" من حسن حظ الحكام أن الشعب لا يفكر كثيراً " 

أدولف هتلر

عام 1910 جرى تفاوض ما بين نخبة من كبار التجار في الولايات المتحدة لإنشاء البنك الاحتياطي الفيدرالي، كقطاع خاص يتولى إدارة البنوك في البلاد ومن بين من شارك في هذه لمفاوضات هم جي بي مورجان (NYSE:JPM) وعائلة روتشيلد، ولكن كحال أي مفاوضات لا بد من وجود من يرفض ولقد كان في هذه المرة  جاكوب آستور.

آستور رفض فكرة تأسيس الفيدرالي بشكل قطعي وخصوصاً أنه أن ذو أصل ألماني و كان على احتكاك كبير بأفعال عائلة روتشليد،  ولكن شخصية مهمة مثله لا ينفع أن يتم رفضها حيث كان ذو ملائة مالية ضخمة في الولايات المتحدة.

عام 1911 تم الإعلان عن أكبر سفينة على وجه المعمورة تحت أسم التايتنك، وتم دعوة كبار التجار إليها ومنهم جميع من شارك في المفاوضات حول الفيدرالي، ولكن بكل أسف قبل انطلاق السفينة عام 1912 يعتذر جي بي (EGX:GBCO) مورجان عن الحضور ويتأخر من هم من عائلة روتشليد ، عن الحضور،  لتغرق السفينة في وسط المحيط دون أي سابق انذار، ليتوفى Astor في وسط المحيط، ويتم الإعلان عن تأسيس الفيدرالي عام 1913.

قد تكون القصة مجرد صدفة بحتة، ولم يتم التخطيط لهذا أساساً، ولكن ما من اقتصادي يعلم أن ما من شيء في الولايات محض صدفة وخصوصاً إذا عارض أحد المخطط، لهذا فعلاَ من حسن حظ الحكومة أن الشعب لا يفكر كثيراً.

آخر التطورات الفنية

صعد الذهب خلال الأسبوع الماضي من 1930 إلى 1985 ثم عاود الهبوط بزخة سعرية ضربت 956 بقوة، وهذا تماماً ما توقعناه في السيناريو الخاص بنا في المقال الأخير(الذهب نحو خطوة أبعد)، حيث كنا نرجح احتمال الصعود بشكل أكبر وخصوصاً بحال تحقق الشرط.

آخر الأخبار وأثرها على السعر

 ينتظر الذهب في هذا الأسبوع الكثير من الأخبار، و التي يمكن أن نضعها ضمن الأقسام التالية:

1.  أخبار عن الوضع الاقتصادي في الولايات مثل (تصاريح البناء، مؤشر ثقة المستهلك، الناتج المحلي الإجمالي) وارتفاعها يدل على تحسن الوضع الاقتصادي في البلاد، ومن المتوقع أن جميعها سترتفع

2.  أخبار عن التضخم مثل مؤشر مديري المشتريات الخدمي، وهذا ذو علاقة عكسية في هذه الحالة مع الذهب، وبحال انخفضت نسب التضخم فهذا سيعطي دلالة لنا على تثبيت سعر الفائدة

3.  خبر البطالة، وهو ذو علاقة طردية مع الذهب

4.  خبر تحديد سعر الفائدة ومن المتوقع وفقاً للفئة الأكبر من الأجندات الاقتصادية أن يتم رفع سعر الفائدة

إن الأخبار كثيرة وجميعها ذات أثر كبير على سعر، ولذلك سنخبركم بخلاصة هذه الاخبار من حيث التحليل الأساسي:

نظراً لأن الفيدرالي خلال الآونة الأخيرة من رفعه المستمر لأسعار الفائدة استطاع خفض التضخم، عليه الآن ادراك الآثار العكسية للرفع المستمر لهذه الفائدة ولذلك توقعاتنا تشير إلى أن نسب التضخم ستأتي منخفضة وسيتم تثبيت سعر الفائدة، وسيكون أثرها على الذهب إيجابي وبقوة، أما بحال تم رفع سعر الفائدة فلن يكون هناك أثر كبير على السعر لأن هذا ما هو متوقع في الأساس و الأثر سيكون حينها لحظي و سيزول بسرعة.

