الذهب نحو خطوة أبعد مما تعتقد وإليك النصيحة

"من التعقيدات الشديدة تظهر التبسيطات الشديدة"

وينتسون تشرشل

عبارة بدأ بها Alen nekritin مؤلف كتاب Naked forex ، في فصله الذي  يتكلم عن مدى التعقيد الكامن في أسواق المال وخصوصاً الفوركس فأنت في خضم مجال يتعامل مع نخبة رؤوس الأموال و نخبة السلطة و نخبة الأذكياء.

آلين في كتابه يقول أن اجتماع هذه العوامل يجعل من القدرة على صياغة قانون نستخدمه للتنبؤ صعب فقد يكون التنبؤ عن الكون ضمن قانون بهذه الحالة أسهل، وهذا ليس لاستحالة الأمر و إنما لكثرة العوامل ، ولكن لكون الاقتصادين  هم بشر في نهاية ميالون إلى فطرتهم ، ويحبون الربح جعلوا من هذا المستحيل محض كلام ولكن حتى يكون التنفيذ واقعي فلا بد من أرضية متينة ، و أرضيتنا المتينة أثناء التداول هي البساطة ضمن التعقيدات الشديدة ، علماً أن ما نقصده بالبساطة هو البساطة العلمية لا البساطة في اتخاذ القرار و الفارق هنا أنك بالأولى تعتمد على قانون اقتصادي بسيط في ظل وجود الكثير من القوانين التي تحارب لتثبت صحتها ، والثانية هي أن تعتمد على المؤشرات الفنية وتهمش القانون الاقتصادي الذي بني على فطرة المتداولين وهذا بحد ذاته أقل ما يمكن أن يقال عنه أنه غباء.

آخر التطورات الفنية

استطاع الذهب في الأسبوع الماضي أن يخترق 1910 ، ويغلق أعلى 1925 ، ليتداول في الوقت الحالي أعلى 1950 ، وهذا ما كنا قد توقعناه في مقالنا السابق( الذهب ليس صديقاً للتشاؤم) ، باستخدام أبسط قوانين الاقتصاد ألا وهو الذهب وعلاقته بالتشاؤم

آخر الأخبار وأثرها على السعر

الذهب في هذا الأسبوع بانتظار مجموعة من الأخبار المهمة إلا أنه ليس هناك خبر مفصلي في حد ذاته وإنما سيكون أثر الأخبار تراكمي و إليك أهم الأخبار و أثرها:

1.   أخبار عن عائد السندات في يوم الإثنين ، ارتفاع عائد السندات تعني قلة الثقة بالدولار و منه انخفاضه.

2.  حديث نائب الاحتياطي الفيدرالي ، في يوم الثلاثاء ، سيكون الحديث أثره تذبذب على كل من الذهب و الدولار وهذا لكونه لن يتكلم سوى عن آخر ما توصلت إليه سياسة الفيدرالي

3.  مخزون النفط الأميركي ، في يوم الأربعاء ، وإن انخفاضه مؤشر لبدء ارتفاع الذهب و النفط و الذي يعكس بداية استقلال دعم النفط للدولار

4.     تصاريح البناء ، يوم الأربعاء ، وارتفاعها يعكس مدى تحسن الاقتصاد الأميركي

5.  معدلات الشكوى من البطالة  ، يوم الخميس وهي على علاقة طردية مع الذهب ، ارتفاعها تعني ارتفاع سعر الذهب.

من حيث التحليل الأساسي ، يمكن أن نقول أن الفيدرالي استطاع كبح التضخم الذي أصاب الاقتصاد ، لكن كوجهة نظر فنية إن استمرار رفع الفائدة و استمرار اتباع السياسة الانكماشية سيؤدي إلى ركود حتمي ما لم يتصرف الفيدرالي بذكاء عالي وهذا يعكس أن الذهب بشكل أو بآخر سيصعد بشكل مبالغ فيه ليعكس ما يحدث ، ونضف على ذلك بدء دخول الولايات بالكثير من المشاكل التي قد تبدو للمستثمر صعبة الحل.

التحليل الفني للسعر

" لا بد من وجود مرابطة ما بين التحليل الفني و الأساسي ضمن قانون ، وإن لم تجد هذه المرابطة فأعلم إنك إما بحالة شذوذ أو أنك لا تعلم القانون"

جون مورفي

فنياً الذهب يتداول أعلى منطقة سيكولوجية ( وهي منطقة ذو تركيز إعلامي كبير) ، وهي 1950 ، مع تشكل مجموعة من العوامل الفنية التي تشير إلى استمرار الصعود

بنظر إلى شارت الذهب اليومي نلاحظ التالي:

1.  اختراق السعر خط عنق الرأس و الكتفين الاستمراري ، وهذا يجعلنا بانتظار الشرط الأخير لمتابعة الصعود و هو الإغلاق أعلى 1950 لشمعتين على التوالي

2.  الكتف الأيمن لنموذج الرأس و الكتفيين أعلى من منتصف الرأس و هذا يعكس قوة العزم في الاتجاه المتوقع

3.  بدء تشكل الموجة الخامسة من أمواج إليوت وهنا شرط لصعود ضعيف لكون الموجة الرابعة امتدت أكثر من قمة الموجة الأولى لذلك يؤخذ بها كمساندة لا كتوقع

4.     فرط ارتفاع الفوليوم عند 1965 وهذا يعكس مدى قوة رؤوس الأموال عند تلك المنطقة

5.  بدأ تدرج ارتفاع الفوليوم الشرائي خلال آخر أربع شموع وهذا يعكس بداية دخول كبار رؤوس الأموال.

السوق على المدى المتوسط

" السوق بيئة احتمالية ، شئت ذلك أم أبيت ، وهذا ليس رأي و إنما حقيقة علمية أثبتتها لنا التجارب الإحصائية"

مارك دوجلاس

كوننا نعامل السوق على أنه بيئة من الاحتمالات و أن أي شيء فيها وارد ، وأن أي احتمال لن يحدث إلا إذا تحقق شرط معين ، لذلك تتشكل لدينا السيناريوهات التالية: 

السيناريو الأول

الشرط: الإغلاق أعلى 1950 ،  لشمعة اليوم لمرتين على التوالي

دقة السيناريو: 80%

بحال تحقق شرط الصعود ، فإن السعر بتوجه نحو 1965 ، ثم يتداول بشكل عرضي ، ليرتفع نحو 1985 ، إذا ارتفعت معدلات البطالة ، وإن انخفاض طلبات الإعانة سيدفع سعر الذهب نحو 2000 ، علماً أن أمواج إليوت تتوقع ارتفاع السعر نحو 2100$ وهذا يوافق التحليل الأساسي.

السيناريو الثاني

دقة السيناريو: 20%

بحال لم يتحقق الشرط السابق لا نتوقع هبوط وإنما نتوقع تداول عرضي ما بين 1940 و 1955

مرابطة مع الدولار

بالمقال السابق نوهنا أن مؤشر الدولار عليه أن يختبر كمرحلة أولى مستوى 100 ، وهذا يجعله يغلق أسفل خط العنق للنموذج الانعكاسي الهابط وهذا يوافق الهبوط نحو 98 ثم 94 ومنه صعود الذهب على المدى البعيد بحال تحقق الشروط.

رأي المحلل الفني

في الختام عزيزي المتداول في ظل هذا الهبوط العنيف لمستويات الدولار لا تتبع الأخبار التي تبالغ بالوضع السيء للدولار ، أنا لا أنكر أن مؤشر الدولار وضعه سيء ، ولكن لم ولن نقول أن الدولار سينهار أو يذهب وإنما ما يحصل هو مجرد هبوط طبيعي في ظل الدورة الزمنية للسعر في ظل تعرض الدولار للضغط  ،  أي أن  الدولار إن كان ولابد ان ينهار فإنه سيتعرض لضغط كبير لمدة لا تقل عن 50 سنة قبل أن نقول أن هناك انهيار ، لذلك تعلم دائماً أن تقرأ السوق من منظور علمي يخبرك متى تكون الأمور سيئة و متى جيدة و إن كنت ترى ان هذا صعب عليك توجه لأصحاب المعرفة لا الإعلاميين.

المحلل: عمر الصياح

وإذا كنت تواجه أي صعوبةٍ ضمن أسواق المال فلا تتردد بالتعليق أو.. تواصل معي ، فأنا وكادري موجودون دائماً.. للرد على كل استفساراتكم وبشكلٍ يومي...، كما يمكنك أن تتابع تحديثات المقال عبر حساب التويتر الخاص بنا.

Twitter: @omarsyyah