الذهب سلبي .. إلا إذا؟!

أطل علينا جيروم باول في الفترة الماضية بشكل مكثّف.

بعد شهادته أمام مجلسي النواب والشيوخ .. عاد جيروم باول وتحدّث في مناسبيتن متتاليتين .. واحدة منها في منتدى للمركزي الأوروبي والذي ضمّ الأربعة الكبار [الأمريكي، الأوروبي، الإنجليزي، الياباني] .. وفي المرة الثانية في مؤتمر تابع للنك المركزي الإسباني.

تصريحات جيروم باول أعاد التأكيد فيها على أن الأغلبية من أعضاء الفيدرالي يدعمون عملية أو عمليتين لرفع أسعار الفائدة خلال ما تبقى من هذا العام [متبقّي لهم 4 اجتماعات].

وأكّد أيضا أن الرفع لن يكون مستمرا كما كان في السابق أي أنه ليس بالضرورة أن تكون عمليات الرفع في اجتماعين متتاليين.

بيانات التضخم القادمة

· جيروم باول ربط كلامه وحديثه بالضتخم في كل المناسبات السابقة.

· سوف نتحدّث عن التضخم والبيانات القادمة في الندوة الالكترونية مساء الغد.

· سجّل حضورك وشارك معنا في هذه الندوة من خلال الضغط على الرابط هنا

الذهب .. واستمرار تباطؤ الاقتصاد الصيني

- الاقتصاد الصيني لازال يظهر تباطؤ واضح لغاية الآن بحسب البيانات التي صدرت سابقا.

- كما أن البيانات التي صدرت اليوم تظهر أيضا المزيد من التباطؤ .. وهذه المرة كانت بيانات مؤشر مديري المشتريات الخدمي والمركب.

- حيث أن كلا المؤشرين انخفض عن القراءة السابقة بشكل كبير وملحوظ .. خصوصا مؤشر مديري المشتريات المركب الذي تراجع بنسبة 5.5% تقريبا عن قرائته السابقة.

- معاناة الاقتصاد الصيني برأيي أنها تنعكس سلبا أيضا على أسعار الذهب بطريقة غير مباشرة.

- هذه وجهة نظري حول الارتباط بشكل غير مباشر بين الاقتصاد الصيني وأداء الذهب ... ما هي وجهة نظرك عزيزي القارئ؟ هل تتفق أم تختلف معي بالرأي؟

عقود الخيارات للذهب

· من الواضح في الرسم البياني أعلاه أن أحجام التداول اليومية على عقود الخيارات تتراجع منذ 19 مايو ولغاية الآن.

· لماذا يجب الانتباه لحجم عقود الخيارات؟ الجواب: لأن عقود الخيارات عادة ما تستخدم لعميات "الهيدج" [التحوّط بمراكز معاكسة] للحماية من تقلبات الأسعار، كما أنها تستخدم على نطاق واسع لإدارة المخاطر أيضا .. وانخفاض حجم التداول يمكن قراءة ما بين السطور على أنه انخفاض الشعور بالخطر من تقلبات الأسعار .. وبالتالي ربما يمكن القول أن الذهب يسير في اتجاه صحيح [لغاية الآن هذا الاتجاه هو الاتجاه الهابط].

· وفي التفاصيل .. انخفض حجم التداول اليومي من 90,000 لوت تقريبا وصولا إلى متوسط حجم التداولات الحالي أدنى من 30,000 الف لوت أي أن الانخفاض كبير وملحوظ ويقترب من 70% في نسبة التراجع.

· وفي التفاصيل أيضا .. انخفض حجم المراكز المستمرة من 1 مليون لوت ليصل قرابة 750 ألف لوت في الوقت الحالي .. هذا يعني تخلّص كبار اللاعبين من 25% تقريبا من المراكز المستمرة.

· أكبر نسبة للانخفاض كانت يوم 27/06/2023 ... حيث انخفضت العقود [المراكز] المستمرة من 910 ألف في 26/06/2023 وصولا إلى 745 تقريبا في 27/06/2023 أي ما يقارب 150 ألف لوت في يوم واحد وهذه هي البيانات التي صدرت يومها

· للتنويه أن عقود الخيارات الشرائية لاتزال تمثّل 70% تقريبا من إجمالي العقود المستمرة .. وهو أمر منطقي بسبب أسباب استخدامها التي ذكرناها أعلاه.