سنوافيكم في مقال عن الفائدة في صباح يوم الأربعاء و سنكون على الهواء مباشرة بالتعاون مع Investing.

التحليل الفني للسعر

" البراعة في التداول والاستثمار هي أن تراقب الأحداث وليس أن تمتلك استراتيجية لا يملكها أحد"

توم وليامز

بالنظر فنيا على سعر الذهب نلاحظ التالي:

1.  السعر بآخر زخة هابة فهو يختبر عنق الرأس و الكتفيين الاستمراري و الإغلاق أعلى 1950 بعد إعادة الاختبار كاملاً يجعل من احتمال الصعود أكبر

2.  السعر يحترم سلوك الموجة الخامسة من أمواج إليوت وذلك من خلال درج فوليوم البيع نحو الأسفل

3.  تشكل شمعة بالغة في الأسبوع السابق على الشارت اليومي، وهذه نوع من أنواع الشموع يليها تصحيح ثم صعود إذا وافقت نطاق ذو عرض معين و فوليوم معين.

4.  وجود ترند صاعد أبدى السعر احترامه خلال فترة طويلة

5.  السعر يشكل نموذج الراية الصاعدة على الشارت الأسبوعي ومحقق شروط الإغلاق أعلى راية القناة وبذلك على المدى البعيد من المتوقع استهداف مستويات لا تقل عن 2100$ وفقاً لأمواج إليوت. (على المدى البعيد).

بناء على ما سبق يمكن أن نقول أن فنياً:

السوق لا بد له يصحح كأول خطوة نحو 1940، ثم يتابع مناورة الصعود

السوق على المدى المتوسط بناء على التحليل الفني

"السوق بيئة احتمالية شئت ذلك أم أبيت "

مارك دوجلاس

إيماناً مني بأن السوق بيئة احتمالية و أي احتمال فيها وراد، ولا ينجو منها إلا من يدرس الاحتمالات جميعها حتى يتعلم التصرف الصحيح في كل احتمال عليه نخبرك السيناريوهات التالية: 

السيناريو الأول

الشرط: الإغلاق أعلى 1950، مع انخفاض نسب التضخم

دقة السيناريو: 70%

بحال انخفضت نسب التضخم، و أغلق الذهب أعلى 1950$، فإنه بذلك يحقق شرط الصعود نحو 1985 و إذا اخترقها و أغلق أعلاها وتم تثبيت سعر الفائدة فالذهب سيرتفع نحو 2000 كأول خطوة 

السيناريو الثاني

الشرط: الإغلاق أسفل 1950$، وارتفاع نسب التضخم

دقة السيناريو: 20%

بهذه الحالة لا نتوقع هبوط، ولكن نظراً لكثرة العوامل الفنية و ارتفاع متوسط السعر التوازني للذهب فهو بهذه الحالة سيبقى ما بين 1910 و 1940 ( تداول عرضي).

السيناريو الثالث

الشرط: بحال انخفضت نسب التضخم بشكل ملحوظ و أغلق السعر أسفل 1920، وتم رفع سعر الفائدة

دقة السيناريو: 10% ( احتمال ضعيف جداً في بعض الحالات لا يذكر ولكن كمتداول عليك أن تفكر به)

بحال تحقق الشرط السابق نتوقع هبوط نحو 1870.

رأي المحلل الفني

في الختام عزيزي القارئ، إن الدولار تم تصميمه بخطة في منتهى العبقرية و الذكاء، وأضف على ذلك أن الأسواق في أساسها عبارة عم مجتمع من كبار عباقرة التجار و المجال، لذلك إن الربح من هذه البيئة كالمشاركة في حرب تتطلب منك دراسة كل الظروف و كل الحالات و لا تتوقع من البساطة شيء. 

المحلل: عمر الصياح

وإذا كنت تواجه أي صعوبةٍ ضمن أسواق المال فلا تتردد بالتعليق أو.. تواصل معي، فأنا وكادري موجودون دائماً.. للرد على كل استفساراتكم وبشكلٍ يومي...، كما يمكنك أن تتابع تحديثات المقال عبر حساب التويتر الخاص بنا.

Twitter: @omarsyyah