شهدت الأسهم مستويات منخفضة الأسبوع الماضي، مما خلق أنماط غامرة هبوطية على الرسوم البيانية الأسبوعية. كان أبرزها في مؤشر إس آند بي 500، الذي شهد تجاوز حجم الشمعة الحمراء بالكامل حجم الشمعة الخضراء من الأسبوع السابق.
كان هذا النمط موجودًا أيضًا في إنفسكو (بورصة نيويورك:IVZ) وصندوق كيو كيو كيو (ناسداك: QQQ).
معدل داو جونز الصناعي:
و آي شيرز راسل 2000 وصندوق التداول في البورصة (بورصة نيويورك: IWM):
وظهرت أيضًا في نسبة سهم SPY إلى TLT على الرسم البياني اليومي.
بالإضافة إلى ذلك، شهد هذا الأسبوع تأكيدًا لنموذج التحرك الهبوطي على الرسم البياني اليومي في 27 يوليو.
تعد كل هذه إشارات فنية هبوطية، وإذا تم تأكيدها مع أسبوع هبوط آخر، فإن الوضع يشير لاحتمالات أن وجود المزيد من الاتجاه الهبوطي لهذا السوق. ولكن الأهم من ذلك، أن التداول القصير والتشتت المتقلب قد أظهر الضمني علامات الانهيار في الأسبوع الماضي.
لقد تم تتبع هذا التداول لبعض الوقت. وهو التداول الذي يقوم عنده الصندوق بتخفيض حجم مؤشر إس آند بي 500 عند مستوى المؤشر ويؤدي إلى تقلبات طويلة على مكونات إس آند بي 500 بينما يقوم أيضًا بشراء الأسهم الأساسية.
وتتمثل إحدى الأدوات لقياس هذا التداول في مؤشر الارتباط الضمني لمدة شهر واحد، والذي شهد أسبوعًا هائلاً، حيث ارتفع إلى ما يقرب من 21، بعد انخفاضه إلى مستويات لم نشهدها منذ أواخر عام 2017 وخريف عام 2018.
يشير هذا المؤشر المرتفع إلى أن هذا التداول قصير التقلب يواجه حالة انهيار على الأرجح.
أحد أسباب انهياره هو أننا نشهد ارتفاعًا سريعًا في الأسعار، واستعادة الدولار الزخم. شهد الدولار الأمريكي/ الدولار الكندي حركة هائلة هذا الأسبوع وهو على وشك الاختراق والانتقال إلى 1.36.
يبدو أن مؤشر VIX يتحرك مع تداول الدولار الأمريكي /الدولار الكندي ، وعندما يرتفع زوج العملات الدولار الأمريكي / الدولار الكندي، يميل مؤشر VIX إلى التحرك مباشرة معه.
كان هذا مرئيًا وواضحًا يوم الجمعة عندما بدأ زوج الدولار الأمريكي/ الدولار الكندي في الارتفاع حوالي الساعة 12:45 مساءً بالتوقيت الشرقي.
يأتي جزء كبير من هذه القوة البالغة للدولار من مصدرين: اقتصاد أمريكي أفضل مما كان يُخشى، مما يتسبب في إلغاء العديد من المحللين دعواتهم للركود، ويرجع ذلك إلى قيام بنك اليابان برفع سقف السندات اليابانية لأجل 10 سنوات. كانت الأسعار في الولايات المتحدة تتحرك صعودًا يمينًا، جنبًا إلى جنب مع ارتفاع الأسعار في اليابان.
إذا استمر هذا التداول في التراجع، يعني هذا أن المستوى التالي من الدعم لمؤشر إس آند بي 500 يأتي عند فجوة حول 4،440 ثم 4،390.
فشل QQQ الآن يومين على التوالي في تجاوز المقاومة عند 375 دولارًا، وهو اتجاه هبوطي لأن هذا السعر كان بمثابة دعم سابقًا. هذا يجعل مستوى الدعم التالي 368 دولارًا ثم 358 دولارًا.
ولكن ربما يكون الأهم من ذلك كله هو الانخفاض الكبير الذي شهدته شركة آبل (ناسداك: AAPL) الأسبوع الماضي. انخفض السهم إلى ما دون الاتجاه الصعودي الذي كان ساريًا منذ أوائل يناير.
لقد كان ارتفاعًا محكومًا جيدًا في الطريق إلى الأعلى، والآن تم كسر هذا الاتجاه. قد يكون هذا هو السهم الذي يجب مراقبته لأنه إذا لم تتعافى آبل، فلن يكون هناك تأثير لتداول التشتت قصير التقلبات بالكامل، مما يؤدي إلى مزيد من التراجع عن التداول.
لا يأتي مستوى دعم آبل الكبير التالي حتى 175 دولارًا.
ش