القاع الجديد للذهب يحتاج اختبار أخير..وهذه هي أهم توقعات الفيدرالي وحركة الذهب

رفع الفائدة لمرة واحدة أم اثنين أم الأكثر؟

إنه سؤال كان المتداولون في مختلف الأسواق يثيرون حنقهم مع دخول الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الأخير في قراره بشأن سعر الفائدة في 26 يوليو. والجدل، بطبيعة الحال، هو ما إذا كانت الزيادة المتوقعة بمقدار ربع نقطة الأسبوع المقبل ستكون الأخيرة في دورة التضييق الحالية للبنك المركزي. فإذا كان الأمر كذلك، فستكون الاحتفالات وفيرة لمعظم الأصول الخطرة. وإذا لم يكن الأمر كذلك، فإن الاتجاه السائد يستمر للمتداولين، وخاصة في الذهب.

وعلى أي حال، من الآن وحتى يوم الأربعاء المقبل، يبدو أن صفقات الشراء في السبائك قد وجدت موطنًا لها عند 1900 دولار، خاصة بعد أعلى مستوياتها في 7 أسابيع التي تم تحقيقها في الجلسة السابقة على خلفية الانتصارات التي حققها المركز مقابل التضخم في بنوك أوروبا وكندا.

وقد أشار البنك المركزي الأوروبي في وقت سابق من هذا الأسبوع إلى أنه قد يكون مستعدًا للتوقف مؤقتًا عند رفع أسعار الفائدة من سبتمبر فصاعدًا. وفي غضون ذلك، في كندا، انخفض التضخم ضمن نطاق سيطرة بنك كندا للمرة الأولى منذ مارس 2021.

وبالتالي، لن ينصب الاهتمام الأسبوع المقبل على ما يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي فحسب، بل سيقوله أيضًا، نظرًا لموقف رئيس مجلس الإدارة جاي باول في مؤتمره الصحفي في يونيو من أن البنك المركزي قد يكون في وضع يسمح له برفع أسعار الفائدة مرتين أخريين قبل نهاية العام.

أساسيات الذهب: كل النجوم تتماشى مع ارتفاع 1900 دولار

 قال باول أيضًا الشهر الماضي إن قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي ستكون قائمة على البيانات، وجميع البيانات ذات الصلة المهمة - من مؤشر سعر المستهلك، أو CPI، إلى {{ecl -227||تقارير الوظائف غير الزراعية}} شهريًا - تشير إلى تراجع التضخم في الولايات المتحدة.

وقال المحللون إن تراجع عائدات السندات العالمية كان يدفع المستثمرين إلى الخروج من سندات الخزانة إلى ملاذات محتملة أفضل مثل الذهب، وكذلك الأصول ذات المخاطر الحقيقية مثل النفط والأسهم.

وإذا قال باول أو - حتى اقترح عن بعد - أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى هذا العام من خلال ارتفاعات، فإن صفقات شراء الذهب ستتوقف عن السباقات مقابل 2000 دولار للأونصة.

واعتبارًا من إغلاق يوم الثلاثاء، استقر سعر عقد الذهب لشهر أغسطس القادم على كوميكس بنيويورك عند 1980.80 دولارًا للأوقية، بزيادة 24.80 دولارًا، أو 1.2٪. في حين كان أعلى مستوى للجلسة 1،988.25 دولارًا أمريكيًا، وهو ذروة لم يصل إليها الذهب في كوميكس منذ أن بلغ 2000 دولار في أواخر مايو.

وقد استقر السعر الفوري للذهب، الذي يعكس التداولات الفعلية في السبائك والذي يتبعه بعض المتداولين عن كثب أكثر من العقود الآجلة، عند 1977.62 دولارًا أمريكيًا، بزيادة 19.85 دولارًا أمريكيًا أو 1.2٪.

كما قال إد مويا، الذي يرأس أبحاث الأسواق لدى منصة التداول عبر الإنترنت أواندا إنه:

"قد يكافح الذهب للارتفاع عند مستوى 2000 دولار، ولكن قد يتغير ذلك إذا استمرت عائدات السندات في الانخفاض وإشارات بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه من المحتمل أن يقوموا بالتسلق الأسبوع المقبل بعد رفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة أخيرًا."