· لكن تفاصيل هذه البيانات تعطي بعض التلميحات إلى أن كبار اللاعبين بدأوا يتخلّون عن حذرهم وتحوّطهم بالذهب، مما يضيف أيضا إشارة أخرى للمسار الهابط للذهب.

خلاصة القول .. الذهب فنيا وأساسيا:

- البداية من التحليل الأساسي ومحضر الفيدرالي الذي سوف يصدر مساء اليوم الساعة 22:00 بتوقيت الإمارات [الساعة 21:00 بتوقيت السعودية] والذي من المتوقع أن يتضمن تفاصيل أكثر وأوضح عن تصريحات جيروم باول والذي أكّد على أن غالبية الأعضاء يدعمون المزيد من عمليات الرفع .. وبالتالي من المتوقع أن يكون المحضر بشكل عام سلبي على الذهب.

- البيانات الاقتصادية الأمريكية مؤخرا أيضا تصدر بشكل إيجابي بشكل عام مما يجعل الذهب بشكل عام تحت الضغط السلبي أيضا.

- بالإضافة للسلبية التي تحدثنا عنها في المقال أعلاه [الاقتصاد الصيني، عقود الخيارات].

- النقطة المحورية لتداولات اليوم عند مستوى 1921.

- مستويات الدعم الرئيسية 1915 | 1902 | 1889

- مستويات المقاومة الرئيسية 1930 | 1940 | 1952

- إذا صدر محضر الفيدرالي بالإيجابية المتوقعة المتوافقة مع تصريحات جيروم باول فإن اختبارا جديدا لمستويات أدنى من 1900 باتجاه 1990 | 1980 هو أمر متوقع أساسيا وفنيّا.

- لاشيء يدعو للقلق من عمليات التصحيح الحالية .. طالما أن الأسعار تستقر أدنى من 1940 والأهم أدنى من 1957.

- يبقى البيع هو الخيار الأفضل في الوقت الحالي مع وقف خسارة عند مستوى 1936 أو باختراق واستقرار أعلى من مستوى 1940 ... وإذا تم استهداف وقف الخسارة نعود للبيع مجددا بعودة الأسعار لكسر مستوى 1930 وبنفس مستويات وقف الخسارة.

- إذا كنت لاتزال تفضّل الشراء عزيزي القارئ .. فنصيحتي لك أن تفعّل وقف الخسارة بكسر واستقرار أدنى من مستوى 1921 .. على أن تعود للشراء حينها بعودة الأسعار لاختراق مستوى 1930 وبنفس مستوى وقف الخسارة.

- اختراق واستقرار أو كسر واستقرار يعني استقرار الأسعار لشمعة ساعة كاملة أعلى أو أدنى من السعر [لتقليل المخاطر يمكن اعتماد شمعة نصف ساعة أو وقف خسارة ثابت].

- الذهب على الإطارات الزمنية الكبيرة سوف نتحدث عنه إن شاء الله في الندوة مساء الغد .. رابط التسجيل من هنا

سوف نتابع معكم تقلبات الأسعار أولا بأول في المقالات القادمة، ولمزيد من التحديثات السريعة والمستمرة يمكنكم متابعة

حسابي على تويتر

@GhaithAbohlal

حيث يمكنكم التفاعل من خلال التعليقات في أي وقت

تذكير على هامش المقال:

. أسواق التداول تتقلب باتجاهاتها دائما، وتعتمد على الكثير من المعطيات والأخبار، بالإضافة إلى كبار البنوك وصناع السوق الذين يقومون غالبا بتوجيه السوق، حتى بخلاف الواقع والمنطق أحيانا.

. الآراء والأفكار أعلاه هي خلاصة التحليل، وهي ليست توصيات مباشرة، وإنما هي نصيحة للمتابعين، مع الأخذ بعين الاعتبار أن لا أحد قادر على الربح بشكل مستمر من عمليات التداول حتى كبار المستثمرين.

. لذلك نسعى دائما للحد من الخسائر، وزيادة الأرباح بما يتوافق مع التحليل ووجهة النظر لطريقة تداول الأسعار، وذلك من خلال تطبيق العديد من طرق التحليل مجتمعة ومتقاطعة لمحاولة الوصول لأفضل النتائج.

. نحن علينا الاجتهاد، والله ولي التوفيق.