير جداً لميزانية المنصة بافتراض أن ميزانيتها 91 مليار وغرامة كل تهمة 1 مليار على الأقل )، والثلاث قضايا المتبقية ( عدم وجود ترخيص لما يروج، قضية غسيل أموال، عدم وجود كيان قانوني) تسبب إغلاق ومنع مزاولة المهنة داخل الولايات المتحدة ( وهذا حدث مع منصات مشابهة لذلك هو خيار غير مستبعد مثل منصة (كوين بيز) )

أن تنهار بينانس

إن انهيار المنصة أمر بعيد قليلاً ولكنه وارد فهذا حدث منذ سنة ونصف تقريباً مع ثاني أكبر منصة FTX ولم يكن لأحد أن يتوقع، ولكن لنفرض أن هذا حدث ما مصير العملات الرقمية إذاً

بهذه الحالة قد نرى ارتفاع هائل للعملات الرقمية اللامركزية والتي لا تعود لمنصة معينة وليس كما يشاع انتهاء المجال كاملاً ومنه هذه العملات هو البيتكوين، الايتكوين أما العملات المركزية والتي بنيت على شبكة BNB أو تعمل بذات الأسلوب التي تعمل به BNB ستنهار ايضاً مثل Atom وSalona

أن تسمح SEC للمنصة بالبقاء ولكن بشروط

هذا الخيار الأكثر ترجيحاً، وهذا لكون ما يحدث ما هو برأي الشخصي إلا لعبة ما بين رؤوس الأموال الضخمة والتي قد وجدت أن بينانس بدأت تتحكم بسوق الأوراق المالية أمام أكبر هيئة للأوراق المالية وهنا نذكرك عزيزي المستثمر أن سوق العملات الرقمية على رأي كبار المستثمرين أنه ما زال ناشئ مقارنة بالبورصة الأميركية والأسهم والمؤشرات والفوركس ولكن وجود منصة بدأت تشكل بما لديها من تسهيلات للاستثمار منافسة لذلك على صناع القرار في عالم الأسهم والبورصة التقليدية ( المركزية) احتواء هذه المنافسة قبل أن تكبر ويصبح حينها التصدي صعب، وهذا الخيار غير مستبعد على الاطلاق، فنذكرك بما حدث مع FTX حينما حاول CZ شرائها ولكن بشروط ثم انقلبت هذه الشروط على الطاولة لتطيح بمنصة FTX إلى هاوية الانهيار، وبحال هذا حدث فإن بينانس ستقوم بفصل بينانس US عن بينانس ومنه يصبح لكل منها ميزانية خاصة وهذا من التحليل الأٍساسي تراجع BNB بنسبة 50% كأقل تقدير.

أن تخرج المنصة من الولايات المتحدة وبعض الدول

إن خروج بينانس من بعض أهم الدول مثل الولايات المتحدة وفرنسا وهولندا تعني خروج أقطاب من المستثمرين ومنه تراجع أداء المنصة وهذا سيؤدي إلى تراجع للعملة BNB على الأقل 60%، وانهيار نسبة كبيرة من العملات التوكن التي بنيت على شبكة BNB

في خلاصة التحليل الأساسي، نرى عزيزي المستثمر أن الحلول أحلاهم مر، وما تمر به باينسس أثر بالعملات الرقمية بشكل أو بآخر وقد يستمر هذا الأثر حتى نهاية العام وذلك ليس لكون بينانس هي الأساس في الأسواق ولكن لكون المنصة هي المدخل الأول والذي يؤثر على العرض والطلب في المنصة.

آخر التطورات الفنية لأهم العملات

"إذا كنت ترى أن هناك فجوة في ما بين التحليل الفني والأساسي فاعلم أنك تسيئ استخدام أحدهما"

جون مورفي

BNB

بالنظر إلى شارت العملة نلاحظ تشكل قناتين متداخلتين الأولى صاعدة خرقت نحو الأسفل والثاني الهابطة لا بد أن تكتمل وهذا لتزايد الفوليوم في الشمعات الهابطة لذلك من حيث التحليل الفني هناك توقع في هبوط السعر نحو 90$ على الأقل وخصوصاً إذا تم اختراق 200$ والإغلاق أسفلها.

مرابطة لما سبق مع ما لدينا من قواعد

البيتكوين والدورة الزمنية

في مقال سابق لي بعنوان، أهم ما يؤثر على العملات المشفرة في ظل الدورة الزمنية ذكرت أن البيتكوين ولسبب ما فإنه يسلك منذ تواجده بالأسواق حتى الآن نمط ثابت وهذا النمط يذكرني أنا شخصياً بالأسهم الأميركية التي تداولت في فقاعة الأنترنت فكلاهما اتبع نمط يسمى اقتصادياً دورة النضج وهي دورة سعرية زمنية يبتعها السهم والبيتكوين خلال فترة تداوله بأن ينخفض في السنة الرابعة من التداول بعد ارتفاعه لثلاث سنوات متتالية.

إن هذا الانخفاض يصل إلى 80% علماً أن الحد الطبيعي له هو 95% إلا أن البيتكوين انخفض وسطياً بمعدل 82% على مدار سنواته السابقة والأسهم التي رابطت معها انخفضت بمعدل وسطي 75%

سمي انخفاض النضج لسببين الأول كون الأصل المتداول بعد اتمامه دورة زمنية كامله يرتفع من أصل غير ناضج إلى أصل شبه ناضج ثم أصل ناضج وحالياً يمكن أن نسمي البيتكوين أصل شبه ناضج يتحول إلى ناضج بعد اتمامه الهالف الرابع ( أي الدورة الزمنية الرابعة)، وإني أرى أن عملة BNB قد دخلت في دورة نضج قد تنجو وقد لا تنجو لكن المؤكد لما يحدث الآن هو أن نسبة كبيرة من العملات ستذهب بعد هذه الدورة الزمنية سواء نجت BNB أم لم تنجو والسبب الثاني كون هذه الدورة تعمل على فلترة المشاريع الضعيفة فعندما تمر الأسهم بدورة هبوط ( دورة نضج) تختفي جميع الأسهم ذو الشركات الضعيفة، وهذا مماثل تماماً لما يحدث ما العملات لذلك أختر العملات بعناية فائقة جداً.

رأي المحلل الفني

في الختام عزيزي المستثمر تذكر دوماً أن الاستثمار بالقطاعات التقنية الاقتصادية الجديدة مثل العملات الرقمية يتطلب قدرة واسعة على استحضار ما حدث في الماضي فالماضي خير دليل للمستقبل ومن حيث النصيحة الفنية أنصحك بأن تحصر في الوقت الحالي استثماراتك في العملات اللامركزية فقط مثل BTC / LTC فقط لا غير

ولا تنسى التسجيل في الوبنار الذي سنقيمه يوم الأربعاء والذي سنتكلم فيه عن آلية التحليل الأساسي الصحيحة

للتسجيل من هنا

المحلل: عمر الصياح

وإذا كنت تواجه أي صعوبةٍ ضمن أسواق المال.. تواصل معي، فأنا وكادري موجودون دائماً.. للرد على كل استفساراتكم وبشكلٍ يومي... كل الحب

التويتر

Twitter: @SyyahOmar