الذهب ليس صديقاً للتشاؤم

"لسبب ما حاولت أن أفهمه جاهداً لكني لم أستطيع، فإن الناس تميل إلى حب سماع أن العالم سيذهب إلى الجحيم"

عبارة افتتح بها مورجان هوسل فصله الذي حمل العنوان " إغواء التشاؤم " ، ليقول أنه على مدار عمله في الاستثمار و أسواق المال كانت أكثر الأخبار شيوعاً و أكثرها نجاحاً من حيث الوصول الإعلامي هي الأخبار التي تحمل لك الكثير من التشاؤم حول أسواق المال ، وهذا لكون المستثمر في فطرته يخاف على أصوله وأمواله فهو على استعداد أن يسمع أي خبر سلبي ولو كان هذا الخبر أكثر الأخبار سلبيةً على استثمار دخله ضمن أساس علمي.

(مورجان هوسل في كتابه psychology of money)

آخر التطورات الفنية

في الأسبوع الماضي استطاع الذهب أن يرتد من 1900 بقوة نحو 1934 ، يعود من 1934 نحو 1924 لحظة كتابة المقال وهذا ما توقعناه لك في الأسبوع السابق ضمن السيناريو الأول بأنه بحال أغلق السعر أعلى 1910 في مساء الأربعاء ، سيتوجه إلى 1950 إلا أن تأثير أخبار يوم الجمعة جعلت من أسعار الذهب تتراجع عند 1930

آخر الأخبار

الذهب في هذا الأسبوع بانتظار الكثير من الأخبار التي قد تكون مفصلية، لكن يمكننا أن نلخص أن الأخبار ستتمحور حول

1. خطابات الفيدرالي التي ستتمحور حول سياسة الفيدرالي المستقبلية

2. بيانات التضخم الشهرية، التي ستصدر في يوم الأربعاء

3. بيانات البطالة، والإعانة من البطالة

4. أرصدة الفيدرالي

أثر الأخبار على المدى القريب والمتوسط

إن أثر الأخبار سيكون مفصلي وفق القوانين التالية:

·   إذا كانت الخطابات الصادرة من الفيدرالي تتكلم عن نية في تخفيض الفائدة وهذا متوقع لأنه من المتوقع من حيث التحليل الأساسي أن نسب التضخم بدأت تنخفض، فهذا ينعكس بارتفاع سعر الذهب على المدى المتوسط والبعيد ( لحظة الخطابات سيكون تذبذب)

·   إذا ارتفعت معدلات البطالة أكثر من معدلات الإعانة تعني ارتفاع سعر الذهب (العلاقة طردية مع البطالة، عكسية مع الدولار)

·   إن انخفاض أرصدة الفيدرالي تعني أن الفيدرالي نجح في كبح جماح التضخم وعليه البدأ بمعالجة الركود الذي سببه ومنه قد نواجه صعوبة في ارتفاع أسعار الأصول ، مثل الذهب ، الأسهم و العملات الرقمية.

التحليل الفني للسعر

بالنظر إلى الشارت الخاص بالذهب نلاحظ العوامل التالية:

1. السعر أعلى منطقة سيكولوجية بالغة الأهمية ( 1900) كونها منطقة ذو تركيز إعلامي

2. السعر أعلى منطقة دعم مهمة أثبتت جدارتها رغم قوة الدولار عندها 1910

3.  الشموع تحوي فوليوم تداول منخفض وهذا انعكاس فني على انتظار السعر العزم الذي يتشكل من السيولة و الأخبار ليندفع نحو الأعلى

4. السعر اختبر في هبوطه السابق الشق العلوي لنموذج استمراري بعيد المدى صاعد

5.  السعر يشكل على الشارت الأسبوعي ، شموعاً داعمة للصعود مع نموذج الرأس و الكتفيين الاستمراري

السوق على المدى المتوسط وشرط الصعود

 نظراً لكوني دوماً ما اعتدت على أن أعمال السوق من وجهة نظر علمية وهي وجهة نظر تنص على أن السوق بيئة احتمالية تعمل وفق أسلوب الشرط والنتيجة و لكل احتمال حدث في السوق شرط حتى يحصل وعليه فإن الاحتمالات لدينا

السيناريو الأول

بحال أغلق السعر في مساء الثلاثاء أعلى 1925 ، مع نية واضحة من الفيدرالي بأنه لن يستمر في رفع سعر الفائدة فهذا يعني ارتفاع سعر الذهب نحو 1950 ، ثم إلى 1985 إذا أتت معدلات البطالة بارتفاع

السيناريو الثاني

عدم تحقق الشروط السابقة تعني أن السعر سيبقى ضمن مرحلة عرضية ما بين 1910 و1925

على المدى البعيد

كون الدولار ضمن موجة سعر تصحيحية باستهداف 98 فهذا يعني أن الذهب على المدى البعيد باستهداف 2200$ للأونصة الواحدة و السعر الحالي يعد سعر جيد جداً للاستثمار.

أنوه أن استخدام إليوت في مؤشر الدولار هو حالة نادرة جداً حيث تساوى قاع الموجة الثالثة مع الرابعة وهذا يعكس بطىء الموجة الخامسة لا أكثر.

توصية المحلل

إذا كنت تنوي الاستثمار فينصح الاستثمار بمستويات لا تزيد عن 1910 ، وإذا كنت تنوي المضاربة فلا ننصح في الفترة الحالية بالمضاربة.

رأي المحلل الفني

في الختام عزيزي المتداول تذكر أن التداول ليس عالي المخاطر و إنما جهلك بالأسواق هو المخاطر بحد ذاتها

المحلل: عمر الصياح

وإذا كنت تواجه أي صعوبةٍ ضمن أسواق المال فلا تتردد بالتعليق أو.. تواصل معي ، فأنا وكادري موجودون دائماً.. للرد على كل استفساراتكم وبشكلٍ يومي...، كما يمكنك أن تتابع تحديثات المقال عبر حساب التويتر الخاص بنا.

Twitter: @omarsyyah