ومن خلال معرفة باول، من المرجح أن يقول إن بنك الاحتياطي الفيدرالي يشعر بالسرور من التقدم الذي أحرزه في تباطؤ التضخم - والذي، وفقًا لمؤشر أسعار المستهلكين، نما بنسبة 3 ٪ فقط سنويًا في يونيو مقابل أعلى مستوى له في 40 عامًا عند 9.1 ٪ قبل عام. ولكن أثناء جولة النصر هذه، من المحتمل أن يضيف رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه كان يترك الباب مفتوحًا أمام زيادة أخرى في حالة ارتفاع التضخم مرة أخرى.

ومما لا يقل أهمية عن تصرفات وأفكار بنك الاحتياطي الفيدرالي، الدولار، الذي هبط إلى أدنى مستوياته في 15 شهرًا خلال الجلسات القليلة الماضية، ووضع النفط، والذهب، وحتى الحبوب المختارة، في مسار تصاعدي.

المؤشرات الفنية للذهب: قبل الاحتياطي الفيدرالي وبعده

مؤشر الدولار

يقترب مؤشر الدولار من المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 50 شهرًا، أو المتوسط ​​المتحرك الأسي عند 98.90، والذي إذا تم كسره، فقد يدفعه نحو الضلع السفلي التالي من المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 أسبوع، أو SMA، من 98.20، كما يقول سونيل كومار ديكسيت من SKCharting.com.

وقال ديكسيت إن: "هذا مستوى دعم أساسي ومن المرجح أن ينتعش الدولار إذا وصل إلى هناك، مما يحد من حركة الذهب التصاعدية". "ولكن مثل كل ديناميكيات السوق، فإنه يخضع لتقلبات الأخبار والأحداث ذات الجهد العالي."

الرسوم البيانية بواسطة SKCharting.com، مع بيانات مدعومة من Investing.com

يشير هذا الهيكل إلى أن أي ارتفاع للذهب من المرجح أن يقتصر على 2010 دولارًا، والذي يتزامن مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ الذي يقيس من أعلى مستوى له عند 2.081 دولارًا إلى أدنى مستوى يبلغ 1893 دولارًا، كما يضيف ديكسيت.

الذهب الفوري

بعد الاختراق القوي فوق 1،963 دولارًا، ارتفع سعر الذهب الفوري إلى 1،984 دولارًا، ووصل إلى عتبة 50٪ فيبوناتشي عند 1،986 دولارًا ، كما يقول ديكسيت.

 كما يضيف أنه، يمكن أن يتسبب التعزيز المؤقت تحت مستوى المقاومة عند 1,986 دولارًا في حدوث بعض التحركات الهبوطية نحو مناطق الدعم من 1,972 إلى 1,962 دولارًا.

وقال ديكسيت إنه: "قد يبدأ الارتفاع من مناطق الاختراق هذه، واستئناف الزخم التصاعدي لهجوم متجدد على 1،986 دولار، والذي تم فتحه مرة واحدة، يفتح الطريق أمام الضلع التالي للأعلى من مستوى فيبوناتشي 61.8٪ لعام 2010".

"هذه المنطقة، التي تتألف من 1،986 دولارات و2،010 دولارات، هي مرحلة صنع أو كسر للمعدن الأصفر."

وقال إن الفشل في اختراق المنطقة سيؤدي إلى عمليات بيع تحصل على تأكيد أولي من خلال كسر أقل من 1965 دولارًا وإعادة اختبار 1945 دولارًا، تليها 1935 دولارًا.

وأضاف أن الاختراق دون 1935 دولارًا أمريكيًا سيضع المضاربين على انخفاض السعر تحت السيطرة لاحتمالية الهبوط عند 1900 دولار و1850 دولارًا، مما يحقق جزءًا كبيرًا من التصحيح.

و"على الجانب الآخر، فإن استمرار الصعود القوي فوق منطقة المقاومة 1،986 دولار - 2،010 دولار سيفتح الباب في النهاية لإعادة اختبار المقاومة الأفقية بين 2،070 و2،080 دولار